Mã hóa kỹ thuật số: sức mạnh biến đổi của thương mại toàn cầu
Gần đây, sự phát triển nhanh chóng của mã hóa kỹ thuật số phản ánh rằng hệ thống tài chính đang chuyển đổi theo hướng dễ tiếp cận hơn, hiệu quả hơn và bao trùm hơn. Đặc biệt là mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại, không chỉ đại diện cho sự thay đổi trong nhận thức của chúng ta về giá trị và quyền sở hữu, mà còn có nghĩa là sự thay đổi căn bản trong cơ chế đầu tư và trao đổi.
Thành công của Ngân hàng Standard Chartered trong việc thử nghiệm dự án Project Guardian do Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore dẫn dắt đã chứng minh tính khả thi của mã hóa kỹ thuật số như một cấu trúc "từ khởi xướng đến phân phối" sáng tạo, cũng như những cơ hội tiềm năng mà nó mang lại cho nhà đầu tư tham gia vào các hoạt động kinh tế thực tế.
Ngân hàng Standard Chartered đã tiến xa hơn trong tầm nhìn này với việc tiên phong tạo ra một nền tảng phát hành mã thông báo ban đầu cho tài sản thế giới thực. Họ đã thành công trong việc mô phỏng việc phát hành 500 triệu đô la chứng khoán hỗ trợ tài sản (ABS) được hỗ trợ bởi tài sản tài chính thương mại trên chuỗi công cộng Ethereum.
Dự án này đã chứng minh thành công cách mà mạng lưới mở và có thể tương tác được sử dụng trong thực tiễn để thúc đẩy quyền truy cập vào các ứng dụng phi tập trung, kích thích đổi mới và thúc đẩy tăng trưởng trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Dự án thí điểm này đã chứng minh tiềm năng ứng dụng thực tế của công nghệ blockchain trong lĩnh vực tài chính, đặc biệt là trong việc cải thiện tính thanh khoản của tài sản, giảm chi phí giao dịch, tăng cường khả năng tiếp cận thị trường và tính minh bạch. Thông qua mã hóa kỹ thuật số, tài sản thương mại có thể được các nhà đầu tư toàn cầu tiếp cận và giao dịch một cách hiệu quả hơn, biến tài sản thương mại thành các công cụ có thể chuyển nhượng, đồng thời mở khóa các mức độ thanh khoản, khả năng phân chia và khả năng tiếp cận mà trước đây khó tưởng tượng. Nó không chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư một cơ hội mới, cân bằng danh mục đầu tư của họ thông qua các mã token kỹ thuật số có giá trị nội tại có thể truy xuất, mà còn giúp thu hẹp khoảng cách tài trợ thương mại toàn cầu 2,5 nghìn tỷ đô la.
Tài sản mã hóa kỹ thuật số là gì?
Trong khi thế giới tài chính trải qua sự số hóa nhanh chóng, tài sản kỹ thuật số đứng ở vị trí hàng đầu, hoàn toàn thay đổi cách chúng ta nhìn nhận và trao đổi tài sản. Tài chính truyền thống kết hợp với công nghệ blockchain đổi mới sẽ dẫn dắt kỷ nguyên mới của tài chính kỹ thuật số, hoàn toàn định hình lại nhận thức của chúng ta về giá trị và quyền sở hữu.
Trước năm 2009, ý tưởng chuyển giá trị thông qua tài sản kỹ thuật số vẫn còn là điều không thể tưởng tượng. Việc trao đổi giá trị trong lĩnh vực kỹ thuật số vẫn phụ thuộc vào các tổ chức trung gian, đóng vai trò như những người canh gác và tạo ra các quy trình kém hiệu quả. Mặc dù ngành tài chính còn nhiều tranh cãi về định nghĩa chính xác của tài sản kỹ thuật số, nhưng không thể phủ nhận rằng chúng hiện diện ở khắp mọi nơi trong cuộc sống được điều khiển bởi công nghệ của chúng ta. Từ các tài liệu kỹ thuật số giàu thông tin mà chúng ta sử dụng hàng ngày đến nội dung mà chúng ta tiêu thụ trên mạng xã hội, chúng đã thâm nhập vào mọi ngóc ngách của sự tồn tại hiện đại của chúng ta.
Việc áp dụng công nghệ blockchain đã thay đổi cuộc chơi. Nó đang hoàn toàn thay đổi thị trường tài chính. Những điều từng không thể tưởng tượng giờ đây đang trở thành hiện thực, mã hóa kỹ thuật số đã trở thành yếu tố then chốt để mở rộng thị trường tài sản kỹ thuật số, biến nó từ một lĩnh vực nhỏ và thử nghiệm thành một lĩnh vực được chấp nhận rộng rãi và trở thành xu hướng chính.
