Các ông lớn đầu tư Silicon Valley đặt cược lớn vào Ethereum, có thể biến giấc mơ tiền tệ chưa hoàn thành thành hiện thực
Tháng 7 năm 2025, một tài liệu quản lý đã gây ra chấn động trong giới tiền điện tử: một nhà đầu tư nổi tiếng đã âm thầm mua 9.1% cổ phần của BitMine Immersion Technologies thông qua thực thể của mình, trở thành nhà đầu tư lớn nhất của công ty nắm giữ Ethereum này. Sau khi tin tức được công bố, giá cổ phiếu của BitMine đã tăng vọt, đạt mức tăng cao nhất trong phiên giao dịch là 29.3%.
Trên mạng xã hội đang xôn xao: Liệu vị đại gia đầu tư này đã chuyển từ Bitcoin sang Ethereum? Điều này có nghĩa là phải bắt chước chiến lược của một công ty nổi tiếng nào đó?
Sự xôn xao của thị trường không phải là vô lý. Cách đây một năm, nhà đầu tư này còn công khai nghi ngờ triển vọng của Bitcoin: "Hiện đã có ETF, không biết còn ai sẽ đến mua nữa. Khi quỹ tổ chức đã vào cuộc mạnh mẽ, ai còn có thể thúc đẩy làn sóng tiếp theo?" Từ Bitcoin đến việc đầu tư mạnh vào Ethereum, vị triệu phú Silicon Valley này đang hoạch định điều gì?
Chiến lược đằng sau việc nắm giữ 10 tỷ USD Ether
Mục tiêu của BitMine không hề che giấu: muốn trở thành người nắm giữ tiền điện tử cấp doanh nghiệp phiên bản Ethereum. Vào ngày 14 tháng 7 năm 2025, BitMine nắm giữ Ethereum trị giá 500 triệu USD (163,142 ETH). Chỉ sau ba ngày, con số này đã gấp đôi, đạt 1 tỷ USD, 300,657 ETH. Ngay cả trong thế giới tiền điện tử thay đổi nhanh chóng, tốc độ tích lũy này cũng được coi là đáng kinh ngạc.
Tuy nhiên, điều mà nhà đầu tư này coi trọng không chỉ là một dự trữ tiền điện tử doanh nghiệp khác. Năm 2023, quỹ mà ông quản lý đã thực hiện một động thái đáng chú ý: đầu tư 200 triệu đô la để mua Bitcoin và Ethereum, mỗi loại chiếm một nửa. Sự phân bổ này tự nó đã truyền tải một thông điệp: Ethereum đã ngang hàng với Bitcoin.
Ngoài việc đầu tư lớn vào BitMine, nhà đầu tư này đã âm thầm triển khai kế hoạch trong hệ sinh thái Ethereum:
Cơ sở hạ tầng giao dịch: Năm 2021, đầu tư vào một nền tảng giao dịch và đảm nhận vị trí cố vấn cao cấp.
Cơ sở hạ tầng tuân thủ: Đầu tư vào các nhà phát hành stablecoin được quản lý vào năm 2024, tiếp tục tăng cường vào năm 2025, tham gia đầu tư vào một công ty khác, nhằm trở thành doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực stablecoin.
Cơ sở hạ tầng tài chính phi tập trung: Vào tháng 6 năm 2025, đầu tư dẫn đầu vào các dự án tập trung vào sản phẩm phái sinh trên chuỗi.
Giải pháp mở rộng lớp hai: Đầu tư vào các công ty công nghệ mở rộng. Khi phí giao dịch trên mạng chính không ngừng tăng cao, các giải pháp mở rộng lớp hai là chìa khóa để làm cho tài chính phi tập trung thực sự khả dụng.
Bitcoin được coi là vàng kỹ thuật số, trong khi Ethereum được định vị là thị trường tài chính mới. Một nhà đầu tư quen thuộc với hoạt động của quỹ cho biết: "Nếu chỉ để lưu trữ giá trị, mua Bitcoin là đủ. Nhưng nếu bạn muốn kiểm soát cơ sở hạ tầng tài chính trong tương lai, bạn cần Ethereum."
Đánh giá này có cơ sở của nó. Khi Bitcoin còn đang phân vân giữa việc đóng vai trò là phương tiện lưu trữ giá trị hay công cụ thanh toán, Ethereum đã trở thành: chiến trường chính của tài chính phi tập trung (giá trị khóa vượt quá 100 tỷ USD), nền tảng ưa thích cho stablecoin (các stablecoin chủ yếu lưu thông trên mạng Ethereum), và lớp cơ bản cho việc token hóa tài sản thế giới thực.
