Cách mà tín hiệu thị trường phái sinh dự đoán biến động giá tiền điện tử thông qua tỷ lệ cấp vốn và dữ liệu thanh lý?

Tỷ lệ tài trợ cho thấy tâm lý tăng giá mạnh mẽ với mức phí 0.0087% cho Long

Tỷ lệ tài trợ hiện tại cho AVAX cho thấy sự lạc quan đáng kể trên thị trường, với longs chiếm ưu thế với mức phí 0.0087%. Cấu trúc tỷ lệ tài trợ tích cực này chỉ ra rằng các nhà giao dịch sẵn sàng trả một khoản phí để duy trì các vị thế tăng giá, phản ánh sự tự tin mạnh mẽ vào quỹ đạo đi lên của AVAX. Phân tích tâm lý thị trường cho thấy thiên hướng tăng giá này phù hợp với những dự đoán giá rộng hơn cho Avalanche.

Mối tương quan giữa tỷ lệ tài trợ và dự đoán giá có thể được quan sát trong dữ liệu sau:

| Chỉ số | Giá trị hiện tại | Dự đoán tương lai (2025) | |--------|--------------|--------------------------| | Tỷ lệ tài trợ | 0.0087% phí Long | Tiếp tục kỳ vọng tăng giá | | Phạm vi giá | ~$30 (hiện tại) | $17.7 đến $91.1 | | Mục tiêu giá | - | $87.82 vào tháng 12 năm 2025 | | Mục tiêu ngắn hạn | - | $40.61 vào tháng 11 năm 2025 |

Cấu trúc tỷ lệ tài trợ này phục vụ như một chỉ báo cảm xúc thị trường đáng tin cậy, đặc biệt khi duy trì trong thời gian dài. Phí bảo hiểm cho các vị thế Long cho thấy các nhà giao dịch dự đoán sự gia tăng giá đáng kể vượt qua các mức hiện tại, đặc biệt khi phân tích kỹ thuật chỉ ra các đột phá tiềm năng hướng tới khoảng $47-$50. Mặc dù dự kiến có sự biến động giá trong Quý 3 năm 2025, tỷ lệ tài trợ tích cực liên tục củng cố niềm tin vào giá trị lâu dài và tiềm năng phát triển của AVAX trong hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn.

Khối lượng mở tăng 29.7% trong 24 giờ khi AVAX vượt qua $35

Mạng lưới Avalanche đã chứng kiến một sự gia tăng đáng kể trong hoạt động thị trường, với token AVAX vượt qua ngưỡng giá quan trọng $35. Động lực tăng giá này đi kèm với một sự gia tăng phi thường trong lãi suất mở trên toàn mạng lưới, tăng 29,7% chỉ trong 24 giờ. Tổng lãi suất mở hiện đã đạt 52,19 triệu token AVAX, tương đương khoảng $1,83 tỷ.

Sự tăng trưởng đáng kể này trong lãi mở cho thấy sự tự tin mạnh mẽ của thị trường và sự tham gia ngày càng tăng của các nhà giao dịch với các sản phẩm phái sinh AVAX. Khi phân tích mối tương quan giữa hành động giá và các chỉ số lãi mở, dữ liệu tiết lộ những thông tin hấp dẫn:

| Chỉ số | Giá trị | Thay đổi | |--------|-------|--------| | Giá AVAX Hiện Tại | $35.50 | +17% (24h) | | Tổng Lợi ích Mở | 52.19M AVAX | +29.7% (24h) | | Giá trị USD của lãi mở | $1.83B | - | | Hiệu suất giá hàng tuần | - | +14% |

Sự gia tăng đồng thời cả giá cả và lãi suất mở thường chỉ ra tâm lý tăng giá thực sự hơn là một dao động giá ngắn hạn. Xu hướng này còn được hỗ trợ thêm bởi những phát triển tích cực khác trong hệ sinh thái Avalanche, bao gồm sự gia tăng tổng giá trị khóa kỷ lục (TVL) và một sáng kiến ngân quỹ đáng kể 550 triệu đô la đã thu hút sự quan tâm đáng kể từ các tổ chức. Các nhà phân tích thị trường chỉ ra những yếu tố cơ bản này như là bằng chứng cho thấy AVAX có thể duy trì quỹ đạo tăng này, với một số chuyên gia dự đoán khả năng tăng trưởng hơn nữa hướng tới các mục tiêu giá cao hơn trong những tháng tới.

