Thị trường chứng khoán Mỹ mạnh mẽ đầu năm 2024, thị trường tiền điện tử chịu áp lực trong thời gian ngắn
Khi năm 2024 bắt đầu, nền kinh tế Mỹ thể hiện sức mạnh. Mặc dù các chỉ số lạm phát tăng có thể trì hoãn thời gian giảm lãi suất, nhưng dữ liệu kinh tế ấn tượng đã tiếp thêm niềm tin cho thị trường và người tiêu dùng. Trong tháng Giêng, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục đạt đỉnh cao mới, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, trong đó cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo trở thành tâm điểm. Tuy nhiên, một nhà sản xuất xe điện đã trải qua sự sụt giảm lợi nhuận gộp lần đầu tiên sau nhiều năm. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương thể hiện tốt, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu duy trì ổn định.
Bitcoin ETF đã được phê duyệt như dự kiến, nhưng thị trường sau đó đã bị áp lực tạm thời do sự bán tháo của một nhà đầu tư tổ chức lớn. Tuy nhiên, khi áp lực bán giảm bớt, thị trường hiện đang ổn định và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
Vào ngày 5 tháng 1, Mỹ đã công bố chỉ số kinh tế quan trọng đầu tiên của năm mới: Số lượng việc làm phi nông nghiệp trong tháng 12 tăng 216.000, vượt xa dự đoán 175.000. Số việc làm phi nông nghiệp trong khu vực tư nhân tăng 164.000, cũng vượt xa mong đợi của thị trường. Khởi đầu thuận lợi này đã mang lại sự tăng cường niềm tin cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ cũng đã dấy lên lo ngại về lạm phát. Dữ liệu từ Bộ Lao động cho thấy, vào tháng 12 năm ngoái, CPI của Mỹ tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, vượt xa mức 3,1% của tháng trước và kỳ vọng 3,2%, xa hơn nhiều so với mục tiêu lạm phát 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù vậy, thị trường nhìn chung cho rằng sẽ không có đợt tăng lãi suất nào nữa, nhưng thời gian giảm lãi suất có thể sẽ muộn hơn so với dự kiến trước đó.
Hiện tại, thị trường dự đoán xác suất Fed sẽ giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm từ 75,6% của tháng trước xuống còn 42,4%, và dự đoán chung là việc giảm lãi suất có thể phải đến giữa năm mới bắt đầu. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã có xu hướng tăng ổn định trong tháng 1, phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc CPI tăng cao.
Chỉ số PMI sản xuất Markit công bố vào ngày 24 tháng 1 cũng vượt kỳ vọng: Giá trị sơ bộ PMI tổng hợp tháng 1 là 52.3, cao hơn so với kỳ vọng là 51. Giá trị sơ bộ PMI sản xuất là 50.3, đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2022. Điều này cho thấy đơn đặt hàng trong ngành sản xuất và dịch vụ đều tăng, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp tương đối tốt.
Dữ liệu GDP quý IV cũng vượt qua kỳ vọng, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đạt 3.3%, cao hơn nhiều so với mức dự kiến 2%. Tốc độ tăng trưởng GDP cả năm đạt 2.5%. Chỉ số niềm tin tiêu dùng cũng đã được cải thiện, chỉ số niềm tin của Đại học Michigan đã đạt mức cao nhất trong một năm rưỡi.
Về thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số S&P 500 đã đạt mức cao kỷ lục trong tháng này, vượt qua mức cao trước đó vào ngày 4 tháng 1 năm 2022. Hiện tại, trong ba chỉ số chính, chỉ số tổng hợp Nasdaq vẫn chưa đạt mức cao kỷ lục mới, nhưng chỉ còn khoảng 5% nữa là sẽ đạt được. Chỉ số Nasdaq 100 đã dẫn đầu vượt qua mức cao lịch sử.
Thị trường tiền điện tử lại tập trung vào cổ phiếu công nghệ, một gã khổng lồ chip và một gã khổng lồ phần mềm đã liên tục lập kỷ lục cao mới. Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo được coi là một cuộc cách mạng sẽ kéo dài hàng năm, thậm chí hàng thập kỷ. Nhìn lại năm 2023, cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ đã tăng mạnh, trở thành nguồn chính tạo ra lợi nhuận vượt trội trên thị trường.