"Mã hóa kỹ thuật số" từ bản chất mà nói, là quá trình phát hành đại diện số của tài sản truyền thống dưới dạng Token trên sổ cái phân tán.
Những mã hóa kỹ thuật số này về bản chất là chứng nhận quyền sở hữu, có thể nâng cao hiệu quả vận hành và tự động hóa. Đáng chú ý là, nó có mối liên hệ chặt chẽ với khái niệm phân mảnh, trong đó một tài sản đơn lẻ có thể được chia thành các đơn vị chuyển nhượng nhỏ hơn. Nhưng khía cạnh cách mạng nhất là, mã hóa kỹ thuật số tăng cường quyền truy cập vào các loại tài sản mới và cải thiện cơ sở hạ tầng thị trường tài chính, mở ra cánh cửa cho các ứng dụng đổi mới và các mô hình kinh doanh hoàn toàn mới trong tài chính phi tập trung (DeFi).
Mã hóa kỹ thuật số phát triển
Mã hóa kỹ thuật số có thể được truy nguyên đến đầu những năm 90 của thế kỷ 20. Quỹ đầu tư bất động sản (REITs) và quỹ hoán đổi danh mục mở (ETFs) là những sản phẩm đầu tiên đạt được quyền sở hữu phân quyền đối với tài sản vật chất, cho phép nhà đầu tư sở hữu một phần tài sản vật chất như tòa nhà hoặc hàng hóa.
Đến năm 2009, thế giới đã chứng kiến sự ra đời của Bitcoin, loại tiền kỹ thuật số đã thách thức khái niệm về trung gian bên thứ ba truyền thống. Nó đã gây ra một cuộc cách mạng, sau đó Ethereum đã xuất hiện vào năm 2015. Ethereum là một nền tảng phần mềm tiên phong được thúc đẩy bởi công nghệ blockchain, đã giới thiệu hợp đồng thông minh hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số cho bất kỳ tài sản nào. Nó đã đặt nền tảng cho việc tạo ra hàng nghìn loại token đại diện cho các tài sản khác nhau, như tiền điện tử, token tiện ích, token chứng khoán, thậm chí là token không thể thay thế (NFTs), chúng thể hiện khả năng sử dụng của mã hóa kỹ thuật số trong việc đại diện cho các dự án kỹ thuật số và vật lý.
Trong những năm tiếp theo, đã xuất hiện một loạt hiện tượng mới: phát hành IEO ( lần đầu tiên trên sàn giao dịch ) và phát hành ICO ( lần đầu tiên. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ ) SEC( đã tạo ra thuật ngữ "phát hành mã hóa kỹ thuật số dạng chứng khoán ) STO(" vào năm 2018, mở đường cho việc phát hành mã hóa kỹ thuật số có quy định, thúc đẩy sự ra đời của các giải pháp đáp ứng yêu cầu quy định.
Những phát triển này đã mở đường cho việc mã hóa kỹ thuật số các tài sản trong thế giới thực lên sân khấu chính. Chúng tiếp tục đóng vai trò là chất xúc tác cho sự đổi mới và cải tiến công nghệ trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, mở đường cho các ứng dụng mới liên tục. Ngành dịch vụ tài chính tiếp tục tích cực khám phá tiềm năng của mã hóa kỹ thuật số. Dưới sự thúc đẩy của nhu cầu khách hàng cũng như những cơ hội tiềm năng mà mã hóa kỹ thuật số mang lại cho các ngân hàng và nền kinh tế số toàn cầu, các tổ chức tài chính ngày càng tìm kiếm việc tích hợp tài sản kỹ thuật số vào các dịch vụ của họ.
Một ví dụ chính của các sáng kiến như vậy là dự án Guardian, được thực hiện bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore )MAS( cùng với các nhà lãnh đạo trong ngành, nhằm thử nghiệm tính khả thi của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản với các ứng dụng DeFi. Các thử nghiệm trong ngành này sẽ tiết lộ thêm về cơ hội và rủi ro do sự đổi mới nhanh chóng trong mã hóa kỹ thuật số tài chính mang lại.
