Thị trường phân tích: Bitcoin vượt mốc 110,000, Ethereum tiến gần mức kháng cự quan trọng

1. Phân tích môi trường vĩ mô

Sự không chắc chắn của chính sách thuế quan Mỹ vẫn tiếp tục diễn ra. Mặc dù thời gian tạm hoãn thuế đã được kéo dài đến ngày 1 tháng 8, nhưng chính phủ Mỹ vẫn đe dọa tăng thuế đối với hàng hóa nhập khẩu từ các đối tác thương mại chính. Các thuế hiện hành tương đương với việc đánh thuế 1,5% GDP vào các nhà nhập khẩu Mỹ, thu nhập từ thuế hàng năm vượt quá 300 tỷ USD. Ảnh hưởng của chính sách này đối với lạm phát dự kiến sẽ xuất hiện trong dữ liệu CPI tháng 7, thường thì thuế quan chung 10% cần 2-3 tháng để hoàn toàn phản ánh trong chỉ số giá.

Cục Dự trữ Liên bang đang đối mặt với tình huống khó khăn trong chính sách. Một mặt, kỳ vọng lạm phát trong một năm giảm xuống còn 3%, mặt khác, áp lực từ các hạng mục như chi phí y tế và học phí đại học vẫn còn đáng kể. Thị trường lao động cũng cho thấy các tín hiệu mâu thuẫn, lo ngại về thất nghiệp giảm nhưng khó khăn trong việc tái tuyển dụng tăng lên.

Quy định về stablecoin sắp được triển khai tại Hồng Kông đã tạo ra sự kỳ vọng trên thị trường. Quy định này sẽ có hiệu lực vào tháng Tám, dự kiến sẽ mang lại lợi ích tuân thủ cho ngành. Khung quy định sẽ bao gồm các yêu cầu cốt lõi như chống rửa tiền, kiểm toán dự trữ, có thể làm thay đổi cục diện cạnh tranh trong ngành. Tuy nhiên, stablecoin vẫn phải đối mặt với ba thách thức lớn để lật đổ hệ thống thanh toán truyền thống: phân chia lợi ích giữa các tổ chức tài chính và công ty công nghệ, sự phối hợp quản lý xuyên biên giới, và áp lực rủi ro hệ thống dưới điều kiện thị trường cực đoan.

2. Động thái thị trường tiền mã hóa

Bitcoin đang ở giai đoạn đột phá kỹ thuật quan trọng, hai bên mua bán đang kịch liệt tranh đấu quanh mức 110,000 đô la. Nếu không thể vượt qua mức kháng cự này, có thể sẽ giảm xuống 100,000 đô la; ngược lại, có khả năng sẽ tấn công 120,000 đô la. Dự đoán dài hạn cho thấy, đỉnh cao của đợt thị trường bò này có thể xuất hiện từ giữa tháng 9 đến giữa tháng 10 năm 2025. Hiện tại, Bitcoin có hỗ trợ vững chắc quanh mức 106,360 đô la.

Ethereum đã vượt qua 2600 USD, đang tiến gần mức kháng cự hình tam giác 2630 USD. Tâm lý thị trường lạc quan, các cổ phiếu liên quan hoạt động mạnh mẽ, như GameSquare, Sharplink và Bit Digital đều có sự tăng giá đáng kể.

Thị trường altcoin biến động mạnh. Vertex đã chuyển DEX của mình sang mạng Ink và loại bỏ token gốc VRTX, dẫn đến việc VRTX giảm 60%. Cuộc chiến token MEME trong hệ sinh thái Solana mặc dù vẫn nóng nhưng token liên quan LetsBONK đã trải qua sự điều chỉnh trên 30%. Đáng chú ý, token $Lore đã vượt mốc 2 triệu đô la Mỹ nhờ sự thúc đẩy từ mạng xã hội.

3. Dữ liệu thị trường quan trọng

• Bitcoin: 108,513 USD (từ đầu năm đến nay +15.99%), khối lượng giao dịch hàng ngày 21.324 tỷ USD
• Ethereum: 2,600.10 USD (từ đầu năm đến nay -22.06%), khối lượng giao dịch hàng ngày 15.521 tỷ USD
• Cảm xúc thị trường: Chỉ số sợ hãi và tham lam 67 (tham lam)
• Thị phần: BTC 64.2%, ETH 9.3%
• Tỷ lệ Long/Short BTC trong 24 giờ: 0.9728
• Hiệu suất các mảnh: DeFi tăng 2.89%, L2 tăng 2.78%
• 24 giờ thanh lý: 59563 người bị thanh lý, tổng số tiền 1.21 triệu đô la Mỹ

4. Xu hướng dòng tiền ETF

• Bitcoin ETF: +8008 triệu USD, liên tiếp 4 ngày net flow vào
• Ethereum ETF: +4663.08 triệu USD, liên tiếp 3 ngày dòng tiền ròng vào

5. Điểm nóng thị trường

1. a16z Crypto đã thanh lý toàn bộ vị thế COMP và chuyển 400,000 COMP đến sàn giao dịch.
2. Tether giữ vàng trị giá 8 tỷ USD trong kho bí mật ở Thụy Sĩ
3. Vertex đóng cửa DEX hiện tại và chuyển sang mạng Ink
4. Quỹ ETF vàng toàn cầu tăng 38 tỷ USD trong nửa đầu năm, lập kỷ lục về khối lượng giao dịch nửa năm.
5. SharpLink gia tăng nắm giữ Ether, tổng kho vượt quá 200.000 đồng xu.
6. Cổ phiếu Hồng Kông tăng mạnh nhờ tin tức hợp tác với stablecoin
7. "Các thương nhân ở Nghĩa Ô bắt đầu nhận stablecoin" đã thu hút sự chú ý rộng rãi
8. Số địa chỉ nắm giữ BONK gần 1 triệu, kế hoạch tiêu hủy 1 triệu tỷ đồng token
9. Doanh nghiệp bất động sản niêm yết Murano dự định thành lập dự trữ Bitcoin
10. Nhiều công ty niêm yết điều chỉnh chiến lược đầu tư vào tiền điện tử