Phân tích động hướng của cá voi trên thị trường tài sản tiền điện tử: Tài sản chính nhìn chung khả quan, altcoin thì short
Trong thị trường Tài sản tiền điện tử biến động nhanh chóng, hành vi của các nhà đầu tư lớn luôn là chỉ báo quan trọng của thị trường. Thông qua việc phân tích sâu dữ liệu bảng xếp hạng mới nhất của một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, chúng ta có thể hiểu được dòng tiền "thông minh" thực sự đang chảy về đâu. Tính đến ngày 30 tháng 7, các Cá voi trong bảng xếp hạng của sàn giao dịch này đã mở vị thế trị giá 4,6 tỷ USD, trong đó các vị thế dài chiếm ưu thế với 3 tỷ USD. Tuy nhiên, dưới những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này, lại ẩn chứa một sự phân kỳ chiến lược hoàn toàn trái ngược: các nhà giao dịch kiên định nhìn lên BTC và ETH, những tài sản chủ đạo, trong khi lại mạnh tay làm ngắn trên nhiều alts và MEME. Sự phân hóa rõ rệt này đang báo hiệu xu hướng nào của thị trường?
Xu hướng tổng thể: Bò chiếm ưu thế, nhưng mức độ nhiệt tình đã giảm.
Từ dữ liệu vĩ mô, lực lượng mua vẫn đang chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng vị trí của các nhà giao dịch hàng đầu khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị trí mua khoảng 3 tỷ USD, vị trí bán khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ mua bán tổng thể khoảng 66%.
Tuy nhiên, dưới dữ liệu lạc quan lại ẩn chứa những tín hiệu thận trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đã thể hiện dấu hiệu giảm, tỷ lệ mua-bán đã giảm từ 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, về hiệu quả lợi nhuận, hiệu suất của các vị thế bán lại nổi bật hơn: trong số các token mà cá voi đang bán khống, có tới 79% vị thế đang có lãi; trong khi đó, tỷ lệ này chỉ là 53,5% đối với các token mà họ đang mua vào. Điều này cho thấy, mặc dù cá voi có xu hướng lạc quan về tổng thể, nhưng quyết định bán khống ngắn hạn của họ lại dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy trong số 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch này, các vị thế short đã trở thành vị thế chủ lực, điều này tạo ra sự khác biệt với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Vị thế của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, chung vẫn nhìn nhận tăng giá.
Cá voi dữ liệu lớn: Kiên định với chính thống, short alts
Cá voi có sự khác biệt chiến lược cốt lõi nhất thể hiện ở việc lựa chọn token, hiện lên một bức tranh rõ ràng "giữ vững dòng chính, short alts."
Trong lĩnh vực tài sản chủ đạo, các cá voi thể hiện lập trường tích cực vững chắc. Lấy BTC và ETH có vị thế cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ dài/ngắn của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể đối với BTC, tổng giá trị vị thế dài lên tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế ngắn chỉ có 479 triệu USD. Thú vị là, khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế ngắn lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế dài, điều này gợi ý rằng nhiều vị thế ngắn có thể không chỉ đơn thuần là giảm giá mà còn là các đơn đặt hàng bảo hiểm rủi ro. Ngoài ra, các token như TON (19.83 triệu USD vị thế) và AAVE (25.18 triệu USD vị thế) cũng có tỷ lệ dài/ngắn cao, trở thành một trong số ít altcoin được các cá voi đánh giá cao.
Tuy nhiên, đối với alts và MEME coin, thái độ của cá voi lại hoàn toàn trái ngược. Một loạt các token bao gồm FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE và cả BNB, tỷ lệ dài ngắn đều dưới 50%, có nghĩa là bên bán chiếm ưu thế. Trong khi đó, ở các token như MOODENG, SYRUP, S, JUP, tỷ lệ dài ngắn thậm chí còn không vượt quá 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ bi quan. Các vị thế bán khống này đều đang ở trạng thái có lãi, một lần nữa khẳng định tính hiệu quả của quyết định bán khống của cá voi.
Cụ thể về dữ liệu BTC, 71.7% các trader trong bảng xếp hạng đang có vị thế dài, tổng cộng mở vị thế dài trị giá 1.2 tỷ USD. Giá vào trung bình khoảng 114,000 USD, khoảng cách thanh lý trung bình là 14%, hiện tại tổng lợi nhuận là 27.82 triệu USD. Về dữ liệu vị thế ngắn, số lượng vị thế rõ ràng ít hơn rất nhiều, khoảng 479 triệu USD, giá vào trung bình là 115,000 USD, nhưng khoảng cách thanh lý trung bình vẫn là 48.3%, cho thấy các Cá voi có vị thế ngắn dường như thiên về các lệnh bảo hiểm.