Tuy nhiên, một nhà sản xuất xe điện đang gặp khó khăn. Vị thế thống trị toàn cầu của công ty trong lĩnh vực xe điện đang bị thách thức, số lượng xe điện thuần túy giao hàng trong quý 4 đã bị một doanh nghiệp Trung Quốc vượt qua. Báo cáo tài chính năm 2023 của họ cho thấy tổng lợi nhuận gộp lần đầu tiên giảm sau nhiều năm, giảm 15% so với năm trước, dòng tiền cũng giảm 42%.
Các thị trường ở các quốc gia khác cũng có hiệu suất tốt, đặc biệt là Nhật Bản và Ấn Độ. Chỉ số Sensex30 của Mumbai đã đạt mức cao kỷ lục trong tháng này; chỉ số Nikkei 225 gần đạt 37000 điểm, gần chạm mức cao kỷ lục năm 1990. Chỉ số DAX của Đức và chỉ số CAC40 của Pháp hiện đang ở trạng thái dao động cao.
Trong lĩnh vực thị trường tiền điện tử, 11 công ty đã được phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 11 tháng này như đã dự kiến. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư thông thường một kênh đầu tư Bitcoin thuận tiện hơn, hứa hẹn sẽ mang lại nguồn vốn gia tăng lớn cho thị trường.
Tuy nhiên, thị trường lại xuất hiện sự sụt giảm bất ngờ, nguyên nhân chính là do một số nhà đầu tư lớn của tổ chức bắt đầu bán tháo hàng loạt cổ phiếu. Những nhà đầu tư này đã tích lũy nhu cầu bán ra lớn do không thể hoàn trả trong thời gian dài. Từ vị thế của tổ chức có thể thấy, việc giảm mạnh vị thế bắt đầu từ ngày 11.
Cần lưu ý rằng áp lực bán lần này chủ yếu đến từ các nhà đầu tư sớm, không đại diện cho quan điểm của toàn bộ thị trường tiền điện tử, và không thể phản ánh thái độ của các nhà đầu tư ETF mới gia nhập. Thực tế, ngoài tổ chức đó, các ETF Bitcoin khác đều đang tranh thủ mua vào.
Một ngân hàng đầu tư lớn ước tính rằng dòng tiền ròng của tổ chức này có thể đã đạt 4,3 tỷ USD, cho rằng giai đoạn chốt lời cơ bản đã hoàn tất, áp lực giảm giá đối với Bitcoin có lẽ cũng đã cơ bản kết thúc. Do ảnh hưởng của tin tức này, giá Bitcoin bắt đầu ổn định quanh mức 40.000 đến 41.000 USD và xuất hiện một mức độ hồi phục nhất định.
Mặc dù giá cả trong ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi nhiều sự kiện khác nhau, nhưng logic cơ bản của thị trường bò - sự đổ vào của nguồn vốn mới - vẫn tồn tại. ETF đã cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ và tổ chức một cách đầu tư Bitcoin tiện lợi hơn, điều này khiến chúng tôi giữ vững niềm tin vào sự xuất hiện của thị trường bò vào năm 2024.
Tổng thể mà nói, vào đầu năm mới, thị trường chứng khoán thể hiện sức mạnh, trong khi thị trường tiền điện tử lại trải qua một khởi đầu không mấy thuận lợi. Hiện tại, tính thanh khoản toàn thị trường không có rủi ro rõ rệt, nền kinh tế Mỹ vẫn giữ được trạng thái tốt. Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử có khả năng sớm hấp thụ ảnh hưởng của áp lực bán, và quay trở lại xu hướng tăng. Logic của dòng tiền gia tăng vẫn còn hiệu lực, vì vậy sau khi vượt qua tháng Một lạnh giá, thị trường có khả năng đón chào mùa xuân.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
![Báo cáo kinh tế tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, việc bán tháo của Grayscale khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Cổ phiếu Mỹ tiếp tục tăng cao, việc bán tháo Bitcoin của Grayscale khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e19cacc76f6af1daa1c0d221f75e9b42.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả hàng Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-907f56cff0d93414c596d5aecf077b78.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1 ""Cổ phiếu Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a14720e4860665f273abd7fc82e0270a.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1 "" Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả bán Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7ed85810874c40a243dd87aed221036.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9bda2ec09f07e7b921128747389f1496.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
rekt_but_not_broke
· 58phút trước
Thật sự là tín hiệu thị trường tăng?
