Biến động và cơ hội trên thị trường tài chính

Trong thị trường tài chính, việc giữ tâm thái tôn trọng và thái độ tích cực là rất quan trọng. Mỗi lĩnh vực tài chính đều tràn đầy những điều chưa biết, rủi ro và thách thức. Qua thời gian quan sát dài, tôi dần nhận ra tầm quan trọng của việc duy trì tư duy độc lập. Hiện tại, tôi không còn bận tâm liệu một số tài sản có phải là lừa đảo hay không, mà tập trung vào biến động của thị trường và cơ hội giao dịch. Chỉ cần thị trường vẫn hoạt động, điều quan trọng là làm thế nào để kiếm lợi từ nó.

Tính tương quan tài sản trong thị trường biến động

Truyền thống, vàng được coi là tài sản trú ẩn lý tưởng. Tuy nhiên, gần đây giá vàng cũng đã giảm hơn 10%. Khi sự hoảng loạn lan rộng trên thị trường, dường như không có nơi ẩn náu thực sự an toàn.

Bitcoin thường được coi là lựa chọn trú ẩn an toàn trong thời kỳ thị trường truyền thống suy thoái, vì biến động giá của nó thường độc lập với các tài sản khác. Tuy nhiên, trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, Bitcoin cũng không thể cung cấp nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư.

Khi thị trường chứng khoán gặp phải sự sụt giảm lớn hiếm có, Bitcoin, với vai trò là ông lớn của thị trường tiền điện tử, cũng phải đối mặt với áp lực bán. Thú vị thay, khi thị trường chứng khoán hơi phục hồi, giá Bitcoin cũng tăng trở lại mức hỗ trợ trước đó.

Gần đây quan sát thấy, chỉ số S&P 500 và giá Bitcoin có xu hướng gần như hoàn toàn đồng nhất. Trong tuần qua, giá Bitcoin đã phản ứng với nhiều sự kiện quan trọng, bao gồm việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất và các chính sách hạn chế đi lại.

Phân tích chỉ số MVRV

Giá trị thị trường của Bitcoin theo chỉ số Giá trị thực hiện so với Giá trị thị trường (MVRV) gần đây đã giảm xuống dưới 1.0 lần thứ tư. MVRV là tỷ lệ giữa giá trị thị trường của tiền điện tử và giá trị thực hiện của nó. Giá trị thực hiện có thể được hiểu gần đúng là tổng chi phí đầu tư của các nhà đầu tư trên thị trường, phản ánh giá trị đồng thuận của những người tham gia thị trường trong một khoảng thời gian nhất định, có thể gọi là "giá hợp lý".

Chỉ số MVRV cho thấy mối quan hệ giữa giá thị trường và "giá trị hợp lý" :

• Giá trị MVRV cao cho thấy Bitcoin có thể bị định giá quá cao, làm tăng rủi ro giảm giá.
• Giá trị MVRV thấp hơn cho thấy Bitcoin có thể bị định giá thấp, có cơ hội tăng cao hơn.

Cách tính MVRV là: Giá trị thị trường (giá hiện tại * lưu thông) / Giá trị thực (tổng giá trị giao dịch cuối cùng của mỗi Bitcoin lưu thông)

So với giá trị thị trường, giá trị thực có hai lợi thế:

1. Đã loại trừ ảnh hưởng của các đồng coin bị mất lâu dài hoặc không có người nhận.
2. Thông qua việc tích lũy chi phí phản ánh mức giá thực, giảm thiểu ảnh hưởng của các yếu tố cảm xúc, đồng thời thể hiện sự tự tin của những người nắm giữ lâu dài.

MVRV như một chỉ số thường được sử dụng, có thể phản ánh tốt xu hướng chuyển đổi giữa bò và gấu của Bitcoin:

• MVRV thấp hơn 3-3.5, giá thị trường thấp hơn "giá trị hợp lý", có tiềm năng tăng giá lớn, phù hợp để xây dựng vị thế.
• MVRV cao hơn 3.5, rủi ro giảm giá tăng, khuyến nghị đánh giá rủi ro và xem xét chốt lời.

Cần lưu ý, MVRV cao không nhất thiết báo hiệu giá tăng, mà ngược lại có thể do sự gia tăng lợi nhuận dẫn đến việc bán tháo.

Dữ liệu hiện tại cho thấy, giá trị thị trường của Bitcoin đã giảm xuống dưới mức chi phí tối đa, đi vào khu vực xanh. Trong lịch sử, tình huống này khá hiếm gặp, có thể là thời điểm mua vào tốt.

Kết luận

Bitcoin cần phải vượt qua các giới hạn của hệ thống hiện tại, có thể cần trải qua một cuộc khủng hoảng lớn hơn. Tuy nhiên, hầu hết mọi người khó có thể chịu đựng được biến động giá mạnh.

Mặc dù tình hình thị trường hiện tại không mấy lý tưởng, nhưng cơ hội luôn ưu ái những người chuẩn bị. Chỉ cần chúng ta có thể giải mã đúng đắn những biến động của thị trường, vẫn có cơ hội để thu lợi nhuận trong thị trường này, đạt được mục tiêu cá nhân.

Bài viết này chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền điện tử Biến động mạnh mẽ, việc đầu tư cần thận trọng.