Dưới kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED), thị trường "không tăng mà giảm": Phân tích logic sâu xa của cuộc chơi vốn.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất đang đến gần, nhưng thị trường lại diễn ra tình hình "dự đoán tích cực trước khi hạ" với sự giảm giá, điều này nhìn có vẻ mâu thuẫn nhưng thực chất là kết quả tất yếu của việc cạnh tranh vốn đang bước vào giai đoạn then chốt. Nhiều nhà đầu tư cảm thấy bối rối: Rõ ràng là lợi ích của việc nới lỏng thanh khoản đang ở trước mắt, tại sao thị trường lại "giảm trước để tôn trọng"? Câu trả lời nằm ở sự lệch lạc giữa "dự đoán đồng thuận" và "logic thao tác của nhà đầu tư chính".
Khi "Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất sẽ tăng lên" trở thành phán đoán thống nhất cao độ của thị trường, thậm chí cả những nhà đầu tư bình thường đều tin tưởng vào logic này, rủi ro đã âm thầm tích tụ. Quy luật của thị trường từ trước đến nay không phải là "tin tốt được hiện thực hóa thì tăng lên", mà là "khi tất cả mọi người đều tin vào một điều", thì bẫy ngắn hạn thường xuất hiện theo sau. Hiện tại, chính là giai đoạn chuyển đổi của thị trường dưới sự đồng thuận này - có người kêu gọi "thị trường gấu đã đến" vì sự giảm giá ngắn hạn, có người chọn "nằm yên quan sát" vì lo lắng, sự dao động của tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ chính là cơ hội để dòng tiền lớn "rửa盘".
Việc giảm lãi suất thực sự là một tín hiệu tích cực, dòng tiền lưu động cuối cùng sẽ chảy vào thị trường, nhưng các quỹ lớn sẽ không ngồi yên để các nhà đầu tư nhỏ lẻ "đi nhờ". Trước khi tín hiệu tích cực chính thức được công bố, việc giảm giá ngắn hạn để loại bỏ những người nắm giữ không vững chắc không chỉ có thể giảm chi phí cho đợt tăng giá sau đó mà còn có thể chọn ra những nhà đầu tư thực sự kiên định, mở đường cho thị trường trung và dài hạn. Đây là lý do tại sao sự giảm giá có vẻ tiêu cực, nhưng thực chất có thể là một "chiến lược đi trước" của các nhà đầu tư lớn.
Vậy, sau khi cắt giảm lãi suất, thị trường có thực sự tăng lên không? Xét theo chiều hướng trung và dài hạn, câu trả lời có khả năng là có. Dù là thị trường chứng khoán Mỹ dựa vào sự hỗ trợ của thanh khoản, hay là thị trường chứng khoán A với định giá ở mức tương đối hợp lý, kết hợp với kỳ vọng phục hồi kinh tế, khi việc cắt giảm lãi suất được thực hiện và tác động của thanh khoản dần dần được giải phóng, cả hai đều có cơ hội tạo ra xu hướng bền vững hơn, thậm chí thị trường A không thể loại trừ khả năng chạm mốc 4000 điểm. "Tiền thông minh" có thể đã âm thầm sắp đặt trong đợt điều chỉnh hiện tại, chờ đợi sự rõ ràng của xu hướng sau đó để tăng cường.
Nhưng cần phải cảnh giác rằng, nếu cố gắng theo đuổi sự tăng giảm của ngày hôm sau thông qua giao dịch tần suất cao, thì dễ dàng đi sai nhịp. Thực sự, những xu hướng lớn không bao giờ bắt đầu khi thị trường đang lạc quan mà lại âm thầm hình thành trong những điều chỉnh khi sự đồng thuận bị phá vỡ và lòng người phân tán. Nhiều nhà đầu tư quen với việc mua cao bán thấp, thiếu hệ thống tổng hợp quy luật thị trường, thường bị cảm xúc ngắn hạn cuốn theo, làm gia tăng nỗi sợ hãi và lòng tham trong những biến động - và bản chất của trò chơi vốn chính là lợi dụng những cảm xúc này để tạo ra biến động, rồi thông qua những biến động thu hoạch "giao dịch cảm xúc" của các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Trong giai đoạn nhạy cảm hiện tại, "không hành động còn tốt hơn hành động" có thể là lựa chọn hợp lý hơn. Giữ bình tĩnh, không bị ảnh hưởng bởi sự giảm giá ngắn hạn, ngược lại có khả năng nắm bắt được đợt sóng tiếp theo. Nếu luôn hoảng sợ rời khỏi thị trường trong những đợt điều chỉnh, và vào lệnh khi giá tăng cao, khi xu hướng thực sự đến, rất có thể bạn đã bỏ lỡ cơ hội thực sự trong quá trình thao tác lặp đi lặp lại.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dưới kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED), thị trường "không tăng mà giảm": Phân tích logic sâu xa của cuộc chơi vốn.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất đang đến gần, nhưng thị trường lại diễn ra tình hình "dự đoán tích cực trước khi hạ" với sự giảm giá, điều này nhìn có vẻ mâu thuẫn nhưng thực chất là kết quả tất yếu của việc cạnh tranh vốn đang bước vào giai đoạn then chốt. Nhiều nhà đầu tư cảm thấy bối rối: Rõ ràng là lợi ích của việc nới lỏng thanh khoản đang ở trước mắt, tại sao thị trường lại "giảm trước để tôn trọng"? Câu trả lời nằm ở sự lệch lạc giữa "dự đoán đồng thuận" và "logic thao tác của nhà đầu tư chính".
Khi "Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất sẽ tăng lên" trở thành phán đoán thống nhất cao độ của thị trường, thậm chí cả những nhà đầu tư bình thường đều tin tưởng vào logic này, rủi ro đã âm thầm tích tụ. Quy luật của thị trường từ trước đến nay không phải là "tin tốt được hiện thực hóa thì tăng lên", mà là "khi tất cả mọi người đều tin vào một điều", thì bẫy ngắn hạn thường xuất hiện theo sau. Hiện tại, chính là giai đoạn chuyển đổi của thị trường dưới sự đồng thuận này - có người kêu gọi "thị trường gấu đã đến" vì sự giảm giá ngắn hạn, có người chọn "nằm yên quan sát" vì lo lắng, sự dao động của tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ chính là cơ hội để dòng tiền lớn "rửa盘".
Việc giảm lãi suất thực sự là một tín hiệu tích cực, dòng tiền lưu động cuối cùng sẽ chảy vào thị trường, nhưng các quỹ lớn sẽ không ngồi yên để các nhà đầu tư nhỏ lẻ "đi nhờ". Trước khi tín hiệu tích cực chính thức được công bố, việc giảm giá ngắn hạn để loại bỏ những người nắm giữ không vững chắc không chỉ có thể giảm chi phí cho đợt tăng giá sau đó mà còn có thể chọn ra những nhà đầu tư thực sự kiên định, mở đường cho thị trường trung và dài hạn. Đây là lý do tại sao sự giảm giá có vẻ tiêu cực, nhưng thực chất có thể là một "chiến lược đi trước" của các nhà đầu tư lớn.
Vậy, sau khi cắt giảm lãi suất, thị trường có thực sự tăng lên không? Xét theo chiều hướng trung và dài hạn, câu trả lời có khả năng là có. Dù là thị trường chứng khoán Mỹ dựa vào sự hỗ trợ của thanh khoản, hay là thị trường chứng khoán A với định giá ở mức tương đối hợp lý, kết hợp với kỳ vọng phục hồi kinh tế, khi việc cắt giảm lãi suất được thực hiện và tác động của thanh khoản dần dần được giải phóng, cả hai đều có cơ hội tạo ra xu hướng bền vững hơn, thậm chí thị trường A không thể loại trừ khả năng chạm mốc 4000 điểm. "Tiền thông minh" có thể đã âm thầm sắp đặt trong đợt điều chỉnh hiện tại, chờ đợi sự rõ ràng của xu hướng sau đó để tăng cường.
Nhưng cần phải cảnh giác rằng, nếu cố gắng theo đuổi sự tăng giảm của ngày hôm sau thông qua giao dịch tần suất cao, thì dễ dàng đi sai nhịp. Thực sự, những xu hướng lớn không bao giờ bắt đầu khi thị trường đang lạc quan mà lại âm thầm hình thành trong những điều chỉnh khi sự đồng thuận bị phá vỡ và lòng người phân tán. Nhiều nhà đầu tư quen với việc mua cao bán thấp, thiếu hệ thống tổng hợp quy luật thị trường, thường bị cảm xúc ngắn hạn cuốn theo, làm gia tăng nỗi sợ hãi và lòng tham trong những biến động - và bản chất của trò chơi vốn chính là lợi dụng những cảm xúc này để tạo ra biến động, rồi thông qua những biến động thu hoạch "giao dịch cảm xúc" của các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Trong giai đoạn nhạy cảm hiện tại, "không hành động còn tốt hơn hành động" có thể là lựa chọn hợp lý hơn. Giữ bình tĩnh, không bị ảnh hưởng bởi sự giảm giá ngắn hạn, ngược lại có khả năng nắm bắt được đợt sóng tiếp theo. Nếu luôn hoảng sợ rời khỏi thị trường trong những đợt điều chỉnh, và vào lệnh khi giá tăng cao, khi xu hướng thực sự đến, rất có thể bạn đã bỏ lỡ cơ hội thực sự trong quá trình thao tác lặp đi lặp lại.