Xem bản gốcTrả lời0
TokenomicsTrapper
· 8giờ trước
mô hình pump n dump cổ điển... gọi là dump etf này cách đây vài tuần thật lòng mà nói
Chứng khoán Mỹ đạt đỉnh mới, Bitcoin ETF được phê duyệt, thị trường tiền điện tử chịu áp lực ngắn hạn nhưng đã ổn định và bật lại.
Thị trường chứng khoán Mỹ mạnh mẽ đầu năm 2024, thị trường tiền điện tử chịu áp lực trong thời gian ngắn
Khi năm 2024 bắt đầu, nền kinh tế Mỹ thể hiện sức mạnh. Mặc dù các chỉ số lạm phát tăng có thể trì hoãn thời gian giảm lãi suất, nhưng dữ liệu kinh tế ấn tượng đã tiếp thêm niềm tin cho thị trường và người tiêu dùng. Trong tháng Giêng, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục đạt đỉnh cao mới, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, trong đó cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo trở thành tâm điểm. Tuy nhiên, một nhà sản xuất xe điện đã trải qua sự sụt giảm lợi nhuận gộp lần đầu tiên sau nhiều năm. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương thể hiện tốt, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu duy trì ổn định.
Bitcoin ETF đã được phê duyệt như dự kiến, nhưng thị trường sau đó đã bị áp lực tạm thời do sự bán tháo của một nhà đầu tư tổ chức lớn. Tuy nhiên, khi áp lực bán giảm bớt, thị trường hiện đang ổn định và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
Vào ngày 5 tháng 1, Mỹ đã công bố chỉ số kinh tế quan trọng đầu tiên của năm mới: Số lượng việc làm phi nông nghiệp trong tháng 12 tăng 216.000, vượt xa dự đoán 175.000. Số việc làm phi nông nghiệp trong khu vực tư nhân tăng 164.000, cũng vượt xa mong đợi của thị trường. Khởi đầu thuận lợi này đã mang lại sự tăng cường niềm tin cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ cũng đã dấy lên lo ngại về lạm phát. Dữ liệu từ Bộ Lao động cho thấy, vào tháng 12 năm ngoái, CPI của Mỹ tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, vượt xa mức 3,1% của tháng trước và kỳ vọng 3,2%, xa hơn nhiều so với mục tiêu lạm phát 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù vậy, thị trường nhìn chung cho rằng sẽ không có đợt tăng lãi suất nào nữa, nhưng thời gian giảm lãi suất có thể sẽ muộn hơn so với dự kiến trước đó.
Hiện tại, thị trường dự đoán xác suất Fed sẽ giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm từ 75,6% của tháng trước xuống còn 42,4%, và dự đoán chung là việc giảm lãi suất có thể phải đến giữa năm mới bắt đầu. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã có xu hướng tăng ổn định trong tháng 1, phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc CPI tăng cao.
Chỉ số PMI sản xuất Markit công bố vào ngày 24 tháng 1 cũng vượt kỳ vọng: Giá trị sơ bộ PMI tổng hợp tháng 1 là 52.3, cao hơn so với kỳ vọng là 51. Giá trị sơ bộ PMI sản xuất là 50.3, đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2022. Điều này cho thấy đơn đặt hàng trong ngành sản xuất và dịch vụ đều tăng, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp tương đối tốt.
Dữ liệu GDP quý IV cũng vượt qua kỳ vọng, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đạt 3.3%, cao hơn nhiều so với mức dự kiến 2%. Tốc độ tăng trưởng GDP cả năm đạt 2.5%. Chỉ số niềm tin tiêu dùng cũng đã được cải thiện, chỉ số niềm tin của Đại học Michigan đã đạt mức cao nhất trong một năm rưỡi.
Về thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số S&P 500 đã đạt mức cao kỷ lục trong tháng này, vượt qua mức cao trước đó vào ngày 4 tháng 1 năm 2022. Hiện tại, trong ba chỉ số chính, chỉ số tổng hợp Nasdaq vẫn chưa đạt mức cao kỷ lục mới, nhưng chỉ còn khoảng 5% nữa là sẽ đạt được. Chỉ số Nasdaq 100 đã dẫn đầu vượt qua mức cao lịch sử.
Thị trường tiền điện tử lại tập trung vào cổ phiếu công nghệ, một gã khổng lồ chip và một gã khổng lồ phần mềm đã liên tục lập kỷ lục cao mới. Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo được coi là một cuộc cách mạng sẽ kéo dài hàng năm, thậm chí hàng thập kỷ. Nhìn lại năm 2023, cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ đã tăng mạnh, trở thành nguồn chính tạo ra lợi nhuận vượt trội trên thị trường.