Điều quan trọng hơn là Ethereum có thể tạo ra lợi nhuận. Đây là đặc điểm mà Bitcoin không có. Chiến lược dự trữ Ethereum của BitMine chính là nhắm đến điều này, cho phép tài sản tạo ra dòng tiền.
Ambition của nhà đầu tư này không chỉ dừng lại ở đó: một nền tảng giao dịch đã bí mật nộp đơn IPO (tháng 6 năm 2025), hỗ trợ việc thành lập ngân hàng chuyên phục vụ cho các doanh nghiệp tiền điện tử (dự kiến nắm giữ stablecoin), và thông qua việc mua lại một nền tảng truyền thông để kiểm soát quyền lực trong ngành. Bức tranh dần trở nên rõ ràng: anh ta không còn thỏa mãn với việc chỉ đơn thuần nắm giữ tài sản, mà còn muốn kiểm soát các kênh lưu chuyển tài sản.
Quỹ mà họ quản lý trong danh mục đầu tư blockchain, tỷ trọng của hệ sinh thái Ethereum cũng đang dần tăng lên. Nếu nói rằng từ năm 2014-2022 là thời kỳ Bitcoin của nhà đầu tư này, tập trung vào việc lưu trữ giá trị và kể chuyện ý thức hệ, thì sau năm 2023, họ chính thức bước vào thời kỳ Ethereum, cam kết xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính thực tế có thể sử dụng.
Bitcoin đã giành chiến thắng trong cuộc chiến tư tưởng, nhưng Ethereum sẽ giành chiến thắng trong ứng dụng thực tế. Khi tiền tệ số của ngân hàng trung ương, stablecoin doanh nghiệp và chứng khoán token hóa trở thành hiện thực, chúng rất có thể sẽ hoạt động trên Ethereum.
Nhà đầu tư này nắm giữ cổ phần BitMine thông qua nhiều thực thể khác nhau, không chỉ là đầu tư mà còn chuẩn bị cho khả năng kiểm soát trong tương lai. Nếu BitMine trở thành chủ sở hữu Ethereum lớn nhất, thì nhà đầu tư này thực sự sẽ trở thành ngân hàng trung ương bóng của hệ sinh thái Ethereum. Từ những đổi mới thanh toán ban đầu đến Bitcoin, rồi đến Ethereum, giấc mơ đế chế tài chính của nhà đầu tư này chưa bao giờ thay đổi, chỉ là công cụ liên tục tiến hóa.
Quỹ đầu tư đã bắt đầu phân bổ khi Bitcoin ở mức 1000 USD
Khi giá Bitcoin vẫn đang dao động quanh 1000 đô la, quỹ do nhà đầu tư này quản lý đã bắt đầu xây dựng vị thế. Theo thông tin từ các nguồn nội bộ, số tiền đầu tư ban đầu đã đạt trên 10 triệu đô la, điều này thực sự khá táo bạo trong số các nhà đầu tư tổ chức thời điểm đó.
Nhưng tham vọng của nhà đầu tư này không chỉ dừng lại ở đó. Năm 2013, ông đã đầu tư vào một công ty sau này phát triển một chuỗi công khai nào đó. Mặc dù chuỗi công khai này cuối cùng không thể làm lung lay vị thế của Ethereum, nhưng khoản đầu tư này đã phơi bày ý định thực sự của ông: điều ông tìm kiếm không phải là Bitcoin bản thân, mà là Bitcoin tiếp theo.
Cách bố trí của anh ấy thú vị hơn nhiều:
Lĩnh vực khai thác: Đầu tư vào BitMine vào năm 2025 chỉ là động thái mới nhất. Ngay từ năm 2018, đã tham gia vào việc tài trợ cho một công ty khai thác nào đó.
Lĩnh vực giao dịch: Trước khi đầu tư vào một nền tảng giao dịch nào đó, vẫn là nhà đầu tư sớm của một sàn giao dịch nổi tiếng khác. So với một số lộ trình tuân thủ của các sàn giao dịch, sàn giao dịch này giữ phong cách mã hóa punk hơn, điều này phù hợp với triết lý của các nhà đầu tư.
Cơ sở hạ tầng: Vào năm 2021, khi thị trường thường ưa chuộng các mã token tài chính phi tập trung, quỹ do nhà đầu tư này quản lý đã âm thầm đầu tư vào các dự án cung cấp cơ sở hạ tầng cho mạng lưới Lightning của Bitcoin.
