(Reuters) - Cơn sốt AI đã giúp đẩy cổ phiếu của Mỹ lên mức kỷ lục mới trong năm nay đã dẫn đến sự bùng nổ trong các quỹ hoán đổi danh mục cổ phiếu đơn lẻ có đòn bẩy, một vũ trụ của các sản phẩm đầu cơ có khả năng bị thử thách bởi lợi nhuận của Nvidia vào thứ Tư.
Các công ty mà các nhà đầu tư kỳ vọng sẽ hưởng lợi trực tiếp hoặc gián tiếp từ cuộc cách mạng AI hiện đang chiếm ưu thế trong các quỹ ETF đơn lẻ đòn bẩy và đảo ngược tại Mỹ, nhấn mạnh nhu cầu của nhà đầu tư đối với các sản phẩm khuếch đại cược theo chủ đề AI của họ, theo phân tích của Reuters về dữ liệu ngành từ các nhà phát hành, Morningstar và CFRA Research.
Đầu tư vào Vàng
### Nhóm Kim loại Thor: IRA Vàng Tốt Nhất Tổng Thể
Tìm hiểu thêm ### Vàng Ưu Tiên: Lên đến $15k Bạc Miễn Phí + Không Phí Tài Khoản trên Mua Hàng Đủ Điều Kiện
Tìm hiểu thêm ### American Hartford Gold: Nhà phân phối kim loại quý số 1 tại quốc gia
Tìm hiểu thêm Được cung cấp bởi Money.com - Yahoo có thể nhận hoa hồng từ các liên kết trên. Tính đến nay trong năm 2025, các nhà quản lý tài sản đã ra mắt 112 quỹ ETF đòn bẩy và ngược lại được niêm yết tại Mỹ gắn với một cổ phiếu duy nhất, so với 38 trong toàn bộ năm 2024, theo dữ liệu từ Morningstar, CFRA Research và các nhà phát hành, dẫn đến việc một số nhà phân tích cảnh báo rằng thị trường đang trở nên quá đông đúc.
Quỹ ETF đòn bẩy và ngược, cho phép nhà đầu tư kiếm lợi khi cổ phiếu tăng hoặc giảm, sử dụng hoán đổi hoặc tùy chọn để tạo ra những lợi suất mục tiêu và rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư mạo hiểm muốn tham gia vào các biến động giá hàng ngày.
Tổng cộng, hơn một nửa trong số 190 quỹ ETF đơn lẻ đòn bẩy và nghịch đảo được niêm yết tại Hoa Kỳ hiện đang liên quan đến chủ đề AI, chiếm 17,7 tỷ USD trong số 23,7 tỷ USD được đầu tư vào vũ trụ ETF nghịch đảo và đòn bẩy, theo phân tích của Reuters.
Những quỹ ETF này cung cấp sự tiếp cận tới các công ty như các nhà sản xuất chip tập trung vào AI như Nvidia, cũng như những công ty AI nổi bật như nhà sản xuất ô tô điện Tesla, mà những chiếc taxi tự hành tương lai của họ phụ thuộc vào AI, công ty phân tích dữ liệu Palantir, cũng như các công ty năng lượng cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu AI, như NuScale Power.
Một trong những quỹ lớn nhất, GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF, đã tích lũy được 4.56 tỷ USD tài sản kể từ khi ra mắt vào tháng 12 năm 2022.
Một trong những biến động lớn nhất về giá cổ phiếu và, do đó, các quỹ ETF cổ phiếu có đòn bẩy, xảy ra khi một công ty công bố lợi nhuận, ông Bryan Armour, nhà phân tích ETF tại Morningstar cho biết. Các nhà giao dịch quyền chọn đang định giá khoảng 260 tỷ đô la biến động trong giá trị thị trường của Nvidia sau kết quả của công ty, Reuters đưa tin vào thứ Hai.
"Có ngày càng nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư đánh cược vào các cổ phiếu riêng lẻ thuộc chủ đề AI thống trị này, và bất kỳ thông báo lợi nhuận nào cũng sẽ là chìa khóa," Armour nói.
