Phân tích năm xu hướng phát triển của nền tảng giao dịch phi tập trung
Phi tập trung giao dịch nền tảng ( DEX ) đã trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng kể từ tháng 6 năm 2020, khối lượng giao dịch hàng tháng đã tăng 105 lần trong vòng một năm. Hiện tại, lĩnh vực DEX đang thể hiện năm xu hướng phát triển lớn sau đây:
1. Thị trường tập trung cao độ, hiệu ứng đầu tiên rõ ràng
Từ dữ liệu về khối lượng khóa và khối lượng giao dịch có thể thấy, thị trường DEX tập trung cao độ vào một vài nền tảng hàng đầu:
Về khối lượng khóa, tổng khối lượng khóa của 5 DEX hàng đầu đạt 16.36 tỷ USD, gấp 6.4 lần tổng của 6 DEX trong nhóm thứ hai. Trong đó, Curve và Uniswap chiếm 10.39 tỷ USD, chiếm 63.5% của nhóm đầu tiên.
Về khối lượng giao dịch, chỉ có 5 DEX có khối lượng giao dịch vượt qua 100 triệu USD trong 24 giờ. dYdX và Uniswap v3 đứng ở vị trí thứ nhất và thứ hai, với khối lượng giao dịch lần lượt là 1.4 tỷ USD và 1.25 tỷ USD, chênh lệch lớn so với vị trí thứ ba.
2. Tỷ lệ giao thức giao dịch xuyên chuỗi và xuyên lớp tăng lên
Trong số 60 DEX hàng đầu được thống kê, số lượng giao thức giao dịch đa chuỗi và đa lớp đạt 16, chiếm khoảng 1/4. Các giao thức này thường kết hợp cả chức năng cầu nối đa chuỗi và giao dịch, hỗ trợ giao dịch và chuyển tài sản giữa nhiều chuỗi.
DEX không có chức năng cross-chain cũng bắt đầu triển khai đa chuỗi, đặc biệt là mở rộng sang mạng L2, để giảm chi phí gas và nâng cao tốc độ giao dịch. Các DEX hàng đầu như Curve, Uniswap đã được triển khai trên mạng L2.
SushiSwap và LayerZero hợp tác ra mắt SushiXSwap, trở thành AMM đa chuỗi đầu tiên, khai thác một mô hình mới.
3. Cơ chế AMM kết hợp với NFT trở thành xu hướng mới
AMM và NFT kết hợp chủ yếu thể hiện ở hai khía cạnh:
Nền tảng giao dịch NFT dựa trên cơ chế AMM, như sudoswap. Các nền tảng này được tạo thành từ nhiều bể thanh khoản NFT riêng lẻ, nâng cao tính thanh khoản của NFT.
Mở rộng chức năng giao dịch NFT của AMM truyền thống. Ví dụ, Uniswap đã mua lại bộ tổng hợp NFT Genie, dự định hỗ trợ giao dịch NFT trên nền tảng.
Xu hướng này phản ánh sự mở rộng ứng dụng của cơ chế AMM trong các loại tài sản khác nhau.
4. Hệ sinh thái đa chuỗi phát triển mạnh mẽ, sự trỗi dậy của DEX công chuỗi mới
60 DEX hàng đầu được phân bố trên 23 chuỗi công khai. Mặc dù Ethereum vẫn chiếm ưu thế, nhưng DEX trên các chuỗi công khai mới nổi lại thể hiện rất tốt:
6 chuỗi công cộng mới như Cronos, Arbitrum, DefiChain, Osmosis, Klaytn, Elrond đã gia nhập top 30 DEX nguyên gốc.
Trên chuỗi Klaytn có 3 DEX gốc lọt vào top 60, thể hiện xuất sắc.
Các chuỗi công khai DeFi trong hệ sinh thái Cosmos như Osmosis, THORChain, Canto đáng được chú ý.
5. Tiềm năng lớn của nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh
Trong giai đoạn thị trường trầm lắng, nhu cầu của người dùng đối với nền tảng và sản phẩm phái sinh tăng lên:
Nền tảng giao dịch stablecoin như Curve, Wombat Exchange cung cấp lợi suất cao, thu hút người dùng. Curve trong 7 ngày qua lượng khóa tăng 12.5%, là mức tăng lớn nhất trong top 10 DeFi.