Nhà đầu tư này hiểu biết về Bitcoin không chỉ đơn giản là vàng kỹ thuật số. Vào tháng 4 năm 2021, trong cuộc đối thoại với cựu Ngoại trưởng Hoa Kỳ, ông đã đưa ra một quan điểm: Bitcoin có thể được một số quốc gia sử dụng để làm suy yếu vị thế của đồng đô la.
Lĩnh vực tiền điện tử đang dậy sóng. Những người ủng hộ chỉ trích anh ta phản bội lý tưởng, trong khi những người phản đối cho rằng anh ta đang thổi phồng lý thuyết âm mưu. Tuy nhiên, khi đặt câu nói này trong hệ tư tưởng tổng thể của nhà đầu tư này, logic trở nên rõ ràng: Bitcoin không chỉ là hàng hóa đầu tư, mà còn là công cụ địa chính trị. Nó có thể chiếm ưu thế trong cuộc chiến tài chính mới.
Thú vị là, chỉ một năm sau, ông đã thay đổi quan điểm tại hội nghị Bitcoin, mô tả nó như một vũ khí cách mạng chống lại hệ thống tài chính truyền thống. Ông thậm chí đã liệt kê "danh sách kẻ thù": bao gồm một số nhà đầu tư và ngân hàng nổi tiếng.
Đối mặt với các bảo thủ, ông nói về an ninh quốc gia. Đối mặt với cộng đồng tiền điện tử, ông thảo luận về cuộc cách mạng tự do. Điều không thay đổi là mục tiêu cốt lõi: thúc đẩy một trật tự mới độc lập với hệ thống tài chính truyền thống. Điều này thể hiện đúng đặc điểm cốt lõi của nhà đầu tư này: giỏi trong việc sử dụng câu chuyện như một công cụ chiến lược.
Kết quả rất đáng chú ý: Trước mùa đông tiền mã hóa năm 2022, đã kịp thời thanh lý, thu lợi 1.8 tỷ USD; vào năm 2023 khi Bitcoin giảm xuống 30,000 USD lại tiếp tục ra tay, mua vào 100 triệu USD. Có thể nói là chiến lược bán cao mua thấp theo kiểu sách giáo khoa.
Điều đáng chú ý là: Vào tháng 7 năm 2024, khi Bitcoin ETF được ra mắt và vốn đầu tư từ các tổ chức đổ vào mạnh mẽ, nhà đầu tư này lại công khai bày tỏ sự không chắc chắn rằng Bitcoin sẽ có một sự gia tăng lớn từ đây. Theo quan điểm của ông, vũ khí tài chính thực sự sẽ không bao giờ là sản phẩm ETF mà ai cũng có thể dễ dàng mua.
Tất cả các bố cục đều là giấc mơ tiền tệ chưa hoàn thành
Khi xem qua danh mục đầu tư của quỹ do nhà đầu tư này quản lý, có thể thấy rõ quy luật: hầu như không đầu tư vào các ứng dụng cụ thể, không tham gia vào tài chính trò chơi, và chỉ chạm đến mã thông báo không thể thay thế một cách hời hợt. Lĩnh vực thực sự mà ông quan tâm là: các giải pháp mở rộng lớp hai, cơ sở hạ tầng tuân thủ, các giao thức phái sinh, và mạng lưới stablecoin. Theo ông, tầm quan trọng của lớp giao thức cao hơn nhiều so với sản phẩm cụ thể, đây là triết lý đầu tư mà ông luôn kiên định.
Thời gian quay ngược về năm 1998, khi nhà đầu tư 23 tuổi này thành lập công ty thanh toán sớm, tầm nhìn ban đầu của họ là gì? Không chỉ đơn thuần là tạo ra một công cụ thanh toán, mà là tạo ra một hình thức tiền tệ hoàn toàn mới.
Sớm mười năm trước khi Bitcoin ra đời, nhà đầu tư này đã suy nghĩ về cách lật đổ hệ thống tiền tệ hiện tại. Công ty mà ông thành lập sớm nhất thậm chí đã phát triển ứng dụng máy tính cầm tay, có thể truyền tải tiền điện tử qua hồng ngoại. Cuối cùng, do áp lực từ việc quản lý, công ty buộc phải chuyển mình thành một công ty thanh toán truyền thống.
Năm 2002, một ông lớn trong ngành thương mại điện tử đã mua lại công ty thanh toán này với giá 1,5 tỷ USD. Việc đầu tiên của nhà đầu tư sau khi chốt lời: thành lập công ty đầu tư, tìm kiếm hệ thống cơ hội cách mạng tiền tệ tiếp theo. Ông đã chờ đợi 12 năm.
