Thị trường tiền điện tử cảm thấy u ám, Stablecoin tăng lên cho thấy vốn quay lại

Tuần này, thị trường tiền điện tử có xu hướng giảm dao động, chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 11% xuống 8%. Giá trị vốn hóa của Stablecoin bắt đầu tăng nhanh, USDT đạt 1427 tỷ, USDC đạt 572 tỷ, tăng lần lượt là 0.49% và 2.32%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức đang quay trở lại, chủ yếu là từ tốc độ tăng trưởng vốn của Mỹ. Mặc dù dữ liệu kinh tế và việc phát hành sách trắng của Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm bớt lo ngại về sự suy thoái kinh tế của Mỹ, thị trường cũng bắt đầu dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay và bắt đầu từ tháng 5, nhưng điều này không cải thiện được tâm lý thị trường. Các chính sách gần đây đã gây ra sự biến động giá Bitcoin, dẫn đến sự hoảng loạn gia tăng trong thị trường, và tình hình của các đồng coin khác thường yếu hơn so với chỉ số cơ bản.

Phân tích tài sản tăng giá

BTC

Giá Bitcoin gần đây có xu hướng yếu, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố sau:

1. Mặt macro: Chính sách thuế của Trump gây ra lo ngại về lạm phát, dự báo GDP của Mỹ giảm có thể dẫn đến suy thoái kinh tế ngắn hạn, thỏa thuận khoáng sản Mỹ-Ukraine bị hoãn, và sự không chắc chắn về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất.

2. BTC自身：Sau hai tháng duy trì ở mức cao, một số nhà đầu tư dài hạn và cá voi bắt đầu bán ra, thiếu các tin tức tốt mới và nguồn vốn bổ sung, dự trữ chiến lược Bitcoin mà Trump ký không đạt kỳ vọng.

3. Bán tháo từ các tổ chức: Các tổ chức, đứng đầu là BlackRock, tiếp tục bán tháo.

Tuy nhiên, lý do lạc quan bao gồm:

1. Cải thiện môi trường vĩ mô: Dữ liệu kinh tế và sách trắng của Cục Dự trữ Liên bang giảm bớt lo ngại về suy thoái, thị trường kỳ vọng sẽ có ba lần hạ lãi suất trong năm nay, có thể bắt đầu từ tháng 5.

2. Dữ liệu trên chuỗi tích cực: Sau đợt bán tháo hoảng loạn, hầu hết những người nắm giữ không bán và bắt đầu tích lũy.

S

Mặc dù token S đã giảm theo thị trường trong tuần này, nhưng các yếu tố cơ bản của Sonic vẫn không thay đổi:

1. TVL tăng lên 9.23%, các dự án Defi chính đều đạt được sự tăng trưởng.
2. Giữ APY cao trên chuỗi: APY của các pool thanh khoản chính đạt khoảng 30%, lãi suất vay trung bình tăng lên 14%.
3. Doanh thu hàng ngày 210.000 đô la, xếp hạng thứ 6 trong chuỗi công khai, cho thấy hoạt động Defi sôi nổi.

Giá trị của S coin giảm chủ yếu theo thị trường, cơ bản không thay đổi, logic tăng lên vẫn còn.

AAVE

AAVE tuần này tăng 21.38% bất chấp xu hướng, tốc độ tăng TVL là 5.86%, thể hiện nổi bật. Nguyên nhân chính:

1. Tối ưu hóa quản trị và mô hình kinh tế mã thông báo: Mua lại mã thông báo, tăng lên phần thưởng staking, tối ưu hóa thanh khoản.
2. Nhà Trắng ủng hộ việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm bớt gánh nặng tuân thủ.

AAVE có tình hình tài chính vững mạnh, hỗ trợ đổi mới, đề xuất mua lại có thể kích thích cơn sốt mua lại trong ngành DeFi, tạo sức sống cho ngành.