Khối lượng giao dịch hợp đồng phái sinh giảm 24,02%, cho thấy sự suy giảm trong đầu cơ

Thị trường phái sinh AVAX đã cho thấy sự thu hẹp đáng kể vào năm 2025, với khối lượng giao dịch giảm 24,02% so với các giai đoạn trước. Sự suy giảm đáng kể này đại diện cho một sự thay đổi rõ rệt trong tâm lý thị trường và cho thấy hoạt động đầu cơ xung quanh hệ sinh thái Avalanche đã giảm. Sự suy giảm này phù hợp với những thách thức rộng lớn hơn của AVAX trên thị trường, như được chứng minh bởi những tổn thất kéo dài hàng tuần của token lên tới 18% vào cuối tháng 9 năm 2025, với giá dao động quanh mức $27,72.

Dữ liệu thị trường tiết lộ những mối tương quan thú vị giữa hoạt động phái sinh và hiệu suất giá:

| Chỉ số | Thay đổi | Tác động | |--------|--------|--------| | Khối lượng phái sinh | -24.02% | Giảm đầu cơ | | Khối lượng giao dịch | -19.54% | Sự quan tâm của thị trường giảm | Lãi suất mở hợp đồng tương lai | -12% | Expose đòn bẩy thấp hơn | | Hiệu suất giá hàng tuần | -18% | Tâm lý giảm giá |

Sự giảm giá của các hợp đồng phái sinh này diễn ra trong bối cảnh thị trường crypto rộng lớn hơn đang giảm, cho thấy các nhà giao dịch tổ chức và các nhà đầu cơ đang áp dụng các vị thế thận trọng hơn. Sự giảm của khối lượng giao dịch mở đặc biệt nổi bật vì nó chỉ ra việc tháo gỡ các vị thế đòn bẩy trên các sàn giao dịch lớn. Mặc dù có những chỉ báo tiêu cực này, các dự đoán của các nhà phân tích từ Changelly vẫn duy trì mục tiêu giá trong khoảng từ $23.49 đến $35.44 cho AVAX trong suốt năm 2025, cho thấy thị trường có thể tìm thấy sự cân bằng sau giai đoạn giảm bớt đầu cơ này. Sự giảm đồng thời trong hoạt động hợp đồng phái sinh và hành động giá cho thấy cách mà các thị trường phái sinh thường đóng vai trò là những chỉ báo hàng đầu về tâm lý nhà đầu tư trong các thị trường tiền điện tử.

TVL tăng 40% so với quý trước, đạt 1.5 tỷ đô la

Hệ sinh thái của Avalanche đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2025, với Tổng Giá Trị Khóa (TVL) tăng 40% theo quý để đạt 1,5 tỷ đô la. Sự mở rộng đáng kể trong TVL này có thể được quy cho việc triển khai thành công bản nâng cấp Octane, đã hồi sinh các hoạt động DeFi trên toàn mạng. Sự gia tăng đáng kể từ 1,1 tỷ đô la của quý trước cho thấy sự tự tin trở lại của nhà đầu tư vào cơ sở hạ tầng blockchain của Avalanche và khả năng DeFi đang mở rộng của nó.

| Quý | Giá trị TVL | Thay đổi | |---------|-----------|--------| | Q1 2025 | 1,1 tỷ USD | Cơ sở | | Q2 2025 | $1.5 billion | +40% |

Sự tăng trưởng ấn tượng này theo sau một xu hướng được quan sát kể từ giữa năm 2024, khi TVL của Avalanche chỉ đứng ở mức 200 triệu đô la. Nền tảng này đã chứng kiến mức tăng hơn 650% giá trị bị khóa trong vòng một năm, cho thấy động lực phi thường. Các nhà phân tích thị trường chỉ ra rằng hiệu quả giao dịch được cải thiện sau Octane là một yếu tố chính thúc đẩy sự bùng nổ này. Hơn nữa, mối tương quan giữa sự tăng trưởng TVL và hành động giá AVAX đã trở nên rõ ràng hơn, mặc dù token đã trải qua một sự sụt giảm nhẹ 4,2% theo quý từ 18,77 đô la xuống 17,99 đô la trong cùng khoảng thời gian. Sự phân kỳ giữa sự tăng trưởng TVL và chuyển động giá cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tập trung vào giá trị cơ sở hạ tầng cơ bản thay vì giao dịch đầu cơ, có khả năng thiết lập một nền tảng cho sự gia tăng giá bền vững hơn trong các quý tiếp theo.