Hiệu ứng đó đã được nhấn mạnh vào thứ Ba, khi cổ phiếu của công ty cơ sở dữ liệu do AI điều khiển MongoDB tăng vọt hơn 23% trong giao dịch ngoài giờ, sau khi công ty báo cáo lợi nhuận quý hai tốt hơn mong đợi và công bố sự gia tăng lớn trong số lượng khách hàng liên quan đến AI.
Điều đó đã kích hoạt mức tăng 46% trong Quỹ ETF Tradr 2x Long MDB Daily được ra mắt bởi Tradr ETFs chỉ hai tuần trước.
Câu chuyện tiếp tụcMatt Markiewicz, người đứng đầu sản phẩm và thị trường vốn tại Tradr ETFs, cho biết công ty đang tìm kiếm những cách mới để khám phá chủ đề AI, chỉ ra một ETF 2x liên kết với Constellation Energy mà họ đã ra mắt vào tháng Bảy. Ông kỳ vọng rằng nhu cầu sản xuất điện để hỗ trợ các trung tâm dữ liệu sẽ tăng vọt cùng với sự chấp nhận AI.
"Có một cơn khát cho các công ty hưởng lợi từ sự ồn ào của AI," ông nói.
SẢN PHẨM RỦI RO?
Nhưng biến động giá của các cổ phiếu cơ sở làm gia tăng sự biến động của các quỹ ETF này, và các nhà phê bình cảnh báo rằng các nhà đầu tư bán lẻ, những người chủ yếu sử dụng, có thể không hoàn toàn hiểu cách mà các quỹ ETF sẽ phản ứng.
Vào cuối tháng Một, cổ phiếu Nvidia đã giảm 17% sau khi có thông tin rằng phòng thí nghiệm AI Trung Quốc DeepSeek đã phát hành một mô hình ngôn ngữ lớn mà các nhà đầu tư cho rằng có thể làm suy yếu vị thế thống trị của Nvidia. Quỹ ETF GraniteShares 2x đã giảm gần 34%.
"Chúng tôi cung cấp những gì mọi người muốn; nếu mọi người muốn tiếp xúc với AI, đó là nơi chúng tôi sẽ tập trung nguồn lực," Will Rhind, người sáng lập GraniteShares, cho biết.
Hiện tại có số lượng ETF cung cấp sự tiếp xúc đòn bẩy với Nvidia bằng với số lượng ETF liên kết với toàn bộ chỉ số Standard & Poor's 500 trị giá 52 nghìn tỷ đô la.
"Nếu bạn xem xét rủi ro xung quanh AI ngay bây giờ sau tất cả những gì đã đạt được, và thêm rủi ro về đòn bẩy lên trên đó, thì có khả năng mất mát nhiều hơn," Dave Nadig, chủ tịch và giám đốc nghiên cứu tại ETF.com cho biết.
Mặc dù hiệu suất có thể khác nhau tùy thuộc vào cách mà nhà phát hành đạt được đòn bẩy, hoặc vào thời gian nắm giữ, nhiều ETF này đã mang lại kết quả gần gũi với mục tiêu lợi nhuận 1.5x hoặc 2x, các giám đốc ngành công nghiệp chỉ ra.
"Cổ phiếu cơ sở sẽ làm những gì nó sẽ làm, công việc của chúng tôi là đảm bảo ETF thực hiện những gì nó nói nó sẽ làm," Markiewicz của Tradr cho biết.
Đối với các nhà phát hành, các sản phẩm này hấp dẫn vì chúng thường yêu cầu mức phí trung bình là 0,96% so với 0,54% của toàn ngành ETF. Nhưng Nadig đã cảnh báo rằng thị trường đang bão hòa, đồng thời nói thêm rằng sẽ có khả năng xảy ra một "cuộc thanh lọc."
(Báo cáo bởi Suzanne McGee; biên tập bởi Michelle Price và Nick Zieminski)
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích - Nvidia sẽ định hình thị trường ETF sử dụng AI đang bùng nổ
Bởi Suzanne McGee
(Reuters) - Cơn sốt AI đã giúp đẩy cổ phiếu của Mỹ lên mức kỷ lục mới trong năm nay đã dẫn đến sự bùng nổ trong các quỹ hoán đổi danh mục cổ phiếu đơn lẻ có đòn bẩy, một vũ trụ của các sản phẩm đầu cơ có khả năng bị thử thách bởi lợi nhuận của Nvidia vào thứ Tư.
Các công ty mà các nhà đầu tư kỳ vọng sẽ hưởng lợi trực tiếp hoặc gián tiếp từ cuộc cách mạng AI hiện đang chiếm ưu thế trong các quỹ ETF đơn lẻ đòn bẩy và đảo ngược tại Mỹ, nhấn mạnh nhu cầu của nhà đầu tư đối với các sản phẩm khuếch đại cược theo chủ đề AI của họ, theo phân tích của Reuters về dữ liệu ngành từ các nhà phát hành, Morningstar và CFRA Research.
Đầu tư vào Vàng
Tìm hiểu thêm ### Vàng Ưu Tiên: Lên đến $15k Bạc Miễn Phí + Không Phí Tài Khoản trên Mua Hàng Đủ Điều Kiện
Tìm hiểu thêm ### American Hartford Gold: Nhà phân phối kim loại quý số 1 tại quốc gia
Tìm hiểu thêm Được cung cấp bởi Money.com - Yahoo có thể nhận hoa hồng từ các liên kết trên. Tính đến nay trong năm 2025, các nhà quản lý tài sản đã ra mắt 112 quỹ ETF đòn bẩy và ngược lại được niêm yết tại Mỹ gắn với một cổ phiếu duy nhất, so với 38 trong toàn bộ năm 2024, theo dữ liệu từ Morningstar, CFRA Research và các nhà phát hành, dẫn đến việc một số nhà phân tích cảnh báo rằng thị trường đang trở nên quá đông đúc.
Quỹ ETF đòn bẩy và ngược, cho phép nhà đầu tư kiếm lợi khi cổ phiếu tăng hoặc giảm, sử dụng hoán đổi hoặc tùy chọn để tạo ra những lợi suất mục tiêu và rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư mạo hiểm muốn tham gia vào các biến động giá hàng ngày.
Tổng cộng, hơn một nửa trong số 190 quỹ ETF đơn lẻ đòn bẩy và nghịch đảo được niêm yết tại Hoa Kỳ hiện đang liên quan đến chủ đề AI, chiếm 17,7 tỷ USD trong số 23,7 tỷ USD được đầu tư vào vũ trụ ETF nghịch đảo và đòn bẩy, theo phân tích của Reuters.
Những quỹ ETF này cung cấp sự tiếp cận tới các công ty như các nhà sản xuất chip tập trung vào AI như Nvidia, cũng như những công ty AI nổi bật như nhà sản xuất ô tô điện Tesla, mà những chiếc taxi tự hành tương lai của họ phụ thuộc vào AI, công ty phân tích dữ liệu Palantir, cũng như các công ty năng lượng cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu AI, như NuScale Power.
Một trong những quỹ lớn nhất, GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF, đã tích lũy được 4.56 tỷ USD tài sản kể từ khi ra mắt vào tháng 12 năm 2022.
Một trong những biến động lớn nhất về giá cổ phiếu và, do đó, các quỹ ETF cổ phiếu có đòn bẩy, xảy ra khi một công ty công bố lợi nhuận, ông Bryan Armour, nhà phân tích ETF tại Morningstar cho biết. Các nhà giao dịch quyền chọn đang định giá khoảng 260 tỷ đô la biến động trong giá trị thị trường của Nvidia sau kết quả của công ty, Reuters đưa tin vào thứ Hai.
"Có ngày càng nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư đánh cược vào các cổ phiếu riêng lẻ thuộc chủ đề AI thống trị này, và bất kỳ thông báo lợi nhuận nào cũng sẽ là chìa khóa," Armour nói.
Hiệu ứng đó đã được nhấn mạnh vào thứ Ba, khi cổ phiếu của công ty cơ sở dữ liệu do AI điều khiển MongoDB tăng vọt hơn 23% trong giao dịch ngoài giờ, sau khi công ty báo cáo lợi nhuận quý hai tốt hơn mong đợi và công bố sự gia tăng lớn trong số lượng khách hàng liên quan đến AI.
Điều đó đã kích hoạt mức tăng 46% trong Quỹ ETF Tradr 2x Long MDB Daily được ra mắt bởi Tradr ETFs chỉ hai tuần trước.
Câu chuyện tiếp tụcMatt Markiewicz, người đứng đầu sản phẩm và thị trường vốn tại Tradr ETFs, cho biết công ty đang tìm kiếm những cách mới để khám phá chủ đề AI, chỉ ra một ETF 2x liên kết với Constellation Energy mà họ đã ra mắt vào tháng Bảy. Ông kỳ vọng rằng nhu cầu sản xuất điện để hỗ trợ các trung tâm dữ liệu sẽ tăng vọt cùng với sự chấp nhận AI.
"Có một cơn khát cho các công ty hưởng lợi từ sự ồn ào của AI," ông nói.
SẢN PHẨM RỦI RO?
Nhưng biến động giá của các cổ phiếu cơ sở làm gia tăng sự biến động của các quỹ ETF này, và các nhà phê bình cảnh báo rằng các nhà đầu tư bán lẻ, những người chủ yếu sử dụng, có thể không hoàn toàn hiểu cách mà các quỹ ETF sẽ phản ứng.
Vào cuối tháng Một, cổ phiếu Nvidia đã giảm 17% sau khi có thông tin rằng phòng thí nghiệm AI Trung Quốc DeepSeek đã phát hành một mô hình ngôn ngữ lớn mà các nhà đầu tư cho rằng có thể làm suy yếu vị thế thống trị của Nvidia. Quỹ ETF GraniteShares 2x đã giảm gần 34%.
"Chúng tôi cung cấp những gì mọi người muốn; nếu mọi người muốn tiếp xúc với AI, đó là nơi chúng tôi sẽ tập trung nguồn lực," Will Rhind, người sáng lập GraniteShares, cho biết.
Hiện tại có số lượng ETF cung cấp sự tiếp xúc đòn bẩy với Nvidia bằng với số lượng ETF liên kết với toàn bộ chỉ số Standard & Poor's 500 trị giá 52 nghìn tỷ đô la.
"Nếu bạn xem xét rủi ro xung quanh AI ngay bây giờ sau tất cả những gì đã đạt được, và thêm rủi ro về đòn bẩy lên trên đó, thì có khả năng mất mát nhiều hơn," Dave Nadig, chủ tịch và giám đốc nghiên cứu tại ETF.com cho biết.
Mặc dù hiệu suất có thể khác nhau tùy thuộc vào cách mà nhà phát hành đạt được đòn bẩy, hoặc vào thời gian nắm giữ, nhiều ETF này đã mang lại kết quả gần gũi với mục tiêu lợi nhuận 1.5x hoặc 2x, các giám đốc ngành công nghiệp chỉ ra.
"Cổ phiếu cơ sở sẽ làm những gì nó sẽ làm, công việc của chúng tôi là đảm bảo ETF thực hiện những gì nó nói nó sẽ làm," Markiewicz của Tradr cho biết.
Đối với các nhà phát hành, các sản phẩm này hấp dẫn vì chúng thường yêu cầu mức phí trung bình là 0,96% so với 0,54% của toàn ngành ETF. Nhưng Nadig đã cảnh báo rằng thị trường đang bão hòa, đồng thời nói thêm rằng sẽ có khả năng xảy ra một "cuộc thanh lọc."
(Báo cáo bởi Suzanne McGee; biên tập bởi Michelle Price và Nick Zieminski)
Xem bình luận