Năm 2014, khi nhà đầu tư này lần đầu tiên nghiên cứu nghiêm túc về Bitcoin, những gì ông thấy không chỉ là tiền điện tử đơn giản, mà là giấc mơ mà ông chưa thể thực hiện trong những năm đầu. "Chúng ta đang sống trong một kỷ nguyên mà thế giới số không bị kiểm soát trong khi thế giới vật lý lại bị quản lý chặt chẽ." Năm 2015, nhà đầu tư này đã tóm tắt như vậy. Ý ông là: trong thế giới số, bạn có thể xây dựng bất cứ điều gì, bao gồm cả hệ thống tài chính hoàn toàn mới.
Trong tác phẩm của mình, nhà đầu tư này nhấn mạnh rằng: cạnh tranh là trò chơi của kẻ thất bại, chỉ có độc quyền mới mang lại lợi nhuận vượt trội. Kinh nghiệm khởi nghiệp ban đầu đã dạy cho ông rằng: việc thiết lập độc quyền tài chính trong thế giới truyền thống gần như là không thể. Quy định sẽ bóp nghẹt bạn, các ngân hàng lớn sẽ tiêu diệt bạn. Sự xuất hiện của tiền điện tử đã thay đổi quy tắc trò chơi này.
Làm thế nào để thiết lập sự độc quyền trong thế giới phi tập trung? Câu trả lời là: kiểm soát cơ sở hạ tầng ở tầng thấp nhất. Khi mọi người đều xây dựng ứng dụng trên Ethereum, việc sở hữu Ethereum đồng nghĩa với việc thu tiền thuê. Khi tất cả các giao dịch đều cần stablecoin, việc kiểm soát giao thức stablecoin đồng nghĩa với việc nắm giữ máy in tiền. Khi sự quản lý cuối cùng đến, việc sở hữu giấy phép tuân thủ đồng nghĩa với việc nắm giữ vé vào cổng.
Nhà đầu tư này thậm chí đã tài trợ cho nhân vật then chốt của cuộc cách mạng này. Năm 2014, chương trình học bổng của ông đã trao cho người sáng lập Ethereum 100.000 đô la khi anh mới 19 tuổi, khiến anh quyết định bỏ học để phát triển Ethereum toàn thời gian. Theo một nghĩa nào đó, nhà đầu tư này không chỉ đầu tư vào cơ sở hạ tầng, mà còn đầu tư vào tài năng xây dựng cơ sở hạ tầng.
Điều này giải thích tại sao anh ấy muốn phát triển cả ngân hàng truyền thống (để có được giấy phép truyền thống) và các giao thức tài chính phi tập trung. Dù tương lai đi theo con đường nào, anh ấy cũng sẽ đứng vững. Một lý do sâu xa hơn có thể là: trong mắt anh, tiền điện tử không chỉ đơn thuần là phiên bản nâng cấp của công cụ thanh toán, mà là hình mẫu mà cuộc cách mạng thanh toán lẽ ra phải trở thành, một hệ thống tài chính toàn cầu thực sự tự do, không bị kiểm soát bởi bất kỳ chính phủ nào.
Bây giờ, đế chế tiền điện tử của nhà đầu tư này đã bắt đầu hình thành.
Nhà đầu tư này vào năm 2025 không còn thỏa mãn với việc trở thành một người nắm giữ đồng tiền một cách thụ động. Thông qua BitMine, nền tảng giao dịch và các dự án ngân hàng, anh ấy đang xây dựng một đế chế tài chính tiền điện tử hoàn chỉnh.
Viết đến đây, một câu hỏi hiện ra: Khi các ông lớn tài chính truyền thống vẫn còn do dự, tại sao nhà đầu tư này lại quyết liệt như vậy? Có lẽ câu trả lời ẩn chứa trong câu nói của ông năm 2015: "Chúng ta đang sống trong một thế giới số không bị quản lý và thế giới vật lý bị quản lý nghiêm ngặt."
Đối với nhà đầu tư này, tiền điện tử không chỉ là cuộc cách mạng tài chính, mà còn là công cụ tối thượng để xây dựng thế giới số không bị quản lý. Bây giờ là thời điểm để đặt cược.
Cuối cùng, như người bạn thân của anh ấy, CEO của một công ty công nghệ nổi tiếng đã nói: "Cuộc phiêu lưu tốt nhất là cuộc phiêu lưu được tính toán cẩn thận." Trong cuộc phiêu lưu tối thượng về tiền điện tử này, sự sắp xếp của nhà đầu tư này chỉ mới bắt đầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaMuskRat
· 11giờ trước
Ai nói chuyên nghiệp không thể nhận sai, cắt lỗ là xong.
