Tính thanh khoản của tiền tệ đã cải thiện, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến lạm phát sẽ tiếp tục cải thiện một cách nhẹ nhàng. Đô la gần đạt mức cao nhất trong năm 2024, được hỗ trợ bởi lãi suất và các yếu tố bất ổn chính trị. Thị trường chứng khoán Mỹ có xu hướng tăng chung, dòng vốn toàn cầu đổ vào mạnh mẽ, trong tháng qua khoảng 30 tỷ đô la vốn mới đã chảy vào thị trường chứng khoán Mỹ. So với đó, thị trường tiền điện tử có biểu hiện rõ ràng kém hơn so với thị trường chứng khoán Mỹ.
Tổng quan thị trường tiền điện tử
Tuần này, Bitcoin dao động giảm, tỷ lệ Ethereum/Bitcoin tăng mạnh. Thị trường altcoin表现 kém, sự kiện Euro Cup đã phân tán sự chú ý của thị trường. Dự kiến, ETF Ethereum sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, sự phục hồi của thị trường chủ yếu xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Các dự án đáng chú ý bao gồm:
LDO: Đầu mối staking Ethereum, sẽ tiếp tục phát triển dịch vụ staking trong tương lai. Ethereum được SEC Mỹ xác định không thuộc chứng khoán, điều này có lợi cho việc phát triển dịch vụ staking ETF.
ZK: Giải pháp Layer 2 ZK trên Ethereum, hiệu suất khi ra mắt chỉ ở mức trung bình. Phí Gas trên chuỗi Ethereum đã đạt mức thấp nhất trong 8 năm.
ZRO: Dự án cầu nối đa chuỗi nổi tiếng, airdrop khá bảo thủ, giá trị thị trường gần bằng dự án tương tự W.
Phân tích thị trường Bitcoin
dữ liệu trên chuỗi
Thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh với khối lượng giao dịch giảm. Mặc dù giá có biến động lớn, nhưng các nhà đầu tư Bitcoin nhìn chung vẫn duy trì lợi nhuận. Sự quan tâm của các nhà đầu tư đã giảm, khối lượng giao dịch trên thị trường giao ngay và phái sinh cũng như trên chuỗi tiếp tục thu hẹp. Thông thường, sau khi lập đỉnh mới, thị trường cần thời gian đủ để tiêu hóa áp lực bán.
Thị trường vốn của stablecoin giữ ổn định, gần đây xu hướng dòng tiền vào đã chậm lại. Dòng vốn của các tổ chức liên tục xuất hiện dòng ra ròng, nhưng Ethereum lại ghi nhận dòng vào ròng lớn do sự ra mắt của ETF giao ngay sắp diễn ra.
Chỉ số MVRV-Z Score xu hướng dài hạn hiện tại là 2.1, đang ở giai đoạn trung bình. Chỉ số này lớn hơn 6 thì là vùng đỉnh, nhỏ hơn 2 thì là vùng đáy.
Thị trường hợp đồng tương lai
Tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai đã giảm nhẹ trong tuần này. Tỷ lệ từ 0,05-0,1% cho thấy đòn bẩy của bên mua nhiều, có thể là đỉnh ngắn hạn của thị trường; tỷ lệ từ -0,1-0% cho thấy đòn bẩy của bên bán nhiều, có thể là đáy ngắn hạn của thị trường.
Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin tiếp tục giảm trong tuần này. Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai là 2.3, cho thấy tâm lý bắt đáy của nhà đầu tư cá nhân khá cao, thị trường có thể vẫn chưa chạm đáy. Thông thường, khi tỷ lệ mua bán dưới 0.7, thị trường có phần hoảng loạn, còn khi trên 2.0, thị trường có phần tham lam.
