Tài chính phi tập trung trong bối cảnh kinh tế toàn cầu bất ổn
Gần đây, căng thẳng thương mại quốc tế gia tăng, một quốc gia đã đánh thuế lên tới 125% đối với ô tô nhập khẩu, gây ra chấn động cho thị trường tài chính toàn cầu. Trong khi thị trường chứng khoán, hàng hóa và trái phiếu đều xuất hiện hành vi tìm kiếm an toàn, thì thị trường tiền điện tử lại thể hiện sự bình tĩnh tương đối. Hiện tượng này đã khiến mọi người suy nghĩ về việc liệu DeFi (Tài chính phi tập trung) có đang trở thành "nơi trú ẩn" mới hay không.
Cải thiện môi trường quản lý
Vào tháng 3 năm nay, một cơ quan lập pháp của một quốc gia đã thông qua một nghị quyết có lợi cho người dùng Tài chính phi tập trung, tạm thời bãi bỏ quy định yêu cầu các giao thức trên chuỗi báo cáo thông tin giao dịch của người dùng. Quyết định này đã tạo ra một môi trường có áp lực quản lý thấp hơn cho Tài chính phi tập trung, cho phép người dùng xây dựng lại niềm tin vào việc phân bổ tài sản trên chuỗi trong một bầu không khí tự do hơn. Tình huống này khá tương tự với việc sử dụng thị trường offshore trong tài chính truyền thống như một kênh có ít ma sát, ngụ ý rằng Tài chính phi tập trung có thể đang dần đảm nhận vai trò tương tự.
Sự hấp dẫn của lợi nhuận cấu trúc
Trong bối cảnh gia tăng sự không chắc chắn của thị trường, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm những con đường đầu tư có tính chắc chắn. Điều này giải thích tại sao các sản phẩm như Staking bắt đầu thu hút sự chú ý trở lại. Bằng cách staking tài sản trên mạng chính để nhận phần thưởng từ giao thức, các nhà đầu tư có thể tận hưởng lợi nhuận rõ ràng về mặt logic, có thể dự đoán và ít biến động.
Một số hệ sinh thái tiến xa hơn, cho phép người dùng sử dụng các token đã được staking cho các hoạt động DeFi khác, như cho vay hoặc khai thác thanh khoản. Mô hình này vừa giữ lại lợi nhuận từ Staking, vừa không hoàn toàn hy sinh tính thanh khoản, tạo ra một logic đầu tư trên chuỗi gần giống với "quản lý tài chính cấu trúc".
Độ minh bạch trở thành lợi thế
Trong bối cảnh chính sách quản lý chưa rõ ràng trong tương lai, tính minh bạch của các hoạt động trên chuỗi lại trở thành một lợi thế lớn của các dự án Tài chính phi tập trung. Những giao thức có hồ sơ đầy đủ, cấu trúc rõ ràng sẽ có khả năng tồn tại lâu dài và thích ứng với môi trường quản lý trong tương lai hơn so với các dự án có hoạt động mơ hồ.
Một số dự án Tài chính phi tập trung đang thực hành hoạt động minh bạch này. Chúng cung cấp các lộ trình sử dụng tài sản tiêu chuẩn hóa, như đặt cọc token gốc, nhận token phái sinh, tái sử dụng token phái sinh để thế chấp, vay hoặc cung cấp thanh khoản, v.v. Lộ trình tài sản hoàn toàn có thể theo dõi này và hành vi hợp đồng công khai đã chuẩn bị cho các yêu cầu tuân thủ có thể trong tương lai.
Tài chính phi tập trung của sự tiến hóa
Tài chính phi tập trung đang từ công cụ đơn giản để kiếm lợi nhuận chuyển mình thành hệ thống phân bổ tài sản phức tạp. Người dùng không còn chỉ tìm kiếm cơ hội lợi nhuận cao trong ngắn hạn, mà bắt đầu xây dựng mô hình lợi nhuận cấu trúc trên chuỗi. Mô hình này có thể bao gồm việc staking token gốc, cho vay stablecoin, tham gia khai thác thanh khoản hoặc các dự án tài sản thực trên chuỗi, và thực hiện lãi kép tự động.