Xét về kích thước vị thế, các cá voi BTC có vị thế trung bình dài là 10 triệu USD, và vị thế trung bình ngắn khoảng 7,98 triệu USD.
Trader hàng đầu: Dài hạn thì lạc quan, ngắn hạn thì quan sát hoặc short
Ngoài dữ liệu tổng thể, thái độ của các trader hàng đầu dường như cũng có thể hé lộ một số quan điểm về thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất trên sàn giao dịch này hiện có tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu USD, đường lợi nhuận của nhà giao dịch này bắt đầu tăng lên từ tháng 12 năm 2024, là một nhà giao dịch khá ổn định và bền bỉ.
Vị trí của anh ấy hiện tại nhìn từ tổng số tiền là tương đối trung bình, cả vị thế dài và ngắn đều khoảng 63 triệu USD. Tuy nhiên, trong việc lựa chọn các đồng xu cụ thể, phần lớn giữ vị thế ngắn, một số ít giữ vị thế dài. Trong số đó, vị thế có lãi nhiều nhất là FARTCOIN, đã bán khống ở mức 1,44 USD, hiện tại lãi chưa thực hiện đã đạt 1,12 triệu USD. Trong số 16 đơn hàng có lãi, chỉ có 2 đơn hàng là vị thế dài có lãi. AAVE có lãi 976.000 USD. Nhìn vào vị trí của anh ấy, cơ bản là nhất quán với dữ liệu lớn, giữ vị thế dài với BTC, ETH nhưng trong thời gian ngắn nhìn chung là bán khống altcoins.
Người giao dịch đứng thứ hai hiện có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Người giao dịch này rõ ràng giữ thái độ lạc quan lâu dài về thị trường, toàn bộ vị thế của anh ấy đều là lệnh mua, và tổng đòn bẩy chỉ là 3,6 lần. Xét về chu kỳ, người giao dịch này rõ ràng là một nhà giao dịch dài hạn, giá mở lệnh mua ETH của anh ấy chỉ là 2812 USD, giá mở lệnh mua BTC là 110.000 USD, SOL là 142 USD, gần như toàn bộ đều là nắm giữ dài hạn. Tuy nhiên, lệnh mua dài hạn của anh ấy cũng không hoàn toàn mang lại lợi nhuận, FARTCOIN lỗ 235.000 USD, BIGTIME lỗ 45.000 USD, STRK lỗ 18.000 USD. Phần còn lại của các lệnh đều đang có lợi nhuận, trong đó chỉ riêng lệnh mua ETH đã mang lại cho anh ấy lợi nhuận 7,21 triệu USD.
Nhà giao dịch lớn thứ ba đã có lợi nhuận chưa thực hiện đạt 40 triệu đô la Mỹ (trên thực tế, anh ta nên là nhà giao dịch có lợi nhuận chưa thực hiện lớn thứ hai). Trong vị thế của nhà giao dịch này, 78% các vị thế là bán khống. Nhà giao dịch này có vẻ là một nhà giao dịch ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình dưới 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn, dường như đang trong trạng thái quan sát thị trường.
Từ tình hình nắm giữ của một số nhà giao dịch này, các nhà giao dịch dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan tổng thể về tương lai, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có xu hướng nhìn xuống hoặc giảm vị thế chờ đợi.