![Ngân hàng Standard Chartered: Tại sao nói rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành người thay đổi cuộc chơi trong thương mại toàn cầu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45f49aa39a51cbcbfcde31567cde1f82.webp(
) Trường hợp A: Dự án Guardian Chứng khoán hỗ trợ tài sản ###ABS( dự án mã hóa kỹ thuật số
Ngân hàng Standard Chartered đã trình bày một tầm nhìn táo bạo trong dự án Project Guardian: làm thế nào để sử dụng mạng lưới blockchain để thúc đẩy sự phát triển của một mạng lưới tài chính an toàn và hiệu quả hơn. Đây là một sự hợp tác giữa MAS và các nhà lãnh đạo trong ngành, các tổ chức tham gia đã thực hiện nghiên cứu trường hợp thị trường, thiết kế bản đồ cho cơ sở hạ tầng thị trường trong tương lai nhằm khai thác tiềm năng đổi mới của blockchain và DeFi.
Ngân hàng Standard Chartered đã tiến xa hơn với tầm nhìn này, tạo ra một nền tảng phát hành Token cho tài sản thế giới thực, thành công mô phỏng việc phát hành 500 triệu đô la cho chứng khoán được hỗ trợ bởi tài sản tài chính thương mại )ABS( trên chuỗi công khai Ethereum. Thông qua động thái này, Ngân hàng Standard Chartered đã thử nghiệm quy trình end-to-end từ việc thành lập đến phân phối, bao gồm mô phỏng tình huống vỡ nợ.
Mã hóa kỹ thuật số: Tài sản khoản phải thu thương mại được mã hóa dưới dạng token không thể thay thế )NFT(.
Phân bổ dựa trên rủi ro: Thiết kế cấu trúc cho các NFT này (Tranche Cao và Thấp) dựa trên tình hình rủi ro và lợi nhuận dự kiến, đảm bảo phân bổ dòng tiền nghiêm ngặt.
Tạo Token: Dựa trên NFT của tài sản cơ sở và thiết kế có cấu trúc, đã tạo ra hai loại token FT. Token FT cao cấp cung cấp tỷ suất sinh lợi cố định, trong khi token FT thứ cấp cung cấp chênh lệch lãi suất vượt trội.
Phân phối và truy cập: Cuối cùng, các Token này được phân phối cho các nhà đầu tư thông qua ITO.
Dự án Guardian đã thành công trong việc trình diễn cách sử dụng mạng blockchain mở và có thể tương tác trong thực tiễn để thúc đẩy việc truy cập vào các ứng dụng phi tập trung, kích thích đổi mới và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Các trường hợp ứng dụng có thể mở rộng tới việc mã hóa kỹ thuật số các tài sản tài chính như trái phiếu, ngoại hối và sản phẩm quản lý tài sản, cho phép giao dịch, phân phối và thanh toán xuyên biên giới một cách liền mạch.
Đồng thời, thông qua việc mã hóa kỹ thuật số nhu cầu tài trợ trong bối cảnh thương mại xuyên biên giới, đã giới thiệu loại tài sản kỹ thuật số mới này đến một nhóm nhà đầu tư rộng rãi hơn và giúp tăng cường tính thanh khoản của thị trường tài trợ thương mại.
![Ngân hàng Standard Chartered: Tại sao nói rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành người thay đổi cuộc chơi trong thương mại toàn cầu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ce0e303692411dc8310c3aa8486738d.webp(
Ngoài việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại, chúng ta còn có thể thấy gì?
Mã hóa kỹ thuật số không chỉ là việc tạo ra một cách đầu tư tài sản kỹ thuật số mới, và mang lại sự minh bạch và hiệu quả cần thiết cho tài trợ thương mại, mà nó còn tham gia sâu hơn vào tài trợ thương mại, đơn giản hóa sự phức tạp của tài chính chuỗi cung ứng.
Truyền dẫn tín dụng: Thông thường, tài trợ thương mại chỉ mở cho các nhà cung cấp cấp một đã được thiết lập, trong khi các nhà cung cấp "sâu hơn" ------ các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) nhỏ hơn trong chuỗi cung ứng, thường thiếu quy mô, thường bị loại trừ khỏi tài trợ thương mại. Thông qua mã hóa kỹ thuật số, có thể tăng cường tính linh hoạt và thanh khoản chung của chuỗi cung ứng bằng cách cho phép các doanh nghiệp vừa và nhỏ dựa vào xếp hạng tín dụng của người mua neo.
Thiết lập tính thanh khoản: Mọi người thường ca ngợi rằng mã hóa kỹ thuật số có thể giải phóng tiềm năng lớn, đặc biệt trong những thị trường kém hiệu quả và thiếu thanh khoản. Thị trường đang hình thành một sự đồng thuận rằng do giảm chi phí giao dịch và tăng tính thanh khoản, các nhà đầu tư có xu hướng áp dụng tài sản mã hóa kỹ thuật số. Đối với các tổ chức bên cung, sức hấp dẫn dường như nằm ở việc thu hút vốn mới, cải thiện tính thanh khoản và đơn giản hóa hiệu quả hoạt động.
Ngoài ra, Ngân hàng Standard Chartered tin rằng sức mạnh cách mạng thực sự của mã hóa kỹ thuật số sẽ lớn hơn nhiều. Ba năm tới sẽ là thời điểm then chốt cho mã hóa kỹ thuật số, các loại tài sản mới sẽ được mã hóa nhanh chóng, và tài sản tài trợ thương mại sẽ chiếm vị trí trung tâm như một loại tài sản mới. Ngành công nghiệp đang đạt đến một cấp độ mới, các dịch vụ công sẽ thu được nhiều lợi ích hơn so với những nỗ lực đơn lẻ.
Để cung cấp kênh để tiếp cận các loại tài sản mới, ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp sự tin cậy và kết nối các thị trường tài chính truyền thống hiện có với các cơ sở hạ tầng thị trường mới, mở hơn và được hỗ trợ bởi Token. Giữ vị thế tin cậy là cơ sở để xác minh danh tính của người phát hành và nhà đầu tư, thực hiện kiểm tra KYC/AML và cấp chứng chỉ để tham gia vào hệ sinh thái tài chính mới có thể tương tác này.
Ngân hàng Standard Chartered hình dung một tương lai nơi thị trường truyền thống và thị trường mã hóa kỹ thuật số đồng tồn tại và cuối cùng hòa nhập, do đó, cần thiết phải có một cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số đa tài sản và đa tiền tệ mở và có giấy phép để bổ sung cho thị trường truyền thống. So với các thị trường khép kín trong quá khứ, quyền sở hữu và tiện ích được chia sẻ bởi những người tham gia thị trường rộng hơn, đạt được sự cân bằng giữa tính bao trùm và an toàn. Cơ sở hạ tầng như vậy không chỉ có thể thúc đẩy hiệu quả và đổi mới, mà còn giải quyết các vấn đề hiện tại của ngành, chẳng hạn như đầu tư trùng lặp và sự phát triển cô lập, phân tán, tất cả đều cản trở sự tăng trưởng và hợp tác.
![Ngân hàng Standard Chartered: Tại sao nói rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành người thay đổi cuộc chơi trong thương mại toàn cầu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a8aca924025916006e4b6ac295d2bca9.webp(
Điều gì thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại?
Bởi vì mã hóa kỹ thuật số đã mang lại tính thanh khoản, khả năng phân chia và khả năng tiếp cận chưa từng có cho một loại tài sản phức tạp được coi là trong suốt một thập kỷ qua, môi trường vĩ mô và ngân hàng hiện tại đã trở thành chất xúc tác cho việc áp dụng.
) SMEs: Giải phóng hàng trăm tỷ đô la cơ hội bù đắp thiếu hụt tài trợ thương mại
Ngân hàng Standard Chartered dự đoán thương mại toàn cầu sẽ tăng trưởng 55% trong vòng 10 năm tới, đạt 32,6 triệu tỷ USD vào năm 2030. Sự số hóa, mở rộng thương mại toàn cầu, cạnh tranh thị trường gia tăng và quản lý hàng tồn kho được cho là những yếu tố thúc đẩy sự mở rộng này. Tuy nhiên, có một khoảng cách lớn giữa nhu cầu và nguồn cung trong tài trợ thương mại, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở các nước đang phát triển.
Khoảng cách tài trợ thương mại đã tăng mạnh - từ 1,7 triệu tỷ USD vào năm 2020 lên 2,5 triệu tỷ USD vào năm 2023. Sự gia tăng này đại diện cho mức tăng 47% về nhu cầu. Đây là mức tăng đơn kỳ lớn nhất kể từ khi chỉ số này được giới thiệu, bao gồm nhiều yếu tố như COVID-19, khó khăn kinh tế và bất ổn chính trị khiến các ngân hàng khó phê duyệt tài trợ thương mại hơn.
Ngoài ra, Công ty Tài chính Quốc tế ###IFC( ước tính, có 65 triệu doanh nghiệp ở các nước đang phát triển (chiếm 40% doanh nghiệp vi mô, nhỏ và vừa )MSME() có nhu cầu tài chính chưa được đáp ứng. Mặc dù khó khăn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa đã được công nhận rộng rãi, nhưng một phân khúc quan trọng vẫn chưa được.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CafeMinor
· 07-18 17:42
Một ngân hàng nữa không chịu nổi nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
just_another_fish
· 07-18 17:28
Năm trăm triệu? Nhiều vậy sao?
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseVagabond
· 07-18 17:25
Nhận thức nâng cấp, Ka Run rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropChaser
· 07-18 17:24
Cảm giác như là một cách mới để chơi đùa với mọi người?
Mã hóa kỹ thuật số mở ra kỷ nguyên mới cho tài sản thương mại, thí điểm ABS 500 triệu đô la thể hiện tiềm năng cách mạng.
Mã hóa kỹ thuật số: sức mạnh biến đổi của thương mại toàn cầu
Gần đây, sự phát triển nhanh chóng của mã hóa kỹ thuật số phản ánh rằng hệ thống tài chính đang chuyển đổi theo hướng dễ tiếp cận hơn, hiệu quả hơn và bao trùm hơn. Đặc biệt là mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại, không chỉ đại diện cho sự thay đổi trong nhận thức của chúng ta về giá trị và quyền sở hữu, mà còn có nghĩa là sự thay đổi căn bản trong cơ chế đầu tư và trao đổi.
Thành công của Ngân hàng Standard Chartered trong việc thử nghiệm dự án Project Guardian do Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore dẫn dắt đã chứng minh tính khả thi của mã hóa kỹ thuật số như một cấu trúc "từ khởi xướng đến phân phối" sáng tạo, cũng như những cơ hội tiềm năng mà nó mang lại cho nhà đầu tư tham gia vào các hoạt động kinh tế thực tế.
Ngân hàng Standard Chartered đã tiến xa hơn trong tầm nhìn này với việc tiên phong tạo ra một nền tảng phát hành mã thông báo ban đầu cho tài sản thế giới thực. Họ đã thành công trong việc mô phỏng việc phát hành 500 triệu đô la chứng khoán hỗ trợ tài sản (ABS) được hỗ trợ bởi tài sản tài chính thương mại trên chuỗi công cộng Ethereum.
Dự án này đã chứng minh thành công cách mà mạng lưới mở và có thể tương tác được sử dụng trong thực tiễn để thúc đẩy quyền truy cập vào các ứng dụng phi tập trung, kích thích đổi mới và thúc đẩy tăng trưởng trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Dự án thí điểm này đã chứng minh tiềm năng ứng dụng thực tế của công nghệ blockchain trong lĩnh vực tài chính, đặc biệt là trong việc cải thiện tính thanh khoản của tài sản, giảm chi phí giao dịch, tăng cường khả năng tiếp cận thị trường và tính minh bạch. Thông qua mã hóa kỹ thuật số, tài sản thương mại có thể được các nhà đầu tư toàn cầu tiếp cận và giao dịch một cách hiệu quả hơn, biến tài sản thương mại thành các công cụ có thể chuyển nhượng, đồng thời mở khóa các mức độ thanh khoản, khả năng phân chia và khả năng tiếp cận mà trước đây khó tưởng tượng. Nó không chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư một cơ hội mới, cân bằng danh mục đầu tư của họ thông qua các mã token kỹ thuật số có giá trị nội tại có thể truy xuất, mà còn giúp thu hẹp khoảng cách tài trợ thương mại toàn cầu 2,5 nghìn tỷ đô la.
Tài sản mã hóa kỹ thuật số là gì?
Trong khi thế giới tài chính trải qua sự số hóa nhanh chóng, tài sản kỹ thuật số đứng ở vị trí hàng đầu, hoàn toàn thay đổi cách chúng ta nhìn nhận và trao đổi tài sản. Tài chính truyền thống kết hợp với công nghệ blockchain đổi mới sẽ dẫn dắt kỷ nguyên mới của tài chính kỹ thuật số, hoàn toàn định hình lại nhận thức của chúng ta về giá trị và quyền sở hữu.
Trước năm 2009, ý tưởng chuyển giá trị thông qua tài sản kỹ thuật số vẫn còn là điều không thể tưởng tượng. Việc trao đổi giá trị trong lĩnh vực kỹ thuật số vẫn phụ thuộc vào các tổ chức trung gian, đóng vai trò như những người canh gác và tạo ra các quy trình kém hiệu quả. Mặc dù ngành tài chính còn nhiều tranh cãi về định nghĩa chính xác của tài sản kỹ thuật số, nhưng không thể phủ nhận rằng chúng hiện diện ở khắp mọi nơi trong cuộc sống được điều khiển bởi công nghệ của chúng ta. Từ các tài liệu kỹ thuật số giàu thông tin mà chúng ta sử dụng hàng ngày đến nội dung mà chúng ta tiêu thụ trên mạng xã hội, chúng đã thâm nhập vào mọi ngóc ngách của sự tồn tại hiện đại của chúng ta.
