Gần đây, thị trường ngày càng kỳ vọng vào việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần thận trọng khi xem xét lên xe, vì việc giảm lãi suất trong các bối cảnh khác nhau có thể mang lại những kết quả hoàn toàn khác nhau.

Xem lại dữ liệu lịch sử từ năm 1984 đến năm 2020, chúng ta có thể phân loại việc giảm lãi suất thành ba loại:

1. Giảm lãi suất phòng ngừa: Trong trường hợp tình hình kinh tế tương đối ổn định, Cục Dự trữ Liên bang (FED) điều chỉnh lãi suất một cách vừa phải. Trong trường hợp này, chỉ số S&P 500 trung bình tăng 13,2% trong vòng 12 tháng tiếp theo. Trong thị trường tiền điện tử, tình huống này có thể tương tự như những biến động do sự kiện halving của Bitcoin mang lại.

2. Giảm lãi suất khẩn cấp: Khi thị trường xuất hiện biến động đột ngột, Cục Dự trữ Liên bang (FED) thực hiện các biện pháp khẩn cấp. Mặc dù có thể xảy ra biến động mạnh trong ngắn hạn, nhưng dữ liệu cho thấy sau một năm, chỉ số S&P 500 vẫn tăng trung bình 17,4%. Trong thị trường tài sản mã hóa, điều này thường tạo ra một "đảo ngược hình chữ V" điển hình.

3. Thời kỳ suy thoái giảm lãi suất: Khi tăng trưởng kinh tế đạt đỉnh và bắt đầu giảm, tỷ lệ thất nghiệp bắt đầu tăng, Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất chủ yếu nhằm ổn định nền kinh tế cơ bản. Trong trường hợp này, thị trường chứng khoán có thể giảm 14% trong ngắn hạn và vẫn trung bình giảm 11,6% sau 12 tháng. Tương ứng với thị trường tiền điện tử, có thể bước vào một chu kỳ gấu dài hơn.

Để xác định loại giảm lãi suất hiện tại, có thể chú ý đến ba chỉ số quan trọng sau đây:

1. Mức giảm lãi suất: Nếu một lần giảm lãi suất đạt 50 điểm cơ bản, thường dự báo rằng nền kinh tế có thể đang đối mặt với suy thoái.
2. Thay đổi tỷ lệ thất nghiệp: Nếu trong ngắn hạn tăng hơn 0,5%, cần cảnh giác với nguy cơ suy thoái tiềm tàng.
3. Chỉ số kinh tế vĩ mô: bao gồm số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, dự đoán lợi nhuận của doanh nghiệp và các dữ liệu khác có bị suy giảm nghiêm trọng hay không.

Hiện tại, đợt cắt giảm lãi suất này có vẻ gần gũi với tính chất "phòng ngừa", nền tảng kinh tế vẫn tương đối ổn định, điều này có lợi cho sự phát triển trung và dài hạn của thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần giữ cảnh giác, vì nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục yếu đi, tình hình có thể chuyển thành "cắt giảm lãi suất trong thời kỳ suy thoái".

Đề nghị các nhà đầu tư giữ bình tĩnh, tránh việc theo đuổi giá một cách mù quáng, hãy chờ đợi xu hướng thị trường trở nên rõ ràng hơn trước khi bố trí một cách thận trọng. Trong quyết định đầu tư, việc phân tích toàn diện các chỉ số, kết hợp với khả năng chịu rủi ro của bản thân, là rất quan trọng để đưa ra những lựa chọn đầu tư thông minh.