Thị trường giao ngay
Bitcoin và Solana đều có sự điều chỉnh theo tuần, dự kiến điều chỉnh sẽ kéo dài đến đầu tháng 8. Hệ sinh thái Ethereum, TON và BASE có sức mạnh mạnh mẽ. Dự kiến ETF Ethereum sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, TON sắp ra mắt trên một sàn giao dịch nổi tiếng, BASE đã thu hút lưu lượng ví mới từ một sàn giao dịch lớn. Dự kiến hệ sinh thái Ethereum sẽ trở thành trục chính của thị trường trong tháng tới.
Phân tích khối lượng khóa trên chuỗi công khai
Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong tuần này đạt 100,9 tỷ USD, giảm 10,7 tỷ USD so với tuần trước, mức giảm 9,6%. Hầu hết các chuỗi công khai chính đều ghi nhận mức giảm TVL, chỉ có chuỗi MERLIN tăng 3%. Chuỗi TRON giảm 3%, chuỗi BSC giảm 5%, chuỗi SOLANA giảm 4%, chuỗi BASE giảm 2%, chuỗi Bitcoin và chuỗi POLYGON đều giảm 4%, chuỗi OP giảm 5%, chuỗi AVALANCHE giảm 12%.
Cần lưu ý rằng chuỗi TON đã tăng 15% trong tuần này và tăng tổng cộng 108% trong tháng. Thị trường nói chung đang bước vào giai đoạn điều chỉnh, hiệu suất ngắn hạn của hệ sinh thái TON và SOLANA đáng được chú ý.
Tổng quan thị trường NFT
Giá sàn của các dự án blue-chip trên thị trường NFT giảm mạnh trong tuần này, toàn bộ thị trường tiếp tục suy giảm. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, The Captainz giảm 16%, MAYC giảm 22%, LilPudgys giảm 29%. Chỉ có Milady tăng 4%.
Khối lượng giao dịch toàn bộ thị trường NFT giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip giảm khoảng 20%. Số lượng người mua lần đầu và người mua lại cũng đang giảm dần. Tổng thể, môi trường thị trường NFT vẫn còn nghiêm trọng, mức độ giao dịch ảm đạm.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường biến động, hệ sinh thái Ethereum trở thành tâm điểm, pullback Bitcoin có thể kéo dài đến tháng 8.
Tổng quan thị trường và phân tích dữ liệu
Môi trường vĩ mô
Tính thanh khoản của tiền tệ đã cải thiện, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến lạm phát sẽ tiếp tục cải thiện một cách nhẹ nhàng. Đô la gần đạt mức cao nhất trong năm 2024, được hỗ trợ bởi lãi suất và các yếu tố bất ổn chính trị. Thị trường chứng khoán Mỹ có xu hướng tăng chung, dòng vốn toàn cầu đổ vào mạnh mẽ, trong tháng qua khoảng 30 tỷ đô la vốn mới đã chảy vào thị trường chứng khoán Mỹ. So với đó, thị trường tiền điện tử có biểu hiện rõ ràng kém hơn so với thị trường chứng khoán Mỹ.
Tổng quan thị trường tiền điện tử
Tuần này, Bitcoin dao động giảm, tỷ lệ Ethereum/Bitcoin tăng mạnh. Thị trường altcoin表现 kém, sự kiện Euro Cup đã phân tán sự chú ý của thị trường. Dự kiến, ETF Ethereum sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, sự phục hồi của thị trường chủ yếu xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Các dự án đáng chú ý bao gồm:
LDO: Đầu mối staking Ethereum, sẽ tiếp tục phát triển dịch vụ staking trong tương lai. Ethereum được SEC Mỹ xác định không thuộc chứng khoán, điều này có lợi cho việc phát triển dịch vụ staking ETF.
ZK: Giải pháp Layer 2 ZK trên Ethereum, hiệu suất khi ra mắt chỉ ở mức trung bình. Phí Gas trên chuỗi Ethereum đã đạt mức thấp nhất trong 8 năm.
ZRO: Dự án cầu nối đa chuỗi nổi tiếng, airdrop khá bảo thủ, giá trị thị trường gần bằng dự án tương tự W.
