Bộ mặt thật của sự thống trị của Bitcoin: quyền lực và sự dễ bị tổn thương trên thị trường tiền điện tử

Sự thống trị của Bitcoin là chