Tổng quan thị trường Tiền điện tử hiện tại: Xếp hạng hàng đầu, Cung cấp và Khối lượng giao dịch trong năm 2025?

Bitcoin duy trì vị trí vốn hóa thị trường hàng đầu ở mức $1.2 trillion

Khi chúng ta điều hướng qua năm 2025, Bitcoin tiếp tục thống trị cảnh quan tiền điện tử với vốn hóa thị trường ấn tượng 1,2 triệu tỷ USD. Con số ấn tượng này đại diện cho gần một phần ba của thị trường tiền điện tử toàn cầu, hiện đã mở rộng vượt quá 3,9 triệu tỷ USD theo báo cáo ngành. Vị thế lãnh đạo bền vững của tài sản kỹ thuật số này chứng tỏ sự tự tin của các tổ chức và sự chấp nhận chính thống đã dần dần được xây dựng trong suốt những năm qua.

Nhìn vào bối cảnh tiền điện tử đang phát triển, phân phối vốn hóa thị trường cho thấy sự thống trị liên tục của Bitcoin:

| Tiền điện tử | Vốn hóa thị trường (2025) | % của tổng thị trường | |----------------|-------------------|-------------------| | Bitcoin (BTC) | 1.2 triệu đô la | ~30.8% | | Khác | $2.7+ trillion | ~69.2% | | Tổng Thị Trường | $3.9+ trillion | 100% |

Sự lãnh đạo thị trường bền vững này trùng với sự gia tăng đầu tư từ các tổ chức và sự rõ ràng về quy định tại các thị trường lớn. Dự đoán trước đây của Standard Chartered về mục tiêu giá Bitcoin 200.000 USD vào năm 2025 dường như ngày càng khả thi khi các loại tiền điện tử tiếp tục được công nhận là một loại tài sản. Các sắc lệnh hành pháp gần đây tại Hoa Kỳ cũng đã tạo điều kiện dễ dàng hơn để tiếp cận tài sản kỹ thuật số trong các tài khoản hưu trí, càng làm bình thường hóa Bitcoin như một phương tiện đầu tư. Khả năng của tiền điện tử này duy trì vị trí thống trị của mình giữa sự bùng nổ của hàng nghìn tài sản kỹ thuật số thay thế—hiện nay có hơn 18.000 loại tiền điện tử khác nhau—nhấn mạnh vị thế vững chắc của Bitcoin như vàng kỹ thuật số trong hệ sinh thái crypto đang mở rộng.

Ethereum đã đạt 85% nguồn cung lưu hành so với tổng nguồn cung

Dữ liệu gần đây cho thấy Ethereum đã đạt được một cột mốc quan trọng với nguồn cung lưu thông của nó hiện chiếm khoảng 85% tổng cung. Khác với Bitcoin, Ethereum hoạt động mà không có giới hạn nguồn cung tối đa, cho phép phát hành liên tục. Hiện tại, nguồn cung lưu thông của Ethereum đứng ở khoảng 120,7 triệu ETH, phản ánh sự hiện diện ngày càng tăng trên thị trường.

Sự phát triển này đánh dấu một sự tương phản quan trọng trong tokenomics giữa các loại tiền điện tử lớn, như được minh họa bởi so sánh sau:

| Tiền điện tử | Cung lưu hành | Tổng cung tối đa | Động lực cung | |----------------|-------------------|---------------|-----------------| | Ethereum (ETH) | ~120,7 triệu | Không giới hạn | Bán đàn hồi với cơ chế đốt | | Bitcoin (BTC) | ~19,5 triệu | 21 triệu | Cố định với 7% còn lại để đúc |

Động lực cung cấp của Ethereum đã phát triển đáng kể kể từ The Merge, khi mạng lưới triển khai cơ chế đốt mà thỉnh thoảng giảm cung lưu hành. Cách tiếp cận bán đàn hồi này khác biệt về cơ bản so với mô hình giới hạn nghiêm ngặt của Bitcoin, nơi các điều chỉnh giá trị kinh tế chỉ xảy ra thông qua biến động giá.

Tỷ lệ phần trăm cung lưu hành tăng lên so với tổng cung có thể ảnh hưởng đến nhận thức của thị trường về tính khan hiếm. Sự quan tâm của các tổ chức cùng lúc đã gia tăng, với số dư trên các sàn giao dịch của ETH gần đây đạt mức thấp nhất trong chín năm là 14,8 triệu khi các công ty quản lý tài sản kỹ thuật số tăng cường tích lũy. Sự kết hợp giữa động lực cung và sự chấp nhận của các tổ chức tạo ra một bối cảnh kinh tế độc đáo cho sự phát triển thị trường liên tục của Ethereum.

Khối lượng giao dịch hàng ngày vượt qua 150 tỷ đô la trên các sàn giao dịch lớn

Thị trường tiền điện tử tiếp tục thể hiện sự tăng trưởng và thanh khoản đáng kể với khối lượng giao dịch hàng ngày ấn tượng của SPK vượt quá 150 tỷ đô la trên các sàn giao dịch lớn. Con số đáng kể này nhấn mạnh sự trưởng thành và sự chấp nhận ngày càng tăng của các tài sản kỹ thuật số trong các thị trường tài chính toàn cầu. Khi so sánh khối lượng giao dịch giữa các loại tài sản khác nhau, các con số tiết lộ những hiểu biết thú vị về hoạt động thị trường và sự quan tâm của nhà đầu tư:

| Tài sản | Khối lượng giao dịch | Thời gian | |-------|----------------|------------| | SPK | 150+ tỷ đô la | Hàng ngày | | Bitcoin | $625 tỷ | Hàng tháng | | Vàng | $227+ tỷ | Hàng ngày |

Những con số này cho thấy khối lượng giao dịch của SPK đã đạt được tỷ lệ đáng kể, gần với mức tương đương với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng. Với khối lượng giao dịch hàng ngày của vàng vượt quá 227 tỷ đô la, thị trường tiền điện tử đang nhanh chóng thu hẹp khoảng cách về tính thanh khoản và sự tham gia thị trường. Khối lượng giao dịch mạnh mẽ cho thấy sự tự tin của nhà đầu tư và sự tham gia của thị trường, tạo ra điều kiện thuận lợi cho việc áp dụng của các tổ chức. Hơn nữa, khi các sàn giao dịch tiền điện tử tiếp tục cải thiện cơ sở hạ tầng và tuân thủ quy định, chúng ta có thể mong đợi những khối lượng này sẽ tiếp tục tăng, có khả năng thu hút thêm vốn từ các tổ chức vốn thường ưu tiên các thị trường truyền thống. Tính thanh khoản ngày càng tăng này mang lại lợi ích trực tiếp cho các nhà giao dịch thông qua chênh lệch giá hẹp hơn, giảm trượt giá và các cơ chế khám phá giá hiệu quả hơn trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.

Các pool thanh khoản trên DEXs tăng lên 50 tỷ đô la giá trị được khóa

Lĩnh vực tài chính phi tập trung đã chứng kiến một cột mốc quan trọng vào năm 2025, với các pool thanh khoản trên DEX đạt tổng giá trị bị khóa ấn tượng là 50 tỷ USD (TVL). Thành tựu này đại diện cho một phần sự phát triển rộng lớn hơn của hệ sinh thái DeFi, khi tổng TVL trên tất cả các giao thức tăng lên 123,6 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 41% so với năm trước.

Sự phân phối thanh khoản trên các DEX cho thấy cả sự tập trung và đa dạng hóa:

| Chỉ số DEX | Giá trị 2025 | |------------|------------| | Khối lượng giao dịch hàng tuần | $18.6 billion | | Tăng trưởng YoY | 33% | | Khối lượng giao dịch giao ngay (Q2) | $876.3 tỷ | | Khối lượng hợp đồng tương lai vĩnh viễn | $898 tỷ | | Ví độc nhất | 9,7 triệu |

Sự tăng trưởng đáng kể này có thể được quy cho một số yếu tố. Đầu tiên, an ninh giao thức được cải thiện đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư. Thứ hai, các cơ hội lợi suất đã thu hút vốn từ các tổ chức tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho tài chính truyền thống. Thứ ba, sự trưởng thành của công nghệ nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đã nâng cao hiệu quả thanh khoản và trải nghiệm người dùng.

Mốc TVL 50 tỷ đô la cho thấy sự chuyển mình của DeFi từ công nghệ thử nghiệm sang cơ sở hạ tầng tài chính hợp pháp. Dữ liệu thị trường cho thấy quỹ đạo tăng trưởng này sẽ tiếp tục khi ngày càng nhiều người tham gia tài chính truyền thống gia nhập không gian, các khung pháp lý phát triển và các giải pháp thanh khoản chuỗi chéo mở rộng khả năng tương tác giữa các hệ sinh thái blockchain.