Sức hấp dẫn của đầu tư thu nhập cố định Tăng, lĩnh vực RWA đón nhận cơ hội phát triển
Gần đây, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ 10 năm đã liên tiếp vượt qua ngưỡng 4%, mức lợi suất cao này khiến cho việc đầu tư vào thu nhập cố định trên thị trường truyền thống trở nên hấp dẫn hơn. Điều này có thể dẫn đến việc một số quỹ tổ chức trên thị trường tiền điện tử chuyển hướng sang thị trường truyền thống để tìm kiếm lợi nhuận ổn định hơn.
Trong khi đó, sự phát triển của việc token hóa tài sản thực (RWA) cũng tạo ra cơ hội để thu hút người dùng gia tăng từ thị trường truyền thống và nâng cao tính thanh khoản. Bằng cách đưa tài sản truyền thống lên chuỗi và token hóa chúng, RWA cung cấp cho các nhà đầu tư thị trường truyền thống một cách đầu tư thuận tiện hơn, đồng thời mở ra cho họ lối vào thị trường tiền điện tử. Tính thanh khoản hai chiều này góp phần tăng cường tính thanh khoản tổng thể của thị trường, thúc đẩy việc phân bổ vốn hiệu quả hơn.
RWA làm thế nào để khai thác người dùng gia tăng
Việc ra mắt token RWA đã xây dựng một cây cầu thanh khoản giữa thị trường truyền thống và thị trường tiền điện tử. Người tham gia thị trường truyền thống có thể tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua token RWA, trong khi người tham gia thị trường tiền điện tử cũng có thể tiếp cận thị trường truyền thống thông qua token RWA. Sự gia tăng thanh khoản xuyên thị trường này giúp nâng cao hiệu quả của thị trường, thu hút nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch hơn.
Về cơ sở hạ tầng, hệ thống tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng dựa trên công nghệ blockchain, cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính như cho vay, giao dịch và khai thác thanh khoản. Token RWA, đại diện cho tài sản truyền thống trong DeFi, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn tài sản đa dạng hơn và có thể tích hợp liền mạch với hệ sinh thái DeFi. Điều này khiến RWA thể hiện tiềm năng to lớn trong lĩnh vực DeFi, thu hút nhiều sự chú ý hơn.
Các nhà đầu tư thường muốn giảm rủi ro thông qua việc phân bổ đầu tư và đa dạng hóa tài sản. RWA token cung cấp một cách kết hợp tài sản truyền thống với thị trường tiền điện tử, cho phép các nhà đầu tư có cơ hội đầu tư vào nhiều loại tài sản trên một nền tảng duy nhất. Nhu cầu đa dạng hóa tài sản này có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm đến RWA và đưa nó vào danh mục đầu tư của họ.
Các bên tham gia chính trong thỏa thuận cho vay
Maple
Maple được thành lập vào năm 2019, do các nhà ngân hàng tài chính truyền thống và các chuyên gia đầu tư tín dụng lãnh đạo. Giao thức này nhằm cải thiện thị trường vốn truyền thống, cung cấp cơ sở hạ tầng cho các chuyên gia tín dụng trong việc cho vay trên chuỗi, và kết nối các chủ cho vay tổ chức với người vay. Maple kết hợp tiêu chuẩn tuân thủ ngành và thẩm định với cho vay minh bạch, không ma sát được thực hiện bằng hợp đồng thông minh và công nghệ blockchain. Các dịch vụ cho vay trên chuỗi chủ yếu cung cấp cho USDC và wETH, gần đây cũng đã công bố kế hoạch ra mắt một quỹ cho vay trên chuỗi đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ.
TrueFi
TrueFi được phát triển và quản lý bởi đội ngũ TrustToken, nhấn mạnh tính minh bạch và độ tin cậy, thông qua việc giới thiệu tổ chức tự trị phi tập trung để quản lý quyết định phê duyệt cho vay và đánh giá rủi ro. Kể từ khi chính thức ra mắt vào tháng 11 năm 2020, TrueFi đã cấp hơn 1,7 tỷ USD cho hơn 30 người vay, trong đó các người vay chủ yếu bao gồm các doanh nghiệp công nghệ tài chính, quỹ tín dụng và các tổ chức tiền điện tử.
Clearpool
Clearpool là một hệ sinh thái tài chính phi tập trung, giới thiệu các giao thức cho vay không có tài sản thế chấp cho các tổ chức đủ điều kiện. Các tổ chức có thể huy động vốn ngắn hạn thông qua một nhóm người vay đơn lẻ, trong khi các bên cho vay DeFi có thể nhận được lợi suất rủi ro thấp dựa trên lãi suất suy diễn từ thị trường. Tính đến thời điểm hiện tại, tổng số tiền cho vay từ các pool không cần cấp phép của Clearpool đã đạt 328 triệu USD, với lợi suất trung bình là 10.24%.