Tóm lại, dữ liệu cá voi của sàn giao dịch này vẽ nên một bức tranh thị trường "giữ vững chính thống, làm ngắn altcoin". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về bên mua, nhưng tâm lý lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và ưu thế của chúng đã xuất hiện xu hướng giảm. Đồng thời, các cá voi có vị thế bán khống trên alts không chỉ nhiều mà tỷ lệ có lãi cũng cao hơn, cho thấy họ có cái nhìn chung về việc giảm giá đối với tài sản rủi ro cao và thu hoạch hiệu quả. Từ góc độ chiến lược cá nhân của các trader hàng đầu, các nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các trader ngắn hạn có xu hướng thận trọng làm ngắn hoặc giữ coin chờ đợi. Đối với nhà đầu tư thông thường, việc hiểu chiến lược "hai mặt" của cá voi có lẽ quan trọng hơn so với việc đơn thuần đi theo hướng mua bán.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chiến lược phân hóa cá voi mã hóa: Vị thế Long tài sản chính, Vị thế Short alts
Phân tích động hướng của cá voi trên thị trường tài sản tiền điện tử: Tài sản chính nhìn chung khả quan, altcoin thì short
Trong thị trường Tài sản tiền điện tử biến động nhanh chóng, hành vi của các nhà đầu tư lớn luôn là chỉ báo quan trọng của thị trường. Thông qua việc phân tích sâu dữ liệu bảng xếp hạng mới nhất của một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, chúng ta có thể hiểu được dòng tiền "thông minh" thực sự đang chảy về đâu. Tính đến ngày 30 tháng 7, các Cá voi trong bảng xếp hạng của sàn giao dịch này đã mở vị thế trị giá 4,6 tỷ USD, trong đó các vị thế dài chiếm ưu thế với 3 tỷ USD. Tuy nhiên, dưới những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này, lại ẩn chứa một sự phân kỳ chiến lược hoàn toàn trái ngược: các nhà giao dịch kiên định nhìn lên BTC và ETH, những tài sản chủ đạo, trong khi lại mạnh tay làm ngắn trên nhiều alts và MEME. Sự phân hóa rõ rệt này đang báo hiệu xu hướng nào của thị trường?
Xu hướng tổng thể: Bò chiếm ưu thế, nhưng mức độ nhiệt tình đã giảm.
Từ dữ liệu vĩ mô, lực lượng mua vẫn đang chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng vị trí của các nhà giao dịch hàng đầu khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị trí mua khoảng 3 tỷ USD, vị trí bán khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ mua bán tổng thể khoảng 66%.
Tuy nhiên, dưới dữ liệu lạc quan lại ẩn chứa những tín hiệu thận trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đã thể hiện dấu hiệu giảm, tỷ lệ mua-bán đã giảm từ 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, về hiệu quả lợi nhuận, hiệu suất của các vị thế bán lại nổi bật hơn: trong số các token mà cá voi đang bán khống, có tới 79% vị thế đang có lãi; trong khi đó, tỷ lệ này chỉ là 53,5% đối với các token mà họ đang mua vào. Điều này cho thấy, mặc dù cá voi có xu hướng lạc quan về tổng thể, nhưng quyết định bán khống ngắn hạn của họ lại dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy trong số 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch này, các vị thế short đã trở thành vị thế chủ lực, điều này tạo ra sự khác biệt với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Vị thế của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, chung vẫn nhìn nhận tăng giá.
Cá voi dữ liệu lớn: Kiên định với chính thống, short alts
Cá voi có sự khác biệt chiến lược cốt lõi nhất thể hiện ở việc lựa chọn token, hiện lên một bức tranh rõ ràng "giữ vững dòng chính, short alts."
Trong lĩnh vực tài sản chủ đạo, các cá voi thể hiện lập trường tích cực vững chắc. Lấy BTC và ETH có vị thế cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ dài/ngắn của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể đối với BTC, tổng giá trị vị thế dài lên tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế ngắn chỉ có 479 triệu USD. Thú vị là, khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế ngắn lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế dài, điều này gợi ý rằng nhiều vị thế ngắn có thể không chỉ đơn thuần là giảm giá mà còn là các đơn đặt hàng bảo hiểm rủi ro. Ngoài ra, các token như TON (19.83 triệu USD vị thế) và AAVE (25.18 triệu USD vị thế) cũng có tỷ lệ dài/ngắn cao, trở thành một trong số ít altcoin được các cá voi đánh giá cao.
Tuy nhiên, đối với alts và MEME coin, thái độ của cá voi lại hoàn toàn trái ngược. Một loạt các token bao gồm FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE và cả BNB, tỷ lệ dài ngắn đều dưới 50%, có nghĩa là bên bán chiếm ưu thế. Trong khi đó, ở các token như MOODENG, SYRUP, S, JUP, tỷ lệ dài ngắn thậm chí còn không vượt quá 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ bi quan. Các vị thế bán khống này đều đang ở trạng thái có lãi, một lần nữa khẳng định tính hiệu quả của quyết định bán khống của cá voi.
Cụ thể về dữ liệu BTC, 71.7% các trader trong bảng xếp hạng đang có vị thế dài, tổng cộng mở vị thế dài trị giá 1.2 tỷ USD. Giá vào trung bình khoảng 114,000 USD, khoảng cách thanh lý trung bình là 14%, hiện tại tổng lợi nhuận là 27.82 triệu USD. Về dữ liệu vị thế ngắn, số lượng vị thế rõ ràng ít hơn rất nhiều, khoảng 479 triệu USD, giá vào trung bình là 115,000 USD, nhưng khoảng cách thanh lý trung bình vẫn là 48.3%, cho thấy các Cá voi có vị thế ngắn dường như thiên về các lệnh bảo hiểm.
