Tính toán hiệu quả đầu tư: phương pháp ROI

Tổng quan ngắn gọn

ROI - là một phương pháp đánh giá hiệu quả đầu tư. Nó cho phép so sánh lợi suất của các dự án đầu tư khác nhau. Tất nhiên, các khoản đầu tư có ROI cao hơn được ưu tiên hơn những khoản có chỉ số thấp hoặc âm. Bạn muốn biết cách áp dụng phương pháp này vào danh mục đầu tư của mình? Hãy cùng tìm hiểu nhé.

Giới thiệu

Dù bạn đang tham gia vào giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay đầu tư dài hạn, việc đánh giá kết quả của bạn là rất quan trọng. Nếu không, làm sao để hiểu được bạn có thành công hay không? Một trong những lợi ích của giao dịch là khả năng đo lường hiệu quả một cách chính xác thông qua các chỉ số khách quan. Điều này giúp tránh được những thiên lệch về cảm xúc và nhận thức.

Lợi ích của cách tiếp cận này là gì? Não bộ con người có xu hướng tạo ra các câu chuyện để cố gắng hiểu những gì đang xảy ra. Tuy nhiên, khi nói đến những con số, bạn không thể "trốn tránh" được. Nếu bạn đang chịu thua lỗ, cần phải xem xét lại chiến lược. Tương tự, nếu bạn cảm thấy mọi thứ diễn ra suôn sẻ, nhưng các con số lại cho thấy điều ngược lại, có lẽ bạn đã trở thành nạn nhân của những thành kiến của chính mình.

Chúng tôi đã thảo luận về quản lý rủi ro, kích thước vị thế và thiết lập lệnh dừng lỗ. Nhưng làm thế nào để đo lường hiệu quả của các khoản đầu tư của bạn? Và làm thế nào để so sánh kết quả của các khoản đầu tư khác nhau? Tại đây, việc tính toán tỷ suất lợi nhuận đầu tư sẽ giúp ích. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét cách tính ROI.

ROI là gì (?

Lợi nhuận đầu tư là một cách đánh giá hiệu quả của các khoản đầu tư. Nó cũng có thể được sử dụng để so sánh các dự án đầu tư khác nhau.

Có một số phương pháp để tính toán lợi suất, một số trong số đó chúng ta sẽ xem xét sau. Hiện tại, chỉ cần hiểu rằng ROI đo lường lợi nhuận hoặc thua lỗ so với khoản đầu tư ban đầu. Nói cách khác, đó là lợi suất đầu tư ước tính. ROI dương có nghĩa là có lợi nhuận, trong khi ROI âm có nghĩa là thua lỗ so với khoản đầu tư ban đầu.

Tính toán ROI không chỉ áp dụng cho giao dịch hoặc đầu tư, mà còn cho bất kỳ loại hoạt động hoặc mua sắm nào. Nếu bạn đang cân nhắc việc mở hoặc mua một nhà hàng, trước tiên bạn nên thực hiện các phép tính. Liệu điều này có hợp lý về tài chính không? Đánh giá ROI dự kiến dựa trên tất cả các chi phí và lợi nhuận kỳ vọng sẽ giúp đưa ra quyết định kinh doanh hợp lý hơn. Nếu dự án có vẻ tiềm năng sinh lời ) có nghĩa là có ROI dương (, có thể đáng để triển khai nó.

Ngoài ra, ROI giúp đánh giá kết quả của các giao dịch đã thực hiện. Ví dụ, hãy tưởng tượng rằng bạn đã mua một chiếc ô tô hiếm với giá 200.000 đô la. Sau đó, bạn đã sử dụng nó trong hai năm và đầu tư thêm 50.000 đô la vào dự án. Bây giờ giả sử rằng giá trị thị trường của chiếc ô tô đã tăng lên và bạn có thể bán nó với giá 300.000 đô la. Bạn không chỉ tận hưởng chiếc xe trong hai năm mà còn đảm bảo được một sự trở lại đáng kể từ khoản đầu tư. Đáng kể đến mức nào? Hãy cùng tìm hiểu.

Cách tính toán lợi tức đầu tư )ROI(

Công thức ROI khá đơn giản. Bạn lấy giá trị hiện tại của khoản đầu tư và trừ đi chi phí ban đầu. Sau đó, bạn chia chênh lệch thu được cho chi phí ban đầu.

