Cách mạng hóa Thị trường vốn: Làm thế nào Ondo Global Markets đang xây dựng Wall Street 2.0

Sự Tiến Hóa Tiếp Theo Trong Tài Sản Thế Giới Thực Được Token Hóa

1) Nền tảng Global Markets mang tính đột phá của Ondo Finance mã hóa chứng khoán của Mỹ: Nền tảng đổi mới này cho phép các nhà đầu tư quốc tế có được sự tiếp xúc kinh tế với các chứng khoán niêm yết trên NYSE và NASDAQ thông qua các TOKEN dựa trên blockchain, với mỗi TOKEN được đảm bảo hoàn toàn bởi tài sản thực tế tương ứng.

2) Kiến trúc token lấy cảm hứng từ stablecoin: Những người nắm giữ Token nhận được đầy đủ lợi ích kinh tế của các tài sản cơ sở—bao gồm biến động giá và cổ tức tự động tái đầu tư—trong khi tránh được những phức tạp trong quyền sở hữu truyền thống thông qua cơ chế hoàn lại tương tự như stablecoin.

3) Giải quyết các rào cản tiếp cận thị trường quan trọng: Nền tảng loại bỏ những điểm đau truyền thống bằng cách cung cấp quyền truy cập toàn cầu 24/7, khả năng đúc/đổi ngay lập tức, tính chuyển nhượng tài sản miễn phí, và giảm đáng kể các rào cản gia nhập.

4) Dân chủ hóa tài chính toàn cầu thông qua blockchain: Tầm nhìn "Phố Wall 2.0" của Ondo sử dụng công nghệ blockchain để làm cho các sản phẩm tài chính đạt tiêu chuẩn tổ chức trở nên dễ tiếp cận toàn cầu với bất kỳ ai có kết nối internet, bất kể vị trí địa lý.

5) Cơ chế bảo vệ nhà đầu tư cấp tổ chức: Nền tảng thực hiện nhiều biện pháp bảo vệ bao gồm cấu trúc pháp lý tách biệt khỏi phá sản, tài sản đảm bảo đầy đủ, các thỏa thuận lưu ký của bên thứ ba, và xác minh dự trữ hàng ngày.

Hiểu về Ondo Finance và cuộc cách mạng Token hóa của nó

Ondo Finance đang chuyển đổi dịch vụ tài chính thông qua các sản phẩm trên chuỗi đạt tiêu chuẩn tổ chức. Công ty hoạt động thông qua hai bộ phận bổ sung: một bộ phận công nghệ phát triển phần mềm tài chính dựa trên blockchain, và một bộ phận quản lý tài sản tạo ra các sản phẩm đầu tư được mã hóa. Là một người tiên phong trong việc mã hóa tài sản thực (RWAs), Ondo Finance đã tạo nên lịch sử khi trở thành công ty đầu tiên mã hóa sự tiếp xúc với chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ.

Sáng kiến mới nhất của công ty—Ondo Global Markets—đại diện cho một bước nhảy vọt quan trọng trong việc kết nối tài chính truyền thống và công nghệ blockchain. Nền tảng này mã hóa các cổ phiếu và quỹ ETF được giao dịch công khai tại Mỹ, cho phép các nhà đầu tư ngoài Hoa Kỳ có được sự tiếp xúc kinh tế với các chứng khoán này thông qua các token blockchain. Các nhà đầu tư có thể đúc, chuyển nhượng và đổi các token chứng khoán này trên Ethereum, với hỗ trợ cho Solana, BNB Chain và các mạng blockchain khác sẽ được bổ sung sớm. Mỗi token được hỗ trợ hoàn toàn bởi cổ phiếu hoặc ETF tương ứng của nó, được giữ an toàn bởi các nhà môi giới có giấy phép tại Mỹ.