Việc áp dụng công nghệ blockchain đã thay đổi cuộc chơi. Nó đang hoàn toàn thay đổi thị trường tài chính. Những điều từng không thể tưởng tượng giờ đây đang trở thành hiện thực, mã hóa kỹ thuật số đã trở thành yếu tố then chốt để mở rộng thị trường tài sản kỹ thuật số, biến nó từ một lĩnh vực nhỏ và thử nghiệm thành một lĩnh vực được chấp nhận rộng rãi và trở thành xu hướng chính.
"Mã hóa kỹ thuật số" từ bản chất mà nói, là quá trình phát hành đại diện số của tài sản truyền thống dưới dạng Token trên sổ cái phân tán.
Những mã hóa kỹ thuật số này về bản chất là chứng nhận quyền sở hữu, có thể nâng cao hiệu quả vận hành và tự động hóa. Đáng chú ý là, nó có mối liên hệ chặt chẽ với khái niệm phân mảnh, trong đó một tài sản đơn lẻ có thể được chia thành các đơn vị chuyển nhượng nhỏ hơn. Nhưng khía cạnh cách mạng nhất là, mã hóa kỹ thuật số tăng cường quyền truy cập vào các loại tài sản mới và cải thiện cơ sở hạ tầng thị trường tài chính, mở ra cánh cửa cho các ứng dụng đổi mới và các mô hình kinh doanh hoàn toàn mới trong tài chính phi tập trung (DeFi).
Mã hóa kỹ thuật số phát triển
Mã hóa kỹ thuật số có thể được truy nguyên đến đầu những năm 90 của thế kỷ 20. Quỹ đầu tư bất động sản (REITs) và quỹ hoán đổi danh mục mở (ETFs) là những sản phẩm đầu tiên đạt được quyền sở hữu phân quyền đối với tài sản vật chất, cho phép nhà đầu tư sở hữu một phần tài sản vật chất như tòa nhà hoặc hàng hóa.
Đến năm 2009, thế giới đã chứng kiến sự ra đời của Bitcoin, loại tiền kỹ thuật số đã thách thức khái niệm về trung gian bên thứ ba truyền thống. Nó đã gây ra một cuộc cách mạng, sau đó Ethereum đã xuất hiện vào năm 2015. Ethereum là một nền tảng phần mềm tiên phong được thúc đẩy bởi công nghệ blockchain, đã giới thiệu hợp đồng thông minh hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số cho bất kỳ tài sản nào. Nó đã đặt nền tảng cho việc tạo ra hàng nghìn loại token đại diện cho các tài sản khác nhau, như tiền điện tử, token tiện ích, token chứng khoán, thậm chí là token không thể thay thế (NFTs), chúng thể hiện khả năng sử dụng của mã hóa kỹ thuật số trong việc đại diện cho các dự án kỹ thuật số và vật lý.
Trong những năm tiếp theo, đã xuất hiện một loạt hiện tượng mới: phát hành IEO ( lần đầu tiên trên sàn giao dịch ) và phát hành ICO ( lần đầu tiên. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ ) SEC( đã tạo ra thuật ngữ "phát hành mã hóa kỹ thuật số dạng chứng khoán ) STO(" vào năm 2018, mở đường cho việc phát hành mã hóa kỹ thuật số có quy định, thúc đẩy sự ra đời của các giải pháp đáp ứng yêu cầu quy định.
Những phát triển này đã mở đường cho việc mã hóa kỹ thuật số các tài sản trong thế giới thực lên sân khấu chính. Chúng tiếp tục đóng vai trò là chất xúc tác cho sự đổi mới và cải tiến công nghệ trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, mở đường cho các ứng dụng mới liên tục. Ngành dịch vụ tài chính tiếp tục tích cực khám phá tiềm năng của mã hóa kỹ thuật số. Dưới sự thúc đẩy của nhu cầu khách hàng cũng như những cơ hội tiềm năng mà mã hóa kỹ thuật số mang lại cho các ngân hàng và nền kinh tế số toàn cầu, các tổ chức tài chính ngày càng tìm kiếm việc tích hợp tài sản kỹ thuật số vào các dịch vụ của họ.
