Hôm nay, thị trường cổ phiếu A đã chứng kiến những biến động đáng kinh ngạc, nhà tạo lập thị trường đã thể hiện xu hướng rút vốn ròng quy mô lớn. Chỉ trong vòng 90 phút, tổng giá trị bán ròng đã đạt 800 tỷ nhân dân tệ. Theo xu hướng này, dự kiến giá trị bán ròng trong buổi sáng sẽ vượt quá 1000 tỷ nhân dân tệ, và có thể lên tới khoảng 1500 tỷ nhân dân tệ trong cả ngày.

Dòng tiền rút ra ở mức độ này trong lịch sử thị trường A cổ phiếu là rất hiếm. Thông thường, dòng tiền của nhà tạo lập thị trường có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng thị trường. Khi có sự bán ròng quy mô lớn như vậy, thị trường thường sẽ có sự giảm mạnh, thậm chí có thể gây ra làn sóng giảm sàn.

Theo kinh nghiệm trong quá khứ, số tiền bán ròng của nhà tạo lập thị trường ở các khoảng khác nhau sẽ ảnh hưởng đến thị trường với mức độ khác nhau:
1. 500 tỷ đến 1000 tỷ: Thị trường thường sẽ xảy ra giảm mạnh.
2. 300 tỷ đến 500 tỷ nhân dân tệ: Thị trường có thể xuất hiện sự giảm nhẹ.
3. Dưới 3 tỷ nhân dân tệ: Thị trường thường có xu hướng dao động.
Ngược lại, bất kể quy mô lớn hay nhỏ, chỉ cần có mua ròng, thị trường thường sẽ có xu hướng tăng.

Cần lưu ý rằng cách thức hoạt động của nhà tạo lập thị trường cũng có những đặc điểm riêng. Khi xây dựng vị thế, họ có xu hướng sử dụng các lệnh nhỏ để từ từ tích lũy, trong khi khi giảm vị thế, họ thường sử dụng các lệnh lớn để nhanh chóng xả hàng. Do đó, thông qua việc theo dõi dòng tiền ròng của nhà tạo lập thị trường, có thể nắm bắt hiệu quả thái độ của các quỹ lớn, từ đó cung cấp tham khảo quan trọng cho việc dự đoán xu hướng thị trường.

Đối mặt với việc bán ròng quy mô lớn như vậy, khả năng thị trường xuất hiện đảo chiều hình chữ V trong ngày là rất thấp. Ngược lại, xác suất tiếp tục giảm giá thì cao hơn. Do đó, nhà đầu tư không nên vội vàng mua vào ở mức thấp trong phiên giao dịch, mà nên chờ đến cuối phiên. Nói chung, mức giảm càng lớn, cơ hội mua vào ở cuối phiên càng tốt.

Tổng thể mà nói, việc dòng tiền nhà tạo lập thị trường hôm nay rút mạnh ra khỏi thị trường chắc chắn đã gây áp lực lớn lên thị trường, các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến tiếp theo và thực hiện các giao dịch một cách thận trọng.