Xét về kích thước vị thế, các cá voi BTC có vị thế trung bình dài là 10 triệu USD, và vị thế trung bình ngắn khoảng 7,98 triệu USD.
Trader hàng đầu: Dài hạn thì lạc quan, ngắn hạn thì quan sát hoặc short
Ngoài dữ liệu tổng thể, thái độ của các trader hàng đầu dường như cũng có thể hé lộ một số quan điểm về thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất trên sàn giao dịch này hiện có tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu USD, đường lợi nhuận của nhà giao dịch này bắt đầu tăng lên từ tháng 12 năm 2024, là một nhà giao dịch khá ổn định và bền bỉ.
Vị trí của anh ấy hiện tại nhìn từ tổng số tiền là tương đối trung bình, cả vị thế dài và ngắn đều khoảng 63 triệu USD. Tuy nhiên, trong việc lựa chọn các đồng xu cụ thể, phần lớn giữ vị thế ngắn, một số ít giữ vị thế dài. Trong số đó, vị thế có lãi nhiều nhất là FARTCOIN, đã bán khống ở mức 1,44 USD, hiện tại lãi chưa thực hiện đã đạt 1,12 triệu USD. Trong số 16 đơn hàng có lãi, chỉ có 2 đơn hàng là vị thế dài có lãi. AAVE có lãi 976.000 USD. Nhìn vào vị trí của anh ấy, cơ bản là nhất quán với dữ liệu lớn, giữ vị thế dài với BTC, ETH nhưng trong thời gian ngắn nhìn chung là bán khống altcoins.
Người giao dịch đứng thứ hai hiện có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Người giao dịch này rõ ràng giữ thái độ lạc quan lâu dài về thị trường, toàn bộ vị thế của anh ấy đều là lệnh mua, và tổng đòn bẩy chỉ là 3,6 lần. Xét về chu kỳ, người giao dịch này rõ ràng là một nhà giao dịch dài hạn, giá mở lệnh mua ETH của anh ấy chỉ là 2812 USD, giá mở lệnh mua BTC là 110.000 USD, SOL là 142 USD, gần như toàn bộ đều là nắm giữ dài hạn. Tuy nhiên, lệnh mua dài hạn của anh ấy cũng không hoàn toàn mang lại lợi nhuận, FARTCOIN lỗ 235.000 USD, BIGTIME lỗ 45.000 USD, STRK lỗ 18.000 USD. Phần còn lại của các lệnh đều đang có lợi nhuận, trong đó chỉ riêng lệnh mua ETH đã mang lại cho anh ấy lợi nhuận 7,21 triệu USD.
Nhà giao dịch lớn thứ ba đã có lợi nhuận chưa thực hiện đạt 40 triệu đô la Mỹ (trên thực tế, anh ta nên là nhà giao dịch có lợi nhuận chưa thực hiện lớn thứ hai). Trong vị thế của nhà giao dịch này, 78% các vị thế là bán khống. Nhà giao dịch này có vẻ là một nhà giao dịch ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình dưới 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn, dường như đang trong trạng thái quan sát thị trường.
Từ tình hình nắm giữ của một số nhà giao dịch này, các nhà giao dịch dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan tổng thể về tương lai, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có xu hướng nhìn xuống hoặc giảm vị thế chờ đợi.
Tóm lại, dữ liệu cá voi của sàn giao dịch này vẽ nên một bức tranh thị trường "giữ vững chính thống, làm ngắn altcoin". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về bên mua, nhưng tâm lý lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và ưu thế của chúng đã xuất hiện xu hướng giảm. Đồng thời, các cá voi có vị thế bán khống trên alts không chỉ nhiều mà tỷ lệ có lãi cũng cao hơn, cho thấy họ có cái nhìn chung về việc giảm giá đối với tài sản rủi ro cao và thu hoạch hiệu quả. Từ góc độ chiến lược cá nhân của các trader hàng đầu, các nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các trader ngắn hạn có xu hướng thận trọng làm ngắn hoặc giữ coin chờ đợi. Đối với nhà đầu tư thông thường, việc hiểu chiến lược "hai mặt" của cá voi có lẽ quan trọng hơn so với việc đơn thuần đi theo hướng mua bán.