ROI = )Giá trị hiện tại - Giá trị ban đầu( / Giá trị ban đầu

Bạn sẽ thu được lợi nhuận gì nếu bán một chiếc xe cổ điển?

ROI = )300 000 - 200 000( / 200 000 = 0,5

Lợi nhuận trên đầu tư của bạn là 0,5. Nhân nó với 100, bạn sẽ có tỷ lệ lợi nhuận )ROR(.

0,5 x 100 = 50

Điều này có nghĩa là bạn đã tăng số tiền đầu tư ban đầu của mình lên 50%. Tuy nhiên, để có bức tranh đầy đủ, cần xem xét số tiền đã chi cho chiếc ô tô. Chúng ta sẽ trừ nó khỏi giá trị hiện tại:

300 000 - 50 000 = 250 000

Bây giờ chúng ta sẽ tính ROI với các chi phí được tính vào:

ROI = )300 000 - 250 000( / 200 000 = 0,25

ROI của bạn là 0,25 ) hoặc 25%(. Điều này có nghĩa là nếu nhân chi phí đầu tư của bạn )200 000 đô la( với ROI )0,25(, chúng ta sẽ có lợi nhuận ròng là 50 000 đô la.

200 000 x 0,25 = 50 000

Giới hạn ROI

Vậy, ROI dễ hiểu và sử dụng như một chỉ số lợi nhuận toàn diện. Nó có hạn chế nào không? Chắc chắn rồi.

Một trong những hạn chế chính của ROI là nó không tính đến yếu tố thời gian. Tại sao điều này quan trọng? Thời gian đóng vai trò quyết định trong đầu tư. Có thể có những cân nhắc khác ) chẳng hạn như tính thanh khoản và an toàn (, nhưng ROI hàng năm ở mức 0,5 tốt hơn ROI ở mức 0,5 trong năm năm. Do đó, một số người nói về ROI hàng năm, là tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng từ đầu tư trong một năm.

Tuy nhiên, ROI không xem xét các khía cạnh khác của đầu tư. ROI cao hơn không nhất thiết có nghĩa là các khoản đầu tư tốt hơn. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn không thể tìm thấy người mua cho các khoản đầu tư của mình và bị mắc kẹt trong thời gian dài? Điều gì sẽ xảy ra nếu tài sản cơ bản có tính thanh khoản thấp?

Một yếu tố khác cần xem xét là rủi ro. Các khoản đầu tư có thể có ROI tiềm năng rất cao, nhưng với cái giá nào? Nếu khả năng mất hết hoặc không thể truy cập vào tài sản của bạn là lớn, ROI tiềm năng sẽ mất đi sự hấp dẫn của nó. Tại sao? Rủi ro khi giữ một tài sản như vậy trong thời gian dài là quá cao. Tất nhiên, phần thưởng tiềm năng cũng có thể đáng kể, nhưng việc mất toàn bộ khoản đầu tư ban đầu chắc chắn không phải là điều bạn mong muốn.

Phân tích ROI đơn giản sẽ không cung cấp cho bạn thông tin về sự an toàn của các khoản đầu tư. Do đó, cần xem xét các chỉ số khác. Bạn có thể bắt đầu bằng cách tính toán tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận cho mỗi giao dịch và khoản đầu tư. Điều này sẽ giúp đánh giá tốt hơn chất lượng của mỗi khoản đầu tư. Hơn nữa, một số nhà phân tích tài chính khi đánh giá các khoản đầu tư tiềm năng có thể xem xét thêm nhiều yếu tố khác. Đó có thể là dòng tiền, lãi suất, thuế trên lợi nhuận vốn, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu )ROE( và những điều khác.

Kết luận

Chúng tôi đã xem xét lợi nhuận đầu tư )ROI( và cách các trader có thể sử dụng chỉ số này để đưa ra những quyết định đầu tư có căn cứ hơn. Công thức ROI là một công cụ quan trọng để theo dõi hiệu quả của bất kỳ danh mục đầu tư, khoản đầu tư hoặc doanh nghiệp nào.

Như chúng ta đã thấy, ROI không phải là chỉ số đầy đủ, nhưng có thể hữu ích. Cũng cần xem xét chi phí cơ hội, tỷ lệ rủi ro và phần thưởng, cũng như các yếu tố khác ảnh hưởng đến việc lựa chọn giữa các cơ hội đầu tư khác nhau. Tuy nhiên, ROI có thể là một điểm khởi đầu tốt để đánh giá các khoản đầu tư tiềm năng.