Mở rộng RWA trong các sản phẩm tài chính: Tiền gửi có cấu trúc
Ngoài các giao thức cho vay gốc của thị trường tiền điện tử, chúng ta còn có thể mở rộng câu chuyện và các sản phẩm liên quan từ góc độ thị trường tài chính truyền thống. Sản phẩm gửi tiết kiệm cấu trúc là một công cụ đầu tư phổ biến trong thị trường tài chính truyền thống, thường được cung cấp bởi các tổ chức tài chính. Sản phẩm này kết hợp giữa thu nhập cố định và các công cụ tài chính như phái sinh để cung cấp một mức lợi nhuận nhất định và kiểm soát rủi ro ở một mức độ nhất định. "Quản lý tài chính đồng tiền" trong thị trường tiền điện tử là một hình thức của gửi tiết kiệm cấu trúc.
Hai yếu tố chính của gửi tiền cấu trúc bao gồm:
Tài sản gắn liền: có thể là tỷ giá, lãi suất, chỉ số, ETF, cổ phiếu, quỹ, hàng hóa.
Cấu trúc sản phẩm: Cấu trúc khác nhau phù hợp với các tình huống thị trường khác nhau (như Tăng, giảm, dao động trong khoảng, v.v.).
Thị trường tiền điện tử thường có độ biến động và rủi ro cao. Các sản phẩm gửi tiền cấu trúc có thể cung cấp một số cơ chế phòng ngừa rủi ro, chẳng hạn như hợp đồng phái sinh. Những sản phẩm này có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro mà các tổ chức tiền điện tử phải đối mặt khi thị trường biến động, và cung cấp lợi nhuận ổn định hơn. Do đó, dưới sự trợ giúp của RWA, một số nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc tổ chức có thể có xu hướng lựa chọn các sản phẩm gửi tiền cấu trúc này, vốn đã khá trưởng thành trên thị trường tài chính truyền thống.
Tổng thể, sự Tăng nhiệt của RWA đại diện cho sự hòa nhập giữa thị trường tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống. Sự hòa nhập này không chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư và danh mục tài sản đa dạng hơn, mà còn mang lại cho toàn bộ thị trường tính thanh khoản và hiệu quả cao hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NFTRegretful
· 08-04 11:23
Gác lại cái gì thời đại cũ giao thoa, phải giảm.
Xem bản gốcTrả lời0
GhostInTheChain
· 08-03 12:19
又到 được chơi cho Suckers 时刻了？
Xem bản gốcTrả lời0
CrashHotline
· 08-03 12:14
Các ông lão truyền thống kiếm lợi nhuận từ việc cày cuốc sắp tham gia vào đây.
Xem bản gốcTrả lời0
faded_wojak.eth
· 08-03 12:11
Có ai nói Người mới nên vào rwa như thế nào không?
Xem bản gốcTrả lời0
AlphaLeaker
· 08-03 12:05
Lại là sự thổi phồng RWA? Lãi suất cố định còn hấp dẫn hơn nhiều so với RWA.
RWA热潮兴起：固定收益投资吸引力 Tăng 借贷 giao thức加速布局
Sức hấp dẫn của đầu tư thu nhập cố định Tăng, lĩnh vực RWA đón nhận cơ hội phát triển
Gần đây, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ 10 năm đã liên tiếp vượt qua ngưỡng 4%, mức lợi suất cao này khiến cho việc đầu tư vào thu nhập cố định trên thị trường truyền thống trở nên hấp dẫn hơn. Điều này có thể dẫn đến việc một số quỹ tổ chức trên thị trường tiền điện tử chuyển hướng sang thị trường truyền thống để tìm kiếm lợi nhuận ổn định hơn.
Trong khi đó, sự phát triển của việc token hóa tài sản thực (RWA) cũng tạo ra cơ hội để thu hút người dùng gia tăng từ thị trường truyền thống và nâng cao tính thanh khoản. Bằng cách đưa tài sản truyền thống lên chuỗi và token hóa chúng, RWA cung cấp cho các nhà đầu tư thị trường truyền thống một cách đầu tư thuận tiện hơn, đồng thời mở ra cho họ lối vào thị trường tiền điện tử. Tính thanh khoản hai chiều này góp phần tăng cường tính thanh khoản tổng thể của thị trường, thúc đẩy việc phân bổ vốn hiệu quả hơn.
RWA làm thế nào để khai thác người dùng gia tăng
Việc ra mắt token RWA đã xây dựng một cây cầu thanh khoản giữa thị trường truyền thống và thị trường tiền điện tử. Người tham gia thị trường truyền thống có thể tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua token RWA, trong khi người tham gia thị trường tiền điện tử cũng có thể tiếp cận thị trường truyền thống thông qua token RWA. Sự gia tăng thanh khoản xuyên thị trường này giúp nâng cao hiệu quả của thị trường, thu hút nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch hơn.