Sự tiến hóa này cho thấy, Tài chính phi tập trung đang dần thoát khỏi ấn tượng "rủi ro cao biến động cao", phát triển theo hướng các công cụ tài chính trưởng thành hơn.
Triển vọng tương lai
Giai đoạn hiện tại có thể là thời điểm lý tưởng để xây dựng danh mục đầu tư cấu trúc trên chuỗi. Đối với những nhà đầu tư tin rằng sự không chắc chắn vĩ mô sẽ tiếp tục, muốn phân tán rủi ro đầu tư, và hy vọng xây dựng một hệ thống thống nhất giữa thuế, tuân thủ và lợi nhuận trên chuỗi trong tương lai, bắt đầu xây dựng một "danh mục lợi nhuận cấu trúc" trên chuỗi có thể là một chiến lược đáng xem xét.
Mặc dù việc lựa chọn các dự án cụ thể cần được đánh giá cẩn thận, nhưng những dự án có đặc điểm "có thể giải thích, có thể kết hợp, có thể lặp lại" chắc chắn sẽ đóng vai trò quan trọng trong thí nghiệm cấu trúc này.
Mặc dù không thể dự đoán chính xác thời điểm bắt đầu của chu kỳ thị trường bò tiếp theo, nhưng việc bắt đầu xây dựng cấu trúc đầu tư từ bây giờ để chuẩn bị cho tương lai chắc chắn là một quyết định khôn ngoan.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HalfPositionRunner
· 08-06 07:40
Thấy tốt thì nên thu lại, đừng có nóng vội.
Xem bản gốcTrả lời0
OldLeekConfession
· 08-06 07:38
Tôi vẫn tin vào xu hướng defi, bán lẻ sống không dễ dàng.
Xem bản gốcTrả lời0
TooScaredToSell
· 08-06 07:37
bull à defi đợt này cuốn chết TradFi
Xem bản gốcTrả lời0
NftDataDetective
· 08-06 07:36
có vẻ đáng ngờ khi defi thì bình tĩnh trong khi mọi thứ khác đang cháy... có vẻ như có một khuôn mẫu ở đây thật lòng mà nói.
Tài chính phi tập trung thành nơi trú ẩn mới? Thể hiện lợi thế đầu tư cấu trúc trong bối cảnh toàn cầu bất ổn
Tài chính phi tập trung trong bối cảnh kinh tế toàn cầu bất ổn
Gần đây, căng thẳng thương mại quốc tế gia tăng, một quốc gia đã đánh thuế lên tới 125% đối với ô tô nhập khẩu, gây ra chấn động cho thị trường tài chính toàn cầu. Trong khi thị trường chứng khoán, hàng hóa và trái phiếu đều xuất hiện hành vi tìm kiếm an toàn, thì thị trường tiền điện tử lại thể hiện sự bình tĩnh tương đối. Hiện tượng này đã khiến mọi người suy nghĩ về việc liệu DeFi (Tài chính phi tập trung) có đang trở thành "nơi trú ẩn" mới hay không.
Cải thiện môi trường quản lý
Vào tháng 3 năm nay, một cơ quan lập pháp của một quốc gia đã thông qua một nghị quyết có lợi cho người dùng Tài chính phi tập trung, tạm thời bãi bỏ quy định yêu cầu các giao thức trên chuỗi báo cáo thông tin giao dịch của người dùng. Quyết định này đã tạo ra một môi trường có áp lực quản lý thấp hơn cho Tài chính phi tập trung, cho phép người dùng xây dựng lại niềm tin vào việc phân bổ tài sản trên chuỗi trong một bầu không khí tự do hơn. Tình huống này khá tương tự với việc sử dụng thị trường offshore trong tài chính truyền thống như một kênh có ít ma sát, ngụ ý rằng Tài chính phi tập trung có thể đang dần đảm nhận vai trò tương tự.