Cách thức chứng khoán token hóa hoạt động trên thị trường toàn cầu Ondo

Ondo GM áp dụng thiết kế lấy cảm hứng từ stablecoin, ưu tiên sự đơn giản và khả năng tiếp cận. Các chủ sở hữu Token không trực tiếp sở hữu các chứng khoán cơ bản hoặc nhận quyền lợi cổ đông, mà thay vào đó nắm giữ các token kỹ thuật số có thể được đổi lấy stablecoin trong khi mang lại toàn bộ lợi tức kinh tế của các tài sản cơ bản.

Các chứng khoán được mã hóa này nắm bắt toàn bộ hiệu suất đầu tư của các đối tác tương ứng trong thế giới thực của chúng, bao gồm:

• Biến động giá phản ánh tài sản cơ sở
• Phân phối cổ tức hoàn chỉnh (tự động tái đầu tư)
• Các hành động của công ty phản ánh trong giá trị Token

Ví dụ, AAPLon (Ondo's tokenized Apple stock) mang lại lợi nhuận kinh tế tương tự như việc nắm giữ cổ phiếu Apple thực với việc tái đầu tư cổ tức. Giá trị của token được định giá bằng đô la Mỹ, tạo ra trải nghiệm quen thuộc cho các nhà đầu tư truyền thống trong khi tận dụng những lợi thế của blockchain.

Cũng như stablecoin cho phép đại diện trên chuỗi của các loại tiền tệ fiat, chứng khoán token hóa của Ondo cho phép nhà đầu tư nắm giữ sự tiếp xúc với vốn một cách trực tiếp trên các mạng blockchain trong khi vẫn duy trì đầy đủ các đặc điểm đầu tư của chứng khoán truyền thống.

Giải quyết những thách thức quan trọng trong thị trường vốn toàn cầu

Ondo Global Markets giải quyết một số hạn chế cơ bản của các thị trường tài chính truyền thống:

Phá vỡ rào cản địa lý và chi phí

Thách thức truyền thống: Các nhà đầu tư toàn cầu gặp phải những trở ngại đáng kể trong việc tiếp cận chứng khoán của Mỹ, bao gồm các hạn chế về quy định, yêu cầu số dư tối thiểu cao và phí đáng kể.

Giải pháp Ondo: Nền tảng này cho phép các nhà đầu tư quốc tế đủ điều kiện tiếp cận các thị trường của Hoa Kỳ bằng cách sử dụng stablecoins với chi phí giao dịch tối thiểu, tạo cơ hội tiếp cận các cơ hội đầu tư cao cấp một cách dân chủ.

Loại bỏ sự ràng buộc của nền tảng

Thách thức truyền thống: Các nhà đầu tư bị mắc kẹt trong các nền tảng môi giới cụ thể do quy trình chuyển nhượng tốn kém, c cumbersome và mất thời gian.

Giải pháp Ondo: Chứng khoán được mã hóa có thể di chuyển tự do giữa các ví và nền tảng bên ngoài Hoa Kỳ, tạo ra khả năng di chuyển tài sản chưa từng có.

Giải quyết các vấn đề phân mảnh nền tảng

Thách thức truyền thống: Chứng khoán được giữ tại các công ty môi giới khác nhau không thể tương tác, ngăn cản việc sử dụng tài sản thế chấp chéo một cách hiệu quả.

Giải pháp Ondo: Hồ sơ quyền sở hữu trên chuỗi đảm bảo khả năng tương tác tài sản hoàn toàn, cho phép thực hiện các hoạt động tài chính đa nền tảng tinh vi.

Cung cấp quyền truy cập ký quỹ giá cả phải chăng

Thách thức truyền thống: Các nhà đầu tư bán lẻ quốc tế thường đối mặt với các tùy chọn ký quỹ hạn chế và đắt đỏ.

Giải pháp Ondo: Tích hợp trực tiếp với các giao thức cho vay cấp tổ chức cho phép nhà đầu tư vay mượn dựa trên tài sản của họ với mức lãi suất cạnh tranh.

Loại bỏ rủi ro ẩn

Thách thức truyền thống: Nhiều nền tảng cho vay chứng khoán của khách hàng cho những người bán khống mà không có thông tin rõ ràng.