Phân tích thị trường Bitcoin
dữ liệu trên chuỗi
Thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh với khối lượng giao dịch giảm. Mặc dù giá có biến động lớn, nhưng các nhà đầu tư Bitcoin nhìn chung vẫn duy trì lợi nhuận. Sự quan tâm của các nhà đầu tư đã giảm, khối lượng giao dịch trên thị trường giao ngay và phái sinh cũng như trên chuỗi tiếp tục thu hẹp. Thông thường, sau khi lập đỉnh mới, thị trường cần thời gian đủ để tiêu hóa áp lực bán.
Thị trường vốn của stablecoin giữ ổn định, gần đây xu hướng dòng tiền vào đã chậm lại. Dòng vốn của các tổ chức liên tục xuất hiện dòng ra ròng, nhưng Ethereum lại ghi nhận dòng vào ròng lớn do sự ra mắt của ETF giao ngay sắp diễn ra.
Chỉ số MVRV-Z Score xu hướng dài hạn hiện tại là 2.1, đang ở giai đoạn trung bình. Chỉ số này lớn hơn 6 thì là vùng đỉnh, nhỏ hơn 2 thì là vùng đáy.
Thị trường hợp đồng tương lai
Tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai đã giảm nhẹ trong tuần này. Tỷ lệ từ 0,05-0,1% cho thấy đòn bẩy của bên mua nhiều, có thể là đỉnh ngắn hạn của thị trường; tỷ lệ từ -0,1-0% cho thấy đòn bẩy của bên bán nhiều, có thể là đáy ngắn hạn của thị trường.
Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin tiếp tục giảm trong tuần này. Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai là 2.3, cho thấy tâm lý bắt đáy của nhà đầu tư cá nhân khá cao, thị trường có thể vẫn chưa chạm đáy. Thông thường, khi tỷ lệ mua bán dưới 0.7, thị trường có phần hoảng loạn, còn khi trên 2.0, thị trường có phần tham lam.
Thị trường giao ngay
Bitcoin và Solana đều có sự điều chỉnh theo tuần, dự kiến điều chỉnh sẽ kéo dài đến đầu tháng 8. Hệ sinh thái Ethereum, TON và BASE có sức mạnh mạnh mẽ. Dự kiến ETF Ethereum sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, TON sắp ra mắt trên một sàn giao dịch nổi tiếng, BASE đã thu hút lưu lượng ví mới từ một sàn giao dịch lớn. Dự kiến hệ sinh thái Ethereum sẽ trở thành trục chính của thị trường trong tháng tới.
Phân tích khối lượng khóa trên chuỗi công khai
Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong tuần này đạt 100,9 tỷ USD, giảm 10,7 tỷ USD so với tuần trước, mức giảm 9,6%. Hầu hết các chuỗi công khai chính đều ghi nhận mức giảm TVL, chỉ có chuỗi MERLIN tăng 3%. Chuỗi TRON giảm 3%, chuỗi BSC giảm 5%, chuỗi SOLANA giảm 4%, chuỗi BASE giảm 2%, chuỗi Bitcoin và chuỗi POLYGON đều giảm 4%, chuỗi OP giảm 5%, chuỗi AVALANCHE giảm 12%.
Cần lưu ý rằng chuỗi TON đã tăng 15% trong tuần này và tăng tổng cộng 108% trong tháng. Thị trường nói chung đang bước vào giai đoạn điều chỉnh, hiệu suất ngắn hạn của hệ sinh thái TON và SOLANA đáng được chú ý.
Tổng quan thị trường NFT
Giá sàn của các dự án blue-chip trên thị trường NFT giảm mạnh trong tuần này, toàn bộ thị trường tiếp tục suy giảm. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, The Captainz giảm 16%, MAYC giảm 22%, LilPudgys giảm 29%. Chỉ có Milady tăng 4%.
Khối lượng giao dịch toàn bộ thị trường NFT giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip giảm khoảng 20%. Số lượng người mua lần đầu và người mua lại cũng đang giảm dần. Tổng thể, môi trường thị trường NFT vẫn còn nghiêm trọng, mức độ giao dịch ảm đạm.