BERA

Mặc dù giá trị của BERA coin đã giảm, nhưng dữ liệu trên chuỗi Berachain và các yếu tố cơ bản đang có xu hướng tích cực:

1. Dự án chính TVL tăng lên, đặc biệt là Infrared Finance và BEX có tốc độ tăng trưởng đáng kể.
2. APY cao thu hút người dùng: APY của Infrared Finance WBERA duy trì khoảng 120%, APY của bể stablecoin BEX khoảng 16%.
3. Lãi suất cho vay Dolomite lên tới 48.08%, tăng lên nhu cầu BERA.

Giá BERA giảm chủ yếu do ảnh hưởng của môi trường thị trường, nền tảng dự án không thay đổi, logic tăng vẫn còn.

Phân tích tài sản giảm giá

APE

APE chủ yếu liên quan đến NFT và lĩnh vực Gamefi, hiện đang đối mặt với thách thức:

1. Lĩnh vực Meme chiếm phần lớn thị trường, NFT và Gamefi mất đi sự chú ý.
2. Người dùng giảm, thiếu dòng vốn mới.
3. Ngày 16 tháng 3 sẽ mở khóa 15.37 triệu APE, chiếm 1.54% tổng lượng bị khóa, có thể đối mặt với áp lực bán.

APT

Aptos đang đối mặt với rủi ro tiềm ẩn:

1. Không nằm trong danh sách dự trữ tiền mã hóa do Trump công bố.
2. Nếu hội nghị thượng đỉnh mã hóa của Nhà Trắng công bố chi tiết dự trữ, có thể làm phân tán sự chú ý đối với Aptos.
3. Ngày 12 tháng 3 sẽ mở khóa 11,3 triệu APT, chiếm 1% tổng số lượng bị khóa, việc nắm giữ của các tổ chức có thể tạo ra áp lực bán.

MERL

Dữ liệu trên chuỗi Merlin cho thấy xu hướng bất lợi:

1. TVL giảm mạnh 12.44%, các dự án chính MerlinSwap và Pell Network giảm rõ rệt.
2. Dự án sinh thái BTC phát triển không thuận lợi, mức độ quan tâm của thị trường thấp.
3. Sự giảm giá của BTC dẫn đến việc rút vốn ký quỹ.

Mặc dù MERL giảm không nhiều trong tuần này, nhưng dòng tiền trên chuỗi vẫn tiếp tục rút ra, có thể phải đối mặt với sự giảm giá bổ sung.

TON

Toncoin đối mặt với áp lực giảm liên tục:

1. TVL giảm mạnh 10.68%, hầu hết các dự án sinh thái đều giảm TVL.
2. Kể từ năm ngoái, TVL tiếp tục xu hướng giảm.
3. Dự án SocialFi thiếu sản phẩm nổi bật, hiệu ứng kiếm tiền của người dùng giảm đi.
4. Tâm lý ngành thấp, giá TON giảm mạnh.

Cảm xúc thị trường và đường đua nóng

Chỉ số tâm lý thị trường giảm xuống 8%, vào vùng cực kỳ sợ hãi. Về các lĩnh vực nóng, Aave và Berachain có thành tích nổi bật:

1. Aave TVL tăng lên 5.86%, giá coin tăng 21.38%. Tối ưu hóa mô hình quản trị và chính sách hỗ trợ từ Nhà Trắng là những điều tích cực chính.

2. Berachain TVL tăng lên 17.21%, nhưng giá BERA điều chỉnh 12.94%. Chiến lược APY cao thu hút người dùng, nhưng cần chú ý đến tính bền vững.

Triển vọng tương lai

1. Theo dõi hiệu suất của các dự án cơ bản vững chắc như BTC, AAVE và Berachain.

2. Tiếp tục theo dõi dữ liệu trên chuỗi, chính sách vĩ mô và các sự kiện mở khóa token sắp tới.

3. Chú ý đến sự thay đổi tâm lý thị trường và các điểm nóng mới nổi, chẳng hạn như xu hướng mua lại của các dự án DeFi.

4. Cảnh giác với áp lực bán và rủi ro dòng tiền ra có thể xảy ra ở một số dự án.