Tuy nhiên, một nhà sản xuất xe điện đang gặp khó khăn. Vị thế thống trị toàn cầu của công ty trong lĩnh vực xe điện đang bị thách thức, số lượng xe điện thuần túy giao hàng trong quý 4 đã bị một doanh nghiệp Trung Quốc vượt qua. Báo cáo tài chính năm 2023 của họ cho thấy tổng lợi nhuận gộp lần đầu tiên giảm sau nhiều năm, giảm 15% so với năm trước, dòng tiền cũng giảm 42%.
Các thị trường ở các quốc gia khác cũng có hiệu suất tốt, đặc biệt là Nhật Bản và Ấn Độ. Chỉ số Sensex30 của Mumbai đã đạt mức cao kỷ lục trong tháng này; chỉ số Nikkei 225 gần đạt 37000 điểm, gần chạm mức cao kỷ lục năm 1990. Chỉ số DAX của Đức và chỉ số CAC40 của Pháp hiện đang ở trạng thái dao động cao.
Trong lĩnh vực thị trường tiền điện tử, 11 công ty đã được phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 11 tháng này như đã dự kiến. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư thông thường một kênh đầu tư Bitcoin thuận tiện hơn, hứa hẹn sẽ mang lại nguồn vốn gia tăng lớn cho thị trường.
Tuy nhiên, thị trường lại xuất hiện sự sụt giảm bất ngờ, nguyên nhân chính là do một số nhà đầu tư lớn của tổ chức bắt đầu bán tháo hàng loạt cổ phiếu. Những nhà đầu tư này đã tích lũy nhu cầu bán ra lớn do không thể hoàn trả trong thời gian dài. Từ vị thế của tổ chức có thể thấy, việc giảm mạnh vị thế bắt đầu từ ngày 11.
Cần lưu ý rằng áp lực bán lần này chủ yếu đến từ các nhà đầu tư sớm, không đại diện cho quan điểm của toàn bộ thị trường tiền điện tử, và không thể phản ánh thái độ của các nhà đầu tư ETF mới gia nhập. Thực tế, ngoài tổ chức đó, các ETF Bitcoin khác đều đang tranh thủ mua vào.
Một ngân hàng đầu tư lớn ước tính rằng dòng tiền ròng của tổ chức này có thể đã đạt 4,3 tỷ USD, cho rằng giai đoạn chốt lời cơ bản đã hoàn tất, áp lực giảm giá đối với Bitcoin có lẽ cũng đã cơ bản kết thúc. Do ảnh hưởng của tin tức này, giá Bitcoin bắt đầu ổn định quanh mức 40.000 đến 41.000 USD và xuất hiện một mức độ hồi phục nhất định.
Mặc dù giá cả trong ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi nhiều sự kiện khác nhau, nhưng logic cơ bản của thị trường bò - sự đổ vào của nguồn vốn mới - vẫn tồn tại. ETF đã cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ và tổ chức một cách đầu tư Bitcoin tiện lợi hơn, điều này khiến chúng tôi giữ vững niềm tin vào sự xuất hiện của thị trường bò vào năm 2024.
Tổng thể mà nói, vào đầu năm mới, thị trường chứng khoán thể hiện sức mạnh, trong khi thị trường tiền điện tử lại trải qua một khởi đầu không mấy thuận lợi. Hiện tại, tính thanh khoản toàn thị trường không có rủi ro rõ rệt, nền kinh tế Mỹ vẫn giữ được trạng thái tốt. Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử có khả năng sớm hấp thụ ảnh hưởng của áp lực bán, và quay trở lại xu hướng tăng. Logic của dòng tiền gia tăng vẫn còn hiệu lực, vì vậy sau khi vượt qua tháng Một lạnh giá, thị trường có khả năng đón chào mùa xuân.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
![Báo cáo kinh tế tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, việc bán tháo của Grayscale khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Cổ phiếu Mỹ tiếp tục tăng cao, việc bán tháo Bitcoin của Grayscale khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e19cacc76f6af1daa1c0d221f75e9b42.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả hàng Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-907f56cff0d93414c596d5aecf077b78.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1 ""Cổ phiếu Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a14720e4860665f273abd7fc82e0270a.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1 "" Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả bán Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7ed85810874c40a243dd87aed221036.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9bda2ec09f07e7b921128747389f1496.webp(