Phân tích hiệu suất của các dự án huy động vốn lớn trong thị trường tiền điện tử
Gần đây, nhiều dự án mã hóa nổi tiếng đã hoàn thành việc ra mắt, nhưng phản ứng của thị trường thì khá nhạt nhòa. Lấy một giao thức tương tác chuỗi chéo làm ví dụ, mặc dù đã huy động được 260 triệu USD và định giá 3 tỷ USD, nhưng sau khi ra mắt, giá vẫn tiếp tục giảm. Hiện tại, mặc dù giá đã có sự hồi phục, nhưng giá mua của các nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn thấp hơn so với các nhà đầu tư sớm, và hầu hết các mã thông báo vẫn chưa được phát hành.
Một dự án khác được chú ý là một mạng lưới zk lớp hai. Dự án này đã huy động được 200 triệu USD trong một vòng tài trợ vào năm 2022, tổng vốn huy động lên tới 260 triệu USD. Tuy nhiên, với sự phổ biến của công nghệ zk, tính độc đáo của nó đang giảm đi. Sau khi ra mắt, giá token cũng có xu hướng giảm, hiện tại vốn hóa thị trường chỉ khoảng 30 tỷ USD. Các hoạt động gây tranh cãi của dự án trong việc airdrop cũng ảnh hưởng đến mối quan hệ trong cộng đồng.
Trên thực tế, dữ liệu lịch sử cho thấy, việc huy động vốn lớn không đảm bảo thành công cho dự án. Thống kê cho thấy, trong số 9 dự án mã hóa huy động hơn 500 triệu đô la, chỉ có 3 dự án hoàn thành phát hành token, và tất cả đều giảm giá. Trong số đó, trường hợp nổi tiếng nhất là một dự án chuỗi công khai, ICO huy động 4 tỷ đô la, nhưng giá trị thị trường hiện tại chỉ bằng một phần tư so với thời điểm đó. Hai dự án phát hành token còn lại thì gặp phải kết cục thảm khốc, các nhà sáng lập lần lượt bị bỏ tù.
Các dự án huy động vốn lớn chưa phát hành đồng tiền cũng đang đối mặt với thách thức. Một dự án hạ tầng trò chơi blockchain đã huy động gần 1 tỷ USD, nhưng trong bối cảnh hệ sinh thái trò chơi đang sôi động thì lại ít tiếng nói. Một nền tảng giao dịch NFT khác cũng đã sa thải nhân viên do thị trường ảm đạm.
So với các dự án không có ứng dụng thực tế, những dự án cung cấp bối cảnh ứng dụng thực tế thể hiện tốt hơn. Chẳng hạn, một nhà cung cấp dịch vụ thanh toán mã hóa, mặc dù đã huy động được hơn 500 triệu USD, nhưng vẫn duy trì có lợi nhuận nhờ vào việc có dịch vụ nạp rút tiền pháp định ổn định.
Nhìn lại quá trình huy động vốn của các dự án thành công, chúng tôi nhận thấy hầu hết trong số đó có nguồn vốn khởi đầu khá ít. Ethereum ở giai đoạn đầu chỉ huy động được mười triệu đô la, hiện tại một số chuỗi công cộng gần nhất đang thách thức vị trí của nó cũng chỉ huy động được hai triệu đô la. Điều này cho thấy, trong thị trường tiền điện tử, việc mua vào với giá thấp và bán ra với giá cao vẫn là chiến lược đầu tư then chốt.
Việc huy động vốn lớn chắc chắn có thể mang lại sự hỗ trợ tài chính cho dự án, nhưng không đảm bảo thành công lâu dài. Các nhà đầu tư khi chú ý đến quy mô huy động vốn, nên cẩn thận đánh giá giá trị ứng dụng thực tế và tiềm năng phát triển của dự án.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Vốn lớn không đồng nghĩa với thành công: Phân tích hiệu suất dự án mã hóa và những gợi ý
Phân tích hiệu suất của các dự án huy động vốn lớn trong thị trường tiền điện tử
Gần đây, nhiều dự án mã hóa nổi tiếng đã hoàn thành việc ra mắt, nhưng phản ứng của thị trường thì khá nhạt nhòa. Lấy một giao thức tương tác chuỗi chéo làm ví dụ, mặc dù đã huy động được 260 triệu USD và định giá 3 tỷ USD, nhưng sau khi ra mắt, giá vẫn tiếp tục giảm. Hiện tại, mặc dù giá đã có sự hồi phục, nhưng giá mua của các nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn thấp hơn so với các nhà đầu tư sớm, và hầu hết các mã thông báo vẫn chưa được phát hành.
Một dự án khác được chú ý là một mạng lưới zk lớp hai. Dự án này đã huy động được 200 triệu USD trong một vòng tài trợ vào năm 2022, tổng vốn huy động lên tới 260 triệu USD. Tuy nhiên, với sự phổ biến của công nghệ zk, tính độc đáo của nó đang giảm đi. Sau khi ra mắt, giá token cũng có xu hướng giảm, hiện tại vốn hóa thị trường chỉ khoảng 30 tỷ USD. Các hoạt động gây tranh cãi của dự án trong việc airdrop cũng ảnh hưởng đến mối quan hệ trong cộng đồng.
Trên thực tế, dữ liệu lịch sử cho thấy, việc huy động vốn lớn không đảm bảo thành công cho dự án. Thống kê cho thấy, trong số 9 dự án mã hóa huy động hơn 500 triệu đô la, chỉ có 3 dự án hoàn thành phát hành token, và tất cả đều giảm giá. Trong số đó, trường hợp nổi tiếng nhất là một dự án chuỗi công khai, ICO huy động 4 tỷ đô la, nhưng giá trị thị trường hiện tại chỉ bằng một phần tư so với thời điểm đó. Hai dự án phát hành token còn lại thì gặp phải kết cục thảm khốc, các nhà sáng lập lần lượt bị bỏ tù.
Các dự án huy động vốn lớn chưa phát hành đồng tiền cũng đang đối mặt với thách thức. Một dự án hạ tầng trò chơi blockchain đã huy động gần 1 tỷ USD, nhưng trong bối cảnh hệ sinh thái trò chơi đang sôi động thì lại ít tiếng nói. Một nền tảng giao dịch NFT khác cũng đã sa thải nhân viên do thị trường ảm đạm.
So với các dự án không có ứng dụng thực tế, những dự án cung cấp bối cảnh ứng dụng thực tế thể hiện tốt hơn. Chẳng hạn, một nhà cung cấp dịch vụ thanh toán mã hóa, mặc dù đã huy động được hơn 500 triệu USD, nhưng vẫn duy trì có lợi nhuận nhờ vào việc có dịch vụ nạp rút tiền pháp định ổn định.
Nhìn lại quá trình huy động vốn của các dự án thành công, chúng tôi nhận thấy hầu hết trong số đó có nguồn vốn khởi đầu khá ít. Ethereum ở giai đoạn đầu chỉ huy động được mười triệu đô la, hiện tại một số chuỗi công cộng gần nhất đang thách thức vị trí của nó cũng chỉ huy động được hai triệu đô la. Điều này cho thấy, trong thị trường tiền điện tử, việc mua vào với giá thấp và bán ra với giá cao vẫn là chiến lược đầu tư then chốt.
Việc huy động vốn lớn chắc chắn có thể mang lại sự hỗ trợ tài chính cho dự án, nhưng không đảm bảo thành công lâu dài. Các nhà đầu tư khi chú ý đến quy mô huy động vốn, nên cẩn thận đánh giá giá trị ứng dụng thực tế và tiềm năng phát triển của dự án.