Paradigms của ứng dụng tiêu dùng Web3 và suy nghĩ lý thuyết đầu tư

Trong một thời gian qua, Alliance DAO đã thành công trong việc ươm tạo các ứng dụng tiêu dùng Web3 như Pump.fun, Moonshot và đã có được ảnh hưởng lớn. Bài viết này sẽ tóm tắt triết lý đầu tư của Alliance DAO vào lĩnh vực tiêu dùng Web3, và đưa ra những quan sát về lĩnh vực này, tổng hợp các mô hình chính của các ứng dụng tiêu dùng Web3 hiện tại, những thách thức mà chúng phải đối mặt và những cơ hội tiềm năng, cuối cùng tóm tắt những suy nghĩ về lý thuyết đầu tư vào các ứng dụng tiêu dùng Web3.

Alliance DAO ươm tạo trong lĩnh vực người tiêu dùng Web3

Alliance DAO Accelerator đã đồng sáng lập hoặc đầu tư vào 28 ứng dụng tiêu dùng Web3, có thể được chia thành 7 loại lớn:

1. Loại phong cách sống: Dự án nuôi dưỡng lối sống mới mẻ, lành mạnh cho người dùng, như StepN, Sleepagotchi, GM và 3 dự án khác.

2. Thể loại Games: Web3 game hoặc GameFi, bao gồm Axie Infinity, Genopets, Nine Chronicles và 10 dự án khác.

3. Sản phẩm đầu cơ Crypto: Các sản phẩm đáp ứng nhu cầu đầu cơ Crypto của người dùng, như Pump Fun, Moonshot, Candlestick và 3 sản phẩm khác.

4. Loại SocialFi: Đưa sức ảnh hưởng của người dùng trên mạng xã hội thành token, tạo thành những đối tượng đầu tư mới, bao gồm fantasy.top, 0xPPL, time.fun và 6 dự án khác.

5. Nền kinh tế người sáng tạo: Nền tảng phân phối nội dung Web3 cung cấp mô hình kinh tế mới cho các nhà sáng tạo nội dung, như Koop, CreatorDAO và hai cái khác.

6. Tài chính: Các sản phẩm giúp giảm chi phí sử dụng và quản lý Crypto cho người dùng, như Hana Network, P2P.me, Offramp và 3 sản phẩm khác.

7. Công cụ: Sản phẩm giải quyết vấn đề thực tế trong cuộc sống của người dùng, chẳng hạn như bản đồ Web3 proto.

Xét từ xu hướng đầu tư, Alliance DAO đã chủ yếu đầu tư vào các dự án Games và kinh tế sáng tạo trong nửa đầu năm 2021-2023. Từ nửa cuối năm 2023 đến năm 2024, sự ưu tiên chuyển sang các loại hình đầu cơ Crypto, SocialFi và tài chính.

Tóm tắt các nguyên tắc đầu tư vào lĩnh vực người tiêu dùng Web3 như sau:

1. Cho rằng các công cụ cơ sở hạ tầng sinh thái đã hoàn thiện, cần có thêm nhiều lớp ứng dụng để mang lại khả năng tạo ra giá trị thực sự cho hệ sinh thái.

2. Đội ngũ sáng lập nên tập trung vào PMF, tránh đưa Token vào quá sớm để không làm sai lệch việc xác minh PMF.

3. Người dùng mục tiêu có thể được phân loại theo mức độ chấp nhận Web3, bên trái là người dùng thông thường không phải Web3, bên phải là người dùng gốc Web3. Đối với người dùng bên trái, chủ yếu thông qua "token quảng cáo" để giảm chi phí thu hút khách hàng, còn người dùng bên phải thì xoay quanh các mục tiêu tài sản mới, mang lại nhu cầu đầu tư và đầu cơ hoặc giải quyết những nhu cầu đặc thù của người dùng gốc Web3. Hiện tại, sở thích đang thiên về nhóm sau.

4. Hệ sinh thái Solana có lợi hơn cho sự thành công của các ứng dụng Consumer, lý do bao gồm: cộng đồng năng động hơn, hỗ trợ tài nguyên sinh thái mạnh mẽ hơn, cơ sở hạ tầng nhanh hơn với chi phí thấp hơn, và rào cản cạnh tranh sản phẩm cao hơn.

Mô hình ứng dụng tiêu dùng Web3 và các cơ hội cũng như thách thức

Có ba mô hình ứng dụng người tiêu dùng Web3 phổ biến:

1. Tối ưu hóa vấn đề ứng dụng tiêu dùng truyền thống bằng cách tận dụng những đặc điểm kỹ thuật của cơ sở hạ tầng Web3:

• Bảo vệ quyền riêng tư và chủ quyền dữ liệu tối đa: Cơ hội: Sử dụng các công nghệ như ZK, FHE, TEE để mang lại quyền sở hữu dữ liệu cho người dùng, tránh rò rỉ thông tin cá nhân. Điểm khó khăn: Người tiêu dùng không đủ coi trọng quyền riêng tư, khó tìm thấy sức cạnh tranh trong trải nghiệm sản phẩm phức tạp hoặc chi phí cao; bảo vệ quyền riêng tư quá mức làm lung lay mô hình kinh doanh chính thống.