Sự hấp dẫn của lợi nhuận cấu trúc
Trong bối cảnh gia tăng sự không chắc chắn của thị trường, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm những con đường đầu tư có tính chắc chắn. Điều này giải thích tại sao các sản phẩm như Staking bắt đầu thu hút sự chú ý trở lại. Bằng cách staking tài sản trên mạng chính để nhận phần thưởng từ giao thức, các nhà đầu tư có thể tận hưởng lợi nhuận rõ ràng về mặt logic, có thể dự đoán và ít biến động.
Một số hệ sinh thái tiến xa hơn, cho phép người dùng sử dụng các token đã được staking cho các hoạt động DeFi khác, như cho vay hoặc khai thác thanh khoản. Mô hình này vừa giữ lại lợi nhuận từ Staking, vừa không hoàn toàn hy sinh tính thanh khoản, tạo ra một logic đầu tư trên chuỗi gần giống với "quản lý tài chính cấu trúc".
Độ minh bạch trở thành lợi thế
Trong bối cảnh chính sách quản lý chưa rõ ràng trong tương lai, tính minh bạch của các hoạt động trên chuỗi lại trở thành một lợi thế lớn của các dự án Tài chính phi tập trung. Những giao thức có hồ sơ đầy đủ, cấu trúc rõ ràng sẽ có khả năng tồn tại lâu dài và thích ứng với môi trường quản lý trong tương lai hơn so với các dự án có hoạt động mơ hồ.
Một số dự án Tài chính phi tập trung đang thực hành hoạt động minh bạch này. Chúng cung cấp các lộ trình sử dụng tài sản tiêu chuẩn hóa, như đặt cọc token gốc, nhận token phái sinh, tái sử dụng token phái sinh để thế chấp, vay hoặc cung cấp thanh khoản, v.v. Lộ trình tài sản hoàn toàn có thể theo dõi này và hành vi hợp đồng công khai đã chuẩn bị cho các yêu cầu tuân thủ có thể trong tương lai.
Tài chính phi tập trung của sự tiến hóa
Tài chính phi tập trung đang từ công cụ đơn giản để kiếm lợi nhuận chuyển mình thành hệ thống phân bổ tài sản phức tạp. Người dùng không còn chỉ tìm kiếm cơ hội lợi nhuận cao trong ngắn hạn, mà bắt đầu xây dựng mô hình lợi nhuận cấu trúc trên chuỗi. Mô hình này có thể bao gồm việc staking token gốc, cho vay stablecoin, tham gia khai thác thanh khoản hoặc các dự án tài sản thực trên chuỗi, và thực hiện lãi kép tự động.
Sự tiến hóa này cho thấy, Tài chính phi tập trung đang dần thoát khỏi ấn tượng "rủi ro cao biến động cao", phát triển theo hướng các công cụ tài chính trưởng thành hơn.
Triển vọng tương lai
Giai đoạn hiện tại có thể là thời điểm lý tưởng để xây dựng danh mục đầu tư cấu trúc trên chuỗi. Đối với những nhà đầu tư tin rằng sự không chắc chắn vĩ mô sẽ tiếp tục, muốn phân tán rủi ro đầu tư, và hy vọng xây dựng một hệ thống thống nhất giữa thuế, tuân thủ và lợi nhuận trên chuỗi trong tương lai, bắt đầu xây dựng một "danh mục lợi nhuận cấu trúc" trên chuỗi có thể là một chiến lược đáng xem xét.
Mặc dù việc lựa chọn các dự án cụ thể cần được đánh giá cẩn thận, nhưng những dự án có đặc điểm "có thể giải thích, có thể kết hợp, có thể lặp lại" chắc chắn sẽ đóng vai trò quan trọng trong thí nghiệm cấu trúc này.
Mặc dù không thể dự đoán chính xác thời điểm bắt đầu của chu kỳ thị trường bò tiếp theo, nhưng việc bắt đầu xây dựng cấu trúc đầu tư từ bây giờ để chuẩn bị cho tương lai chắc chắn là một quyết định khôn ngoan.