Giao dịch phái sinh là chiến lược đầu tư quan trọng trong thị trường gấu. Các nền tảng hàng đầu như dYdX, GMX đều áp dụng giải pháp mở rộng L2, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Tổng thể mà nói, lĩnh vực DEX đang thể hiện sự phát triển đa dạng, nhưng thị phần vẫn đang tập trung cao độ. Trong tương lai, DEX sẽ tiếp tục đổi mới theo các hướng như chuỗi chéo, mở rộng L2, tích hợp NFT, nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
五 xu hướng phát triển của DEX: sự trỗi dậy của chuỗi cross, sự hòa nhập của NFT, sự nổi lên của hệ sinh thái công链 mới
Phân tích năm xu hướng phát triển của nền tảng giao dịch phi tập trung
Phi tập trung giao dịch nền tảng ( DEX ) đã trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng kể từ tháng 6 năm 2020, khối lượng giao dịch hàng tháng đã tăng 105 lần trong vòng một năm. Hiện tại, lĩnh vực DEX đang thể hiện năm xu hướng phát triển lớn sau đây:
1. Thị trường tập trung cao độ, hiệu ứng đầu tiên rõ ràng
Từ dữ liệu về khối lượng khóa và khối lượng giao dịch có thể thấy, thị trường DEX tập trung cao độ vào một vài nền tảng hàng đầu:
Về khối lượng khóa, tổng khối lượng khóa của 5 DEX hàng đầu đạt 16.36 tỷ USD, gấp 6.4 lần tổng của 6 DEX trong nhóm thứ hai. Trong đó, Curve và Uniswap chiếm 10.39 tỷ USD, chiếm 63.5% của nhóm đầu tiên.
Về khối lượng giao dịch, chỉ có 5 DEX có khối lượng giao dịch vượt qua 100 triệu USD trong 24 giờ. dYdX và Uniswap v3 đứng ở vị trí thứ nhất và thứ hai, với khối lượng giao dịch lần lượt là 1.4 tỷ USD và 1.25 tỷ USD, chênh lệch lớn so với vị trí thứ ba.
2. Tỷ lệ giao thức giao dịch xuyên chuỗi và xuyên lớp tăng lên
Trong số 60 DEX hàng đầu được thống kê, số lượng giao thức giao dịch đa chuỗi và đa lớp đạt 16, chiếm khoảng 1/4. Các giao thức này thường kết hợp cả chức năng cầu nối đa chuỗi và giao dịch, hỗ trợ giao dịch và chuyển tài sản giữa nhiều chuỗi.
DEX không có chức năng cross-chain cũng bắt đầu triển khai đa chuỗi, đặc biệt là mở rộng sang mạng L2, để giảm chi phí gas và nâng cao tốc độ giao dịch. Các DEX hàng đầu như Curve, Uniswap đã được triển khai trên mạng L2.
SushiSwap và LayerZero hợp tác ra mắt SushiXSwap, trở thành AMM đa chuỗi đầu tiên, khai thác một mô hình mới.
3. Cơ chế AMM kết hợp với NFT trở thành xu hướng mới
AMM và NFT kết hợp chủ yếu thể hiện ở hai khía cạnh:
Nền tảng giao dịch NFT dựa trên cơ chế AMM, như sudoswap. Các nền tảng này được tạo thành từ nhiều bể thanh khoản NFT riêng lẻ, nâng cao tính thanh khoản của NFT.
Mở rộng chức năng giao dịch NFT của AMM truyền thống. Ví dụ, Uniswap đã mua lại bộ tổng hợp NFT Genie, dự định hỗ trợ giao dịch NFT trên nền tảng.
Xu hướng này phản ánh sự mở rộng ứng dụng của cơ chế AMM trong các loại tài sản khác nhau.
4. Hệ sinh thái đa chuỗi phát triển mạnh mẽ, sự trỗi dậy của DEX công chuỗi mới
60 DEX hàng đầu được phân bố trên 23 chuỗi công khai. Mặc dù Ethereum vẫn chiếm ưu thế, nhưng DEX trên các chuỗi công khai mới nổi lại thể hiện rất tốt:
6 chuỗi công cộng mới như Cronos, Arbitrum, DefiChain, Osmosis, Klaytn, Elrond đã gia nhập top 30 DEX nguyên gốc.
Trên chuỗi Klaytn có 3 DEX gốc lọt vào top 60, thể hiện xuất sắc.
Các chuỗi công khai DeFi trong hệ sinh thái Cosmos như Osmosis, THORChain, Canto đáng được chú ý.
5. Tiềm năng lớn của nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh
Trong giai đoạn thị trường trầm lắng, nhu cầu của người dùng đối với nền tảng và sản phẩm phái sinh tăng lên:
Nền tảng giao dịch stablecoin như Curve, Wombat Exchange cung cấp lợi suất cao, thu hút người dùng. Curve trong 7 ngày qua lượng khóa tăng 12.5%, là mức tăng lớn nhất trong top 10 DeFi.
Giao dịch phái sinh là chiến lược đầu tư quan trọng trong thị trường gấu. Các nền tảng hàng đầu như dYdX, GMX đều áp dụng giải pháp mở rộng L2, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Tổng thể mà nói, lĩnh vực DEX đang thể hiện sự phát triển đa dạng, nhưng thị phần vẫn đang tập trung cao độ. Trong tương lai, DEX sẽ tiếp tục đổi mới theo các hướng như chuỗi chéo, mở rộng L2, tích hợp NFT, nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng.