Nhiều nhà đầu tư thường cảm thấy khó hiểu về một hiện tượng: Tại sao mỗi khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) công bố thả lãi suất, toàn bộ thị trường lại ngay lập tức sôi sục, như thể thị trường tăng sắp đến? Logic phía sau điều này thực sự không phức tạp, có thể được tóm gọn trong một câu: Khi chi phí vốn giảm, vốn sẽ tìm kiếm cơ hội đầu tư có lợi suất cao hơn.

Thả lãi suất về bản chất có nghĩa là giảm lãi suất gửi. Khi lãi suất gửi của ngân hàng không thể theo kịp lạm phát, một lượng lớn vốn tự nhiên sẽ chảy vào những thị trường có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Thị trường chứng khoán Mỹ chính là một điểm đến mà vốn dồn dập đổ về. Khi vốn liên tục chảy vào, thị trường chứng khoán tạo thành một vòng tuần hoàn tích cực: vốn thúc đẩy giá cổ phiếu tăng lên, sự tăng giá lại thu hút thêm nhiều vốn vào, từ đó hình thành nên một tình trạng thị trường tăng mạnh mẽ.

Cần lưu ý rằng sự phát triển của thị trường chứng khoán Mỹ thường sẽ được truyền đạt đến thị trường tiền điện tử thông qua hệ thống tài chính phức tạp. Thị trường tiền điện tử bản thân thiếu sự hỗ trợ cơ bản theo nghĩa truyền thống, diễn biến của nó chủ yếu phụ thuộc vào tâm lý của nhà đầu tư và dòng tiền. Do đó, khi thị trường chứng khoán Mỹ mạnh lên, các nguồn vốn đầu cơ cũng sẽ theo đó vào thị trường tiền điện tử, đẩy giá của nó tăng lên.

Ngược lại, khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) tăng lãi suất, do tiền gửi ngân hàng trở nên hấp dẫn hơn, nhà đầu tư có thể giảm bớt đầu tư vào thị trường chứng khoán và tiền điện tử, thay vào đó chuyển tiền vào ngân hàng. Sự quay trở lại của nguồn vốn này thường dẫn đến sự giảm giá trên thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử.

Tuy nhiên, trong những năm gần đây, chúng tôi đã quan sát thấy một hiện tượng thú vị: ngay cả trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang (FED) tăng lãi suất, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn duy trì xu hướng tăng. Điều này chủ yếu là do Bộ Tài chính Mỹ đã bơm thanh khoản vào thị trường thông qua việc phát hành trái phiếu chính phủ, phần nào đó đã làm giảm tác động của việc tăng lãi suất.

Do đó, khi thị trường nghe thấy tin giảm lãi suất, họ sẽ rất phấn khởi, vì điều này báo hiệu rằng sẽ có nhiều vốn giá rẻ và phong phú đổ vào các loại tài sản đầu tư, bao gồm cổ phiếu, tiền điện tử, vàng và hàng hóa. Chỉ cần vốn đủ dồi dào, gần như tất cả các tài sản đều có khả năng được đẩy lên.

Tổng thể mà nói, chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (FED), đặc biệt là các biện pháp giảm lãi suất, thường là yếu tố quan trọng thúc đẩy thị trường tăng. Đối với các nhà đầu tư, việc nắm bắt chính xác chu kỳ này có thể là chìa khóa để đạt được lợi nhuận cao. Tuy nhiên, chúng ta cũng nên nhận thức rằng bất kỳ khoản đầu tư nào cũng đều có rủi ro, và xu hướng của thị trường không hoàn toàn được quyết định bởi một yếu tố duy nhất. Do đó, khi đưa ra quyết định đầu tư, vẫn cần xem xét toàn diện các yếu tố và đánh giá rủi ro một cách thận trọng.