• Môi trường thực thi đáng tin cậy toàn cầu 24/7 với chi phí thấp: Cơ hội: Sử dụng môi trường thực thi Web3 để giảm thiểu chi phí tin cậy trong hợp tác đa bên. Điểm khó khăn: Các tình huống áp dụng khá khắt khe, hiện tại chủ yếu tập trung vào lĩnh vực dịch vụ tài chính.

2. Sử dụng tài sản mã hóa, thiết kế các chiến lược tiếp thị mới, chương trình khách hàng trung thành hoặc mô hình kinh doanh:

• Giảm chi phí thu hút khách hàng thông qua các hoạt động tiếp thị dựa trên Token như Airdrop: Cơ hội: Sử dụng Token được tạo ra với chi phí bằng 0 để thu hút người dùng, giảm thiểu rủi ro trong giai đoạn đầu. Điểm khó khăn: Chi phí chuyển đổi người dùng seed cao; Lợi ích biên từ việc thu hút khách hàng giảm dần.

• Chương trình khách hàng trung thành dựa trên X to Earn: Cơ hội: Sử dụng thuộc tính tài chính của Token để giảm chi phí duy trì và kích hoạt. Điểm khó khăn: Sự chú ý của người dùng chuyển từ chức năng sản phẩm sang tỷ suất lợi nhuận, không có lợi cho sự phát triển lâu dài.

• Tận dụng thuộc tính tài chính của Token để hiện thực hóa trực tiếp: Cơ hội: Cung cấp mô hình kinh doanh mới, dự án có thể bán trực tiếp đồng coin để thu hồi vốn. Điểm khó khăn: không bền vững, lâu dài sẽ dẫn đến mâu thuẫn lợi ích giữa nhà dự án và người dùng.

3. Hoàn toàn phục vụ người dùng gốc Web3, giải quyết những nỗi đau độc đáo của nhóm người dùng này:

• Xây dựng một câu chuyện mới, xoay quanh việc kiếm tiền từ các yếu tố giá trị chưa được khám phá của người dùng Web3: Cơ hội: Đạt được quyền định giá tài sản mới, tận hưởng lợi nhuận độc quyền. Điểm khó khăn: Phải dựa vào nguồn lực của đội ngũ để thiết lập hợp tác với "người định giá"; cần nắm bắt cơ hội trong việc chuyển giao "quyền định giá".

• Cung cấp sản phẩm công cụ mới, phục vụ nhu cầu chưa được đáp ứng của người dùng Web3: Cơ hội: Tập trung vào nhu cầu thực sự của người dùng, dễ dàng đạt được PMF. Điểm khó khăn: Thời gian xây dựng dài, khó khăn trong việc huy động vốn lớn giai đoạn đầu, cần giữ kiên nhẫn.

Suy nghĩ về lý thuyết đầu tư vào ứng dụng người tiêu dùng Web3

1. Cách vượt qua chu kỳ đầu cơ là vấn đề hàng đầu mà các ứng dụng tiêu dùng Web3 cần xem xét. Lấy Friend.Tech làm ví dụ, thiết kế sản phẩm của nó đưa vào các thuộc tính đầu cơ, thu hút lượng lớn người dùng trong thời gian ngắn, nhưng về lâu dài đã làm tăng rào cản gia nhập của người dùng, dẫn đến việc người dùng rời bỏ sự quan tâm đến tính thực dụng của sản phẩm.

2. Đánh giá đầu tư chủ yếu từ hai khía cạnh.

   • Dữ liệu vận hành sản phẩm: dữ liệu người dùng ( số lượng người dùng hoạt động, tỷ lệ tăng trưởng, tỷ lệ giữ chân, v.v. ) và dữ liệu chuyển đổi ( AUM, chi tiêu của người dùng, v.v. ).
   • Đánh giá của đội ngũ: Năng lực kỹ thuật, nhạy bén với thị trường, tài nguyên đội ngũ.

3. Định nghĩa ứng dụng tiêu dùng Web3 thành công phụ thuộc vào thời gian đầu tư. Quan tâm ngắn hạn đến giá token, quan tâm dài hạn đến dữ liệu doanh thu và tính bền vững.

4. "Mô hình nhà máy ứng dụng" có thể là chiến lược kinh doanh chắc chắn hơn, thông qua việc phát triển nhiều sản phẩm bằng cách thử nghiệm và sai sót, để thị trường lựa chọn hướng thành công.

5. Ứng dụng người tiêu dùng Web3 thành công tiếp theo có thể có những đặc điểm sau:

   • Sử dụng ảnh hưởng của KOL để hoàn thành khởi động lạnh
   • Xuất phát từ nhu cầu thực sự của người dùng Web3, dựa vào sức mạnh sản phẩm để giành chiến thị trường
   • Đổi mới mô hình kinh doanh, chẳng hạn như sử dụng tài nguyên nhàn rỗi của người dùng để tạo ra giá trị

6. Các loại ứng dụng tiêu dùng Web3 dễ dàng tìm thấy PMF nhất:

   • Ứng dụng mạng xã hội Web3
   • Ứng dụng công cụ giao dịch trên chuỗi
   • Ứng dụng thanh toán
   • Ứng dụng DeFi