Một ví dụ chính của các sáng kiến như vậy là dự án Guardian, được thực hiện bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore )MAS( cùng với các nhà lãnh đạo trong ngành, nhằm thử nghiệm tính khả thi của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản với các ứng dụng DeFi. Các thử nghiệm trong ngành này sẽ tiết lộ thêm về cơ hội và rủi ro do sự đổi mới nhanh chóng trong mã hóa kỹ thuật số tài chính mang lại.
![Ngân hàng Standard Chartered: Tại sao nói rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành người thay đổi cuộc chơi trong thương mại toàn cầu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45f49aa39a51cbcbfcde31567cde1f82.webp(
) Trường hợp A: Dự án Guardian Chứng khoán hỗ trợ tài sản ###ABS( dự án mã hóa kỹ thuật số
Ngân hàng Standard Chartered đã trình bày một tầm nhìn táo bạo trong dự án Project Guardian: làm thế nào để sử dụng mạng lưới blockchain để thúc đẩy sự phát triển của một mạng lưới tài chính an toàn và hiệu quả hơn. Đây là một sự hợp tác giữa MAS và các nhà lãnh đạo trong ngành, các tổ chức tham gia đã thực hiện nghiên cứu trường hợp thị trường, thiết kế bản đồ cho cơ sở hạ tầng thị trường trong tương lai nhằm khai thác tiềm năng đổi mới của blockchain và DeFi.
Ngân hàng Standard Chartered đã tiến xa hơn với tầm nhìn này, tạo ra một nền tảng phát hành Token cho tài sản thế giới thực, thành công mô phỏng việc phát hành 500 triệu đô la cho chứng khoán được hỗ trợ bởi tài sản tài chính thương mại )ABS( trên chuỗi công khai Ethereum. Thông qua động thái này, Ngân hàng Standard Chartered đã thử nghiệm quy trình end-to-end từ việc thành lập đến phân phối, bao gồm mô phỏng tình huống vỡ nợ.
Dự án Guardian đã thành công trong việc trình diễn cách sử dụng mạng blockchain mở và có thể tương tác trong thực tiễn để thúc đẩy việc truy cập vào các ứng dụng phi tập trung, kích thích đổi mới và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Các trường hợp ứng dụng có thể mở rộng tới việc mã hóa kỹ thuật số các tài sản tài chính như trái phiếu, ngoại hối và sản phẩm quản lý tài sản, cho phép giao dịch, phân phối và thanh toán xuyên biên giới một cách liền mạch.
Đồng thời, thông qua việc mã hóa kỹ thuật số nhu cầu tài trợ trong bối cảnh thương mại xuyên biên giới, đã giới thiệu loại tài sản kỹ thuật số mới này đến một nhóm nhà đầu tư rộng rãi hơn và giúp tăng cường tính thanh khoản của thị trường tài trợ thương mại.
![Ngân hàng Standard Chartered: Tại sao nói rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành người thay đổi cuộc chơi trong thương mại toàn cầu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ce0e303692411dc8310c3aa8486738d.webp(
Ngoài việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại, chúng ta còn có thể thấy gì?
Mã hóa kỹ thuật số không chỉ là việc tạo ra một cách đầu tư tài sản kỹ thuật số mới, và mang lại sự minh bạch và hiệu quả cần thiết cho tài trợ thương mại, mà nó còn tham gia sâu hơn vào tài trợ thương mại, đơn giản hóa sự phức tạp của tài chính chuỗi cung ứng.
Truyền dẫn tín dụng: Thông thường, tài trợ thương mại chỉ mở cho các nhà cung cấp cấp một đã được thiết lập, trong khi các nhà cung cấp "sâu hơn" ------ các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) nhỏ hơn trong chuỗi cung ứng, thường thiếu quy mô, thường bị loại trừ khỏi tài trợ thương mại. Thông qua mã hóa kỹ thuật số, có thể tăng cường tính linh hoạt và thanh khoản chung của chuỗi cung ứng bằng cách cho phép các doanh nghiệp vừa và nhỏ dựa vào xếp hạng tín dụng của người mua neo.
Thiết lập tính thanh khoản: Mọi người thường ca ngợi rằng mã hóa kỹ thuật số có thể giải phóng tiềm năng lớn, đặc biệt trong những thị trường kém hiệu quả và thiếu thanh khoản. Thị trường đang hình thành một sự đồng thuận rằng do giảm chi phí giao dịch và tăng tính thanh khoản, các nhà đầu tư có xu hướng áp dụng tài sản mã hóa kỹ thuật số. Đối với các tổ chức bên cung, sức hấp dẫn dường như nằm ở việc thu hút vốn mới, cải thiện tính thanh khoản và đơn giản hóa hiệu quả hoạt động.