Giải pháp Ondo: Chứng khoán cơ sở không bao giờ được cho vay mà không có sự cho phép rõ ràng, và khi được phép, 100% lợi tức cho vay sẽ được trả lại cho các nhà đầu tư.

Các Tính Năng Chính Định Nghĩa Trải Nghiệm Ondo GM

Ondo Global Markets khác biệt nhờ vào một số tính năng đổi mới:

Lựa Chọn Tài Sản Thực Tế Mở Rộng: Người dùng có thể truy cập hơn một nghìn chứng khoán chất lượng cao từ NYSE và NASDAQ, bao gồm cổ phiếu riêng lẻ và cả quỹ ETF cổ phiếu và trái phiếu.

Truy cập toàn cầu 24/7: Nền tảng chào đón người tham gia từ các khu vực đủ điều kiện trên toàn thế giới, xóa bỏ các rào cản địa lý truyền thống đối với cơ hội đầu tư chất lượng.

Hoạt động thanh khoản tức thì: Người dùng có thể ngay lập tức phát hành và đổi lại chứng khoán token hóa trong các giới hạn đã định bằng cách sử dụng stablecoin và token mang lại lợi suất được chỉ định, với hỗ trợ cho các giao dịch tiền mặt.

Khớp Nối Độ Thanh Khoản Thị Trường Truyền Thống: Tài sản Ondo GM được thiết kế để cung cấp độ thanh khoản tương đương với các chứng khoán cơ sở của chúng, cho phép giao dịch ngay lập tức với độ trượt giá tối thiểu.

Truy cập ký quỹ cạnh tranh: Nền tảng cho phép người dùng vay dựa trên các tài sản token hóa của họ với mức lãi suất cạnh tranh so với các thị trường truyền thống.

Dịch vụ Tài chính Luôn Hoạt Động: Các nhà đầu tư tận hưởng quyền truy cập liên tục vào các dịch vụ đầu tư được hỗ trợ bởi DeFi, với khả năng so sánh và chọn lựa tỷ lệ ký quỹ tối ưu từ cả nguồn truyền thống và nguồn trên chuỗi.

Các biện pháp bảo mật cấp doanh nghiệp: Tất cả tài sản hỗ trợ token Ondo GM đều được giữ trong các thực thể không bị phá sản với các yêu cầu của nhà đầu tư được đảm bảo, bảo vệ lợi ích của người dùng thông qua các cấu trúc pháp lý vững chắc.

Di chuyển tài sản không bị hạn chế: Trong khi việc phát hành và đổi lại ban đầu yêu cầu xác minh KYC, các TOKEN có thể được chuyển nhượng tự do giữa các ví và nền tảng bên ngoài Hoa Kỳ, loại bỏ tình trạng khóa nền tảng thường thấy ở các công ty môi giới truyền thống.

Xây dựng Phố Wall 2.0: Tầm nhìn của Ondo cho Thị trường Tài chính

Khung công tác Wall Street 2.0

"Wall Street 2.0" của Ondo đại diện cho một sự tái tưởng tượng cơ bản về thị trường vốn thông qua công nghệ blockchain, tạo ra một hệ sinh thái tài chính dễ tiếp cận, minh bạch và hiệu quả hơn:

• Thanh Toán Thực Thời: Loại bỏ chu kỳ thanh toán truyền thống T+1
• Truy cập thị trường toàn cầu: Loại bỏ rào cản địa lý và quy định
• Minh bạch hoàn toàn: Ghi lại tất cả các giao dịch và tài sản trên các blockchain công khai
• Khả năng Tài chính Kết hợp: Cho phép các sản phẩm tài chính được kết hợp như các khối xây dựng
• Kiểm Soát Tài Sản Thực Sự: Đem lại cho các nhà đầu tư quyền tự chủ hoàn toàn đối với tài sản của họ

Tiến tới Kinh Tế Mở

Ngoài việc cải thiện các hệ thống hiện có, Ondo đang nỗ lực hướng tới một "nền kinh tế mở"—một khung có thể truy cập toàn cầu nơi các sản phẩm tài chính, dịch vụ và thông tin lưu thông tự do mà không có các Người giữ cửa truyền thống. Tầm nhìn này tận dụng công nghệ blockchain để giảm thiểu rào cản đối với vốn, cho phép sự tham gia rộng rãi hơn trong các thị trường tài chính bất kể vị trí hay tình trạng kinh tế.