Các ông lớn đầu tư Silicon Valley đặt cược vào Ethereum để xây dựng đế chế tài chính mã hóa
Các ông lớn đầu tư Silicon Valley đặt cược lớn vào Ethereum, có thể biến giấc mơ tiền tệ chưa hoàn thành thành hiện thực
Tháng 7 năm 2025, một tài liệu quản lý đã gây ra chấn động trong giới tiền điện tử: một nhà đầu tư nổi tiếng đã âm thầm mua 9.1% cổ phần của BitMine Immersion Technologies thông qua thực thể của mình, trở thành nhà đầu tư lớn nhất của công ty nắm giữ Ethereum này. Sau khi tin tức được công bố, giá cổ phiếu của BitMine đã tăng vọt, đạt mức tăng cao nhất trong phiên giao dịch là 29.3%.
Trên mạng xã hội đang xôn xao: Liệu vị đại gia đầu tư này đã chuyển từ Bitcoin sang Ethereum? Điều này có nghĩa là phải bắt chước chiến lược của một công ty nổi tiếng nào đó?
Sự xôn xao của thị trường không phải là vô lý. Cách đây một năm, nhà đầu tư này còn công khai nghi ngờ triển vọng của Bitcoin: "Hiện đã có ETF, không biết còn ai sẽ đến mua nữa. Khi quỹ tổ chức đã vào cuộc mạnh mẽ, ai còn có thể thúc đẩy làn sóng tiếp theo?" Từ Bitcoin đến việc đầu tư mạnh vào Ethereum, vị triệu phú Silicon Valley này đang hoạch định điều gì?
Chiến lược đằng sau việc nắm giữ 10 tỷ USD Ether
Mục tiêu của BitMine không hề che giấu: muốn trở thành người nắm giữ tiền điện tử cấp doanh nghiệp phiên bản Ethereum. Vào ngày 14 tháng 7 năm 2025, BitMine nắm giữ Ethereum trị giá 500 triệu USD (163,142 ETH). Chỉ sau ba ngày, con số này đã gấp đôi, đạt 1 tỷ USD, 300,657 ETH. Ngay cả trong thế giới tiền điện tử thay đổi nhanh chóng, tốc độ tích lũy này cũng được coi là đáng kinh ngạc.
Tuy nhiên, điều mà nhà đầu tư này coi trọng không chỉ là một dự trữ tiền điện tử doanh nghiệp khác. Năm 2023, quỹ mà ông quản lý đã thực hiện một động thái đáng chú ý: đầu tư 200 triệu đô la để mua Bitcoin và Ethereum, mỗi loại chiếm một nửa. Sự phân bổ này tự nó đã truyền tải một thông điệp: Ethereum đã ngang hàng với Bitcoin.
Ngoài việc đầu tư lớn vào BitMine, nhà đầu tư này đã âm thầm triển khai kế hoạch trong hệ sinh thái Ethereum:
Cơ sở hạ tầng giao dịch: Năm 2021, đầu tư vào một nền tảng giao dịch và đảm nhận vị trí cố vấn cao cấp.
Cơ sở hạ tầng tuân thủ: Đầu tư vào các nhà phát hành stablecoin được quản lý vào năm 2024, tiếp tục tăng cường vào năm 2025, tham gia đầu tư vào một công ty khác, nhằm trở thành doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực stablecoin.
Cơ sở hạ tầng tài chính phi tập trung: Vào tháng 6 năm 2025, đầu tư dẫn đầu vào các dự án tập trung vào sản phẩm phái sinh trên chuỗi.
Giải pháp mở rộng lớp hai: Đầu tư vào các công ty công nghệ mở rộng. Khi phí giao dịch trên mạng chính không ngừng tăng cao, các giải pháp mở rộng lớp hai là chìa khóa để làm cho tài chính phi tập trung thực sự khả dụng.
Bitcoin được coi là vàng kỹ thuật số, trong khi Ethereum được định vị là thị trường tài chính mới. Một nhà đầu tư quen thuộc với hoạt động của quỹ cho biết: "Nếu chỉ để lưu trữ giá trị, mua Bitcoin là đủ. Nhưng nếu bạn muốn kiểm soát cơ sở hạ tầng tài chính trong tương lai, bạn cần Ethereum."
Đánh giá này có cơ sở của nó. Khi Bitcoin còn đang phân vân giữa việc đóng vai trò là phương tiện lưu trữ giá trị hay công cụ thanh toán, Ethereum đã trở thành: chiến trường chính của tài chính phi tập trung (giá trị khóa vượt quá 100 tỷ USD), nền tảng ưa thích cho stablecoin (các stablecoin chủ yếu lưu thông trên mạng Ethereum), và lớp cơ bản cho việc token hóa tài sản thế giới thực.
Điều quan trọng hơn là Ethereum có thể tạo ra lợi nhuận. Đây là đặc điểm mà Bitcoin không có. Chiến lược dự trữ Ethereum của BitMine chính là nhắm đến điều này, cho phép tài sản tạo ra dòng tiền.
Ambition của nhà đầu tư này không chỉ dừng lại ở đó: một nền tảng giao dịch đã bí mật nộp đơn IPO (tháng 6 năm 2025), hỗ trợ việc thành lập ngân hàng chuyên phục vụ cho các doanh nghiệp tiền điện tử (dự kiến nắm giữ stablecoin), và thông qua việc mua lại một nền tảng truyền thông để kiểm soát quyền lực trong ngành. Bức tranh dần trở nên rõ ràng: anh ta không còn thỏa mãn với việc chỉ đơn thuần nắm giữ tài sản, mà còn muốn kiểm soát các kênh lưu chuyển tài sản.
Quỹ mà họ quản lý trong danh mục đầu tư blockchain, tỷ trọng của hệ sinh thái Ethereum cũng đang dần tăng lên. Nếu nói rằng từ năm 2014-2022 là thời kỳ Bitcoin của nhà đầu tư này, tập trung vào việc lưu trữ giá trị và kể chuyện ý thức hệ, thì sau năm 2023, họ chính thức bước vào thời kỳ Ethereum, cam kết xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính thực tế có thể sử dụng.
Bitcoin đã giành chiến thắng trong cuộc chiến tư tưởng, nhưng Ethereum sẽ giành chiến thắng trong ứng dụng thực tế. Khi tiền tệ số của ngân hàng trung ương, stablecoin doanh nghiệp và chứng khoán token hóa trở thành hiện thực, chúng rất có thể sẽ hoạt động trên Ethereum.
Nhà đầu tư này nắm giữ cổ phần BitMine thông qua nhiều thực thể khác nhau, không chỉ là đầu tư mà còn chuẩn bị cho khả năng kiểm soát trong tương lai. Nếu BitMine trở thành chủ sở hữu Ethereum lớn nhất, thì nhà đầu tư này thực sự sẽ trở thành ngân hàng trung ương bóng của hệ sinh thái Ethereum. Từ những đổi mới thanh toán ban đầu đến Bitcoin, rồi đến Ethereum, giấc mơ đế chế tài chính của nhà đầu tư này chưa bao giờ thay đổi, chỉ là công cụ liên tục tiến hóa.
Quỹ đầu tư đã bắt đầu phân bổ khi Bitcoin ở mức 1000 USD
Khi giá Bitcoin vẫn đang dao động quanh 1000 đô la, quỹ do nhà đầu tư này quản lý đã bắt đầu xây dựng vị thế. Theo thông tin từ các nguồn nội bộ, số tiền đầu tư ban đầu đã đạt trên 10 triệu đô la, điều này thực sự khá táo bạo trong số các nhà đầu tư tổ chức thời điểm đó.
Nhưng tham vọng của nhà đầu tư này không chỉ dừng lại ở đó. Năm 2013, ông đã đầu tư vào một công ty sau này phát triển một chuỗi công khai nào đó. Mặc dù chuỗi công khai này cuối cùng không thể làm lung lay vị thế của Ethereum, nhưng khoản đầu tư này đã phơi bày ý định thực sự của ông: điều ông tìm kiếm không phải là Bitcoin bản thân, mà là Bitcoin tiếp theo.
Cách bố trí của anh ấy thú vị hơn nhiều:
Lĩnh vực khai thác: Đầu tư vào BitMine vào năm 2025 chỉ là động thái mới nhất. Ngay từ năm 2018, đã tham gia vào việc tài trợ cho một công ty khai thác nào đó.
Lĩnh vực giao dịch: Trước khi đầu tư vào một nền tảng giao dịch nào đó, vẫn là nhà đầu tư sớm của một sàn giao dịch nổi tiếng khác. So với một số lộ trình tuân thủ của các sàn giao dịch, sàn giao dịch này giữ phong cách mã hóa punk hơn, điều này phù hợp với triết lý của các nhà đầu tư.
Cơ sở hạ tầng: Vào năm 2021, khi thị trường thường ưa chuộng các mã token tài chính phi tập trung, quỹ do nhà đầu tư này quản lý đã âm thầm đầu tư vào các dự án cung cấp cơ sở hạ tầng cho mạng lưới Lightning của Bitcoin.