Ngoài ra, Ngân hàng Standard Chartered tin rằng sức mạnh cách mạng thực sự của mã hóa kỹ thuật số sẽ lớn hơn nhiều. Ba năm tới sẽ là thời điểm then chốt cho mã hóa kỹ thuật số, các loại tài sản mới sẽ được mã hóa nhanh chóng, và tài sản tài trợ thương mại sẽ chiếm vị trí trung tâm như một loại tài sản mới. Ngành công nghiệp đang đạt đến một cấp độ mới, các dịch vụ công sẽ thu được nhiều lợi ích hơn so với những nỗ lực đơn lẻ.
Để cung cấp kênh để tiếp cận các loại tài sản mới, ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp sự tin cậy và kết nối các thị trường tài chính truyền thống hiện có với các cơ sở hạ tầng thị trường mới, mở hơn và được hỗ trợ bởi Token. Giữ vị thế tin cậy là cơ sở để xác minh danh tính của người phát hành và nhà đầu tư, thực hiện kiểm tra KYC/AML và cấp chứng chỉ để tham gia vào hệ sinh thái tài chính mới có thể tương tác này.
Ngân hàng Standard Chartered hình dung một tương lai nơi thị trường truyền thống và thị trường mã hóa kỹ thuật số đồng tồn tại và cuối cùng hòa nhập, do đó, cần thiết phải có một cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số đa tài sản và đa tiền tệ mở và có giấy phép để bổ sung cho thị trường truyền thống. So với các thị trường khép kín trong quá khứ, quyền sở hữu và tiện ích được chia sẻ bởi những người tham gia thị trường rộng hơn, đạt được sự cân bằng giữa tính bao trùm và an toàn. Cơ sở hạ tầng như vậy không chỉ có thể thúc đẩy hiệu quả và đổi mới, mà còn giải quyết các vấn đề hiện tại của ngành, chẳng hạn như đầu tư trùng lặp và sự phát triển cô lập, phân tán, tất cả đều cản trở sự tăng trưởng và hợp tác.
![Ngân hàng Standard Chartered: Tại sao nói rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành người thay đổi cuộc chơi trong thương mại toàn cầu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a8aca924025916006e4b6ac295d2bca9.webp(
Điều gì thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại?
Bởi vì mã hóa kỹ thuật số đã mang lại tính thanh khoản, khả năng phân chia và khả năng tiếp cận chưa từng có cho một loại tài sản phức tạp được coi là trong suốt một thập kỷ qua, môi trường vĩ mô và ngân hàng hiện tại đã trở thành chất xúc tác cho việc áp dụng.
) SMEs: Giải phóng hàng trăm tỷ đô la cơ hội bù đắp thiếu hụt tài trợ thương mại
Ngân hàng Standard Chartered dự đoán thương mại toàn cầu sẽ tăng trưởng 55% trong vòng 10 năm tới, đạt 32,6 triệu tỷ USD vào năm 2030. Sự số hóa, mở rộng thương mại toàn cầu, cạnh tranh thị trường gia tăng và quản lý hàng tồn kho được cho là những yếu tố thúc đẩy sự mở rộng này. Tuy nhiên, có một khoảng cách lớn giữa nhu cầu và nguồn cung trong tài trợ thương mại, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở các nước đang phát triển.
Khoảng cách tài trợ thương mại đã tăng mạnh - từ 1,7 triệu tỷ USD vào năm 2020 lên 2,5 triệu tỷ USD vào năm 2023. Sự gia tăng này đại diện cho mức tăng 47% về nhu cầu. Đây là mức tăng đơn kỳ lớn nhất kể từ khi chỉ số này được giới thiệu, bao gồm nhiều yếu tố như COVID-19, khó khăn kinh tế và bất ổn chính trị khiến các ngân hàng khó phê duyệt tài trợ thương mại hơn.
Ngoài ra, Công ty Tài chính Quốc tế ###IFC( ước tính, có 65 triệu doanh nghiệp ở các nước đang phát triển (chiếm 40% doanh nghiệp vi mô, nhỏ và vừa )MSME() có nhu cầu tài chính chưa được đáp ứng. Mặc dù khó khăn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa đã được công nhận rộng rãi, nhưng một phân khúc quan trọng vẫn chưa được.