Về cơ sở hạ tầng, hệ thống tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng dựa trên công nghệ blockchain, cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính như cho vay, giao dịch và khai thác thanh khoản. Token RWA, đại diện cho tài sản truyền thống trong DeFi, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn tài sản đa dạng hơn và có thể tích hợp liền mạch với hệ sinh thái DeFi. Điều này khiến RWA thể hiện tiềm năng to lớn trong lĩnh vực DeFi, thu hút nhiều sự chú ý hơn.
Các nhà đầu tư thường muốn giảm rủi ro thông qua việc phân bổ đầu tư và đa dạng hóa tài sản. RWA token cung cấp một cách kết hợp tài sản truyền thống với thị trường tiền điện tử, cho phép các nhà đầu tư có cơ hội đầu tư vào nhiều loại tài sản trên một nền tảng duy nhất. Nhu cầu đa dạng hóa tài sản này có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm đến RWA và đưa nó vào danh mục đầu tư của họ.
Các bên tham gia chính trong thỏa thuận cho vay
Maple
Maple được thành lập vào năm 2019, do các nhà ngân hàng tài chính truyền thống và các chuyên gia đầu tư tín dụng lãnh đạo. Giao thức này nhằm cải thiện thị trường vốn truyền thống, cung cấp cơ sở hạ tầng cho các chuyên gia tín dụng trong việc cho vay trên chuỗi, và kết nối các chủ cho vay tổ chức với người vay. Maple kết hợp tiêu chuẩn tuân thủ ngành và thẩm định với cho vay minh bạch, không ma sát được thực hiện bằng hợp đồng thông minh và công nghệ blockchain. Các dịch vụ cho vay trên chuỗi chủ yếu cung cấp cho USDC và wETH, gần đây cũng đã công bố kế hoạch ra mắt một quỹ cho vay trên chuỗi đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ.
TrueFi
TrueFi được phát triển và quản lý bởi đội ngũ TrustToken, nhấn mạnh tính minh bạch và độ tin cậy, thông qua việc giới thiệu tổ chức tự trị phi tập trung để quản lý quyết định phê duyệt cho vay và đánh giá rủi ro. Kể từ khi chính thức ra mắt vào tháng 11 năm 2020, TrueFi đã cấp hơn 1,7 tỷ USD cho hơn 30 người vay, trong đó các người vay chủ yếu bao gồm các doanh nghiệp công nghệ tài chính, quỹ tín dụng và các tổ chức tiền điện tử.
Clearpool
Clearpool là một hệ sinh thái tài chính phi tập trung, giới thiệu các giao thức cho vay không có tài sản thế chấp cho các tổ chức đủ điều kiện. Các tổ chức có thể huy động vốn ngắn hạn thông qua một nhóm người vay đơn lẻ, trong khi các bên cho vay DeFi có thể nhận được lợi suất rủi ro thấp dựa trên lãi suất suy diễn từ thị trường. Tính đến thời điểm hiện tại, tổng số tiền cho vay từ các pool không cần cấp phép của Clearpool đã đạt 328 triệu USD, với lợi suất trung bình là 10.24%.
Mở rộng RWA trong các sản phẩm tài chính: Tiền gửi có cấu trúc
Ngoài các giao thức cho vay gốc của thị trường tiền điện tử, chúng ta còn có thể mở rộng câu chuyện và các sản phẩm liên quan từ góc độ thị trường tài chính truyền thống. Sản phẩm gửi tiết kiệm cấu trúc là một công cụ đầu tư phổ biến trong thị trường tài chính truyền thống, thường được cung cấp bởi các tổ chức tài chính. Sản phẩm này kết hợp giữa thu nhập cố định và các công cụ tài chính như phái sinh để cung cấp một mức lợi nhuận nhất định và kiểm soát rủi ro ở một mức độ nhất định. "Quản lý tài chính đồng tiền" trong thị trường tiền điện tử là một hình thức của gửi tiết kiệm cấu trúc.
Hai yếu tố chính của gửi tiền cấu trúc bao gồm:
Thị trường tiền điện tử thường có độ biến động và rủi ro cao. Các sản phẩm gửi tiền cấu trúc có thể cung cấp một số cơ chế phòng ngừa rủi ro, chẳng hạn như hợp đồng phái sinh. Những sản phẩm này có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro mà các tổ chức tiền điện tử phải đối mặt khi thị trường biến động, và cung cấp lợi nhuận ổn định hơn. Do đó, dưới sự trợ giúp của RWA, một số nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc tổ chức có thể có xu hướng lựa chọn các sản phẩm gửi tiền cấu trúc này, vốn đã khá trưởng thành trên thị trường tài chính truyền thống.
Tổng thể, sự Tăng nhiệt của RWA đại diện cho sự hòa nhập giữa thị trường tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống. Sự hòa nhập này không chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư và danh mục tài sản đa dạng hơn, mà còn mang lại cho toàn bộ thị trường tính thanh khoản và hiệu quả cao hơn.