Nhà đầu tư này hiểu biết về Bitcoin không chỉ đơn giản là vàng kỹ thuật số. Vào tháng 4 năm 2021, trong cuộc đối thoại với cựu Ngoại trưởng Hoa Kỳ, ông đã đưa ra một quan điểm: Bitcoin có thể được một số quốc gia sử dụng để làm suy yếu vị thế của đồng đô la.
Lĩnh vực tiền điện tử đang dậy sóng. Những người ủng hộ chỉ trích anh ta phản bội lý tưởng, trong khi những người phản đối cho rằng anh ta đang thổi phồng lý thuyết âm mưu. Tuy nhiên, khi đặt câu nói này trong hệ tư tưởng tổng thể của nhà đầu tư này, logic trở nên rõ ràng: Bitcoin không chỉ là hàng hóa đầu tư, mà còn là công cụ địa chính trị. Nó có thể chiếm ưu thế trong cuộc chiến tài chính mới.
Thú vị là, chỉ một năm sau, ông đã thay đổi quan điểm tại hội nghị Bitcoin, mô tả nó như một vũ khí cách mạng chống lại hệ thống tài chính truyền thống. Ông thậm chí đã liệt kê "danh sách kẻ thù": bao gồm một số nhà đầu tư và ngân hàng nổi tiếng.
Đối mặt với các bảo thủ, ông nói về an ninh quốc gia. Đối mặt với cộng đồng tiền điện tử, ông thảo luận về cuộc cách mạng tự do. Điều không thay đổi là mục tiêu cốt lõi: thúc đẩy một trật tự mới độc lập với hệ thống tài chính truyền thống. Điều này thể hiện đúng đặc điểm cốt lõi của nhà đầu tư này: giỏi trong việc sử dụng câu chuyện như một công cụ chiến lược.
Kết quả rất đáng chú ý: Trước mùa đông tiền mã hóa năm 2022, đã kịp thời thanh lý, thu lợi 1.8 tỷ USD; vào năm 2023 khi Bitcoin giảm xuống 30,000 USD lại tiếp tục ra tay, mua vào 100 triệu USD. Có thể nói là chiến lược bán cao mua thấp theo kiểu sách giáo khoa.
Điều đáng chú ý là: Vào tháng 7 năm 2024, khi Bitcoin ETF được ra mắt và vốn đầu tư từ các tổ chức đổ vào mạnh mẽ, nhà đầu tư này lại công khai bày tỏ sự không chắc chắn rằng Bitcoin sẽ có một sự gia tăng lớn từ đây. Theo quan điểm của ông, vũ khí tài chính thực sự sẽ không bao giờ là sản phẩm ETF mà ai cũng có thể dễ dàng mua.
Tất cả các bố cục đều là giấc mơ tiền tệ chưa hoàn thành
Khi xem qua danh mục đầu tư của quỹ do nhà đầu tư này quản lý, có thể thấy rõ quy luật: hầu như không đầu tư vào các ứng dụng cụ thể, không tham gia vào tài chính trò chơi, và chỉ chạm đến mã thông báo không thể thay thế một cách hời hợt. Lĩnh vực thực sự mà ông quan tâm là: các giải pháp mở rộng lớp hai, cơ sở hạ tầng tuân thủ, các giao thức phái sinh, và mạng lưới stablecoin. Theo ông, tầm quan trọng của lớp giao thức cao hơn nhiều so với sản phẩm cụ thể, đây là triết lý đầu tư mà ông luôn kiên định.
Thời gian quay ngược về năm 1998, khi nhà đầu tư 23 tuổi này thành lập công ty thanh toán sớm, tầm nhìn ban đầu của họ là gì? Không chỉ đơn thuần là tạo ra một công cụ thanh toán, mà là tạo ra một hình thức tiền tệ hoàn toàn mới.
Sớm mười năm trước khi Bitcoin ra đời, nhà đầu tư này đã suy nghĩ về cách lật đổ hệ thống tiền tệ hiện tại. Công ty mà ông thành lập sớm nhất thậm chí đã phát triển ứng dụng máy tính cầm tay, có thể truyền tải tiền điện tử qua hồng ngoại. Cuối cùng, do áp lực từ việc quản lý, công ty buộc phải chuyển mình thành một công ty thanh toán truyền thống.
Năm 2002, một ông lớn trong ngành thương mại điện tử đã mua lại công ty thanh toán này với giá 1,5 tỷ USD. Việc đầu tiên của nhà đầu tư sau khi chốt lời: thành lập công ty đầu tư, tìm kiếm hệ thống cơ hội cách mạng tiền tệ tiếp theo. Ông đã chờ đợi 12 năm.