Sự chuyển đổi này mang lại nhiều lợi ích biến đổi:

• Truy cập toàn cầu vào dịch vụ tài chính thông qua các nền tảng dựa trên blockchain
• Cung cấp thông tin dân chủ hóa thông qua các hệ thống on-chain minh bạch
• Trao đổi tài sản trực tiếp giữa các bên mà không cần trung gian
• Bảo mật được tăng cường thông qua các hệ thống xác minh mã hóa

Tác động đến Sự bao gồm tài chính

Cách tiếp cận của Ondo GM đặc biệt nhắm đến các cộng đồng đã bị loại trừ trong lịch sử khỏi các dịch vụ tài chính tinh vi. Ngày nay, hàng tỷ người không có quyền truy cập vào các cơ hội đầu tư chất lượng cao, ngăn cản họ xây dựng tài sản thông qua các công cụ tài chính hiện đại. Thông qua Ondo GM:

• Người lao động ở các thị trường mới nổi có thể dễ dàng sở hữu cổ phần trong các công ty toàn cầu, tham gia vào giá trị mà họ giúp tạo ra
• Nhà đầu tư ở các khu vực đang phát triển có cơ hội tiếp cận các sản phẩm tài chính cao cấp trước đây chỉ dành cho những cá nhân giàu có.
• Bất kỳ ai có quyền truy cập internet đều có thể nắm giữ các tài sản ổn định, đáng tin cậy như chứng khoán được bảo đảm bằng đô la.

Sự Sẵn Sàng của Thị Trường và Ra Mắt Nền Tảng

Sự ra mắt chính thức của cổ phiếu token hóa của Ondo Finance vào ngày 3 tháng 9 năm 2023 đánh dấu một thời điểm quan trọng trong việc dân chủ hóa tài chính. Cột mốc này không chỉ đơn thuần là đổi mới công nghệ—nó đại diện cho một sự thay đổi cơ bản trong khả năng tiếp cận tài chính. Bằng cách loại bỏ các rào cản truyền thống, nâng cao tính minh bạch và cho phép các hình thức đổi mới tài chính mới, Ondo GM đang giúp chuyển đổi các thị trường vốn toàn cầu từ những hệ thống khép kín, phân mảnh thành một hệ sinh thái mở, liên kết.

Trong bối cảnh tài chính mới nổi này, các bên tham gia trên toàn thế giới có cơ hội chưa từng có để tiếp cận các thị trường vốn toàn cầu và các sản phẩm tài chính tinh vi từng được dành riêng cho các nhà đầu tư có đặc quyền - thúc đẩy tầm nhìn của Ondo về một tương lai tài chính công bằng hơn, hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho tất cả mọi người.

Thông tin thực tế cho người dùng tiềm năng

Tính thanh khoản và động lực giao dịch

Khác với nhiều tài sản kỹ thuật số cần có các pool thanh khoản chuyên dụng, Ondo Global Markets truy cập thanh khoản trực tiếp từ các thị trường chứng khoán truyền thống. Thiết kế này cho phép cổ phiếu được token hóa cung cấp thanh khoản tương đương với các chứng khoán cơ sở của chúng trên các sàn giao dịch thông thường. Lưu ý rằng các hoạt động thị trường sơ cấp (minting/redemption) yêu cầu hoàn thành thành công các thủ tục KYC với nhà phát hành token.

Tình trạng giao dịch

Thị trường chính để đúc và quy đổi token hoạt động 24/5, phù hợp với giờ thị trường truyền thống - từ Chủ nhật 8:00 tối ET đến thứ Sáu 7:59 tối ET. Tuy nhiên, giao dịch token ngang hàng vẫn có sẵn suốt cả ngày, 24/7/365. Các hoạt động có thể bị tạm ngưng trong các hành động doanh nghiệp (như cổ tức hoặc tách cổ phiếu), sự biến động thị trường cực đoan, hoặc khi các biện pháp kiểm soát rủi ro hệ thống được kích hoạt. Cập nhật trạng thái dịch vụ có sẵn tại status.gm.ondo.finance.

Cấu trúc phí

Ondo Global Markets (BVI) Limited hiện tại không tính phí cho việc mint hoặc redeem chứng khoán token hóa, mặc dù người dùng phải trả các phí gas blockchain áp dụng. Biến động thị trường và độ trễ có thể đôi khi gây ra sự khác biệt nhỏ giữa giá mint/redemption và giá chính xác của tài sản cơ sở.

Các yếu tố thuế đối với cổ tức

Giống như các chứng khoán truyền thống, cổ tức từ các công ty Hoa Kỳ cho các nhà đầu tư không phải Hoa Kỳ phải chịu thuế khấu trừ. Vì Ondo Global Markets được thành lập tại Quần đảo Virgin thuộc Anh, cổ tức nhận được phải chịu mức thuế khấu trừ tiêu chuẩn 30% của Hoa Kỳ. Thay vì phân phối tiền mặt trực tiếp, số tiền cổ tức ròng (sau khi khấu trừ) sẽ được tự động tái đầu tư vào chứng khoán cơ sở.

Xử lý cổ tức

Thay vì thanh toán bằng tiền mặt, Ondo Global Markets tự động tái đầu tư giá trị cổ tức ( đã trừ thuế áp dụng) vào chứng khoán cơ sở. Điều này mang lại lợi ích kinh tế đầy đủ thông qua việc tăng giá token hoặc tăng số dư token, tùy thuộc vào việc triển khai blockchain.

Các yêu cầu đủ điều kiện

Dịch vụ minting và redemption chỉ có sẵn cho những người dùng đã hoàn thành quy trình xác minh KYC và onboarding của Ondo Global Markets. Các hạn chế về địa lý áp dụng: token chỉ có thể được cung cấp và bán cho những người không phải là công dân Mỹ nằm ngoài Hoa Kỳ ( những người đặt hàng từ bên ngoài Hoa Kỳ ) và cho các nhà đầu tư đủ điều kiện ở Khu vực Kinh tế Châu Âu và Vương quốc Anh.

Bảo mật và Bảo vệ Tài sản

Ondo Global Markets thực hiện nhiều lớp bảo vệ cho tài sản của nhà đầu tư:

1. Cấu trúc không bị phá sản: Tokens được phát hành thông qua một phương tiện mục đích đặc biệt (SPV) với quản trị độc lập, tài sản được tách biệt và kế toán riêng biệt với Ondo Finance Inc. và nhóm Ondo Foundation.

2. Đầy đủ tài sản bảo đảm với việc quá tài sản: Mỗi token đều được bảo đảm hoàn toàn bởi tài sản cơ sở của nó cộng với tiền mặt đang chuyển, với tài sản thừa bổ sung được duy trì mọi lúc.

3. Đại lý bảo mật độc lập: Công ty Ankura Trust phục vụ như một đại lý bảo mật độc lập nắm giữ quyền lợi bảo mật hoàn hảo ưu tiên hàng đầu trong tất cả tài sản thế chấp, với quyền hạn thanh lý và phân phối lợi nhuận cho các chủ sở hữu token trong các kịch bản mặc định đã chỉ định.

4. Xác minh tài sản minh bạch: Các xác nhận hàng ngày về tài sản cổ phiếu token hóa được xác minh bởi Công ty Tín thác Ankura, với xác minh công khai có sẵn trực tuyến bắt đầu từ ngày 1 tháng 10 năm 2025. Tất cả các tài sản cơ bản đều được giữ bởi các người giữ tài sản là nhà môi giới và đại lý được đăng ký tại Hoa Kỳ.