Năm 2014, khi nhà đầu tư này lần đầu tiên nghiên cứu nghiêm túc về Bitcoin, những gì ông thấy không chỉ là tiền điện tử đơn giản, mà là giấc mơ mà ông chưa thể thực hiện trong những năm đầu. "Chúng ta đang sống trong một kỷ nguyên mà thế giới số không bị kiểm soát trong khi thế giới vật lý lại bị quản lý chặt chẽ." Năm 2015, nhà đầu tư này đã tóm tắt như vậy. Ý ông là: trong thế giới số, bạn có thể xây dựng bất cứ điều gì, bao gồm cả hệ thống tài chính hoàn toàn mới.
Trong tác phẩm của mình, nhà đầu tư này nhấn mạnh rằng: cạnh tranh là trò chơi của kẻ thất bại, chỉ có độc quyền mới mang lại lợi nhuận vượt trội. Kinh nghiệm khởi nghiệp ban đầu đã dạy cho ông rằng: việc thiết lập độc quyền tài chính trong thế giới truyền thống gần như là không thể. Quy định sẽ bóp nghẹt bạn, các ngân hàng lớn sẽ tiêu diệt bạn. Sự xuất hiện của tiền điện tử đã thay đổi quy tắc trò chơi này.
Làm thế nào để thiết lập sự độc quyền trong thế giới phi tập trung? Câu trả lời là: kiểm soát cơ sở hạ tầng ở tầng thấp nhất. Khi mọi người đều xây dựng ứng dụng trên Ethereum, việc sở hữu Ethereum đồng nghĩa với việc thu tiền thuê. Khi tất cả các giao dịch đều cần stablecoin, việc kiểm soát giao thức stablecoin đồng nghĩa với việc nắm giữ máy in tiền. Khi sự quản lý cuối cùng đến, việc sở hữu giấy phép tuân thủ đồng nghĩa với việc nắm giữ vé vào cổng.
Nhà đầu tư này thậm chí đã tài trợ cho nhân vật then chốt của cuộc cách mạng này. Năm 2014, chương trình học bổng của ông đã trao cho người sáng lập Ethereum 100.000 đô la khi anh mới 19 tuổi, khiến anh quyết định bỏ học để phát triển Ethereum toàn thời gian. Theo một nghĩa nào đó, nhà đầu tư này không chỉ đầu tư vào cơ sở hạ tầng, mà còn đầu tư vào tài năng xây dựng cơ sở hạ tầng.
Điều này giải thích tại sao anh ấy muốn phát triển cả ngân hàng truyền thống (để có được giấy phép truyền thống) và các giao thức tài chính phi tập trung. Dù tương lai đi theo con đường nào, anh ấy cũng sẽ đứng vững. Một lý do sâu xa hơn có thể là: trong mắt anh, tiền điện tử không chỉ đơn thuần là phiên bản nâng cấp của công cụ thanh toán, mà là hình mẫu mà cuộc cách mạng thanh toán lẽ ra phải trở thành, một hệ thống tài chính toàn cầu thực sự tự do, không bị kiểm soát bởi bất kỳ chính phủ nào.
Bây giờ, đế chế tiền điện tử của nhà đầu tư này đã bắt đầu hình thành.
Nhà đầu tư này vào năm 2025 không còn thỏa mãn với việc trở thành một người nắm giữ đồng tiền một cách thụ động. Thông qua BitMine, nền tảng giao dịch và các dự án ngân hàng, anh ấy đang xây dựng một đế chế tài chính tiền điện tử hoàn chỉnh.
Viết đến đây, một câu hỏi hiện ra: Khi các ông lớn tài chính truyền thống vẫn còn do dự, tại sao nhà đầu tư này lại quyết liệt như vậy? Có lẽ câu trả lời ẩn chứa trong câu nói của ông năm 2015: "Chúng ta đang sống trong một thế giới số không bị quản lý và thế giới vật lý bị quản lý nghiêm ngặt."
Đối với nhà đầu tư này, tiền điện tử không chỉ là cuộc cách mạng tài chính, mà còn là công cụ tối thượng để xây dựng thế giới số không bị quản lý. Bây giờ là thời điểm để đặt cược.
Cuối cùng, như người bạn thân của anh ấy, CEO của một công ty công nghệ nổi tiếng đã nói: "Cuộc phiêu lưu tốt nhất là cuộc phiêu lưu được tính toán cẩn thận." Trong cuộc phiêu lưu tối thượng về tiền điện tử này, sự sắp xếp của nhà đầu tư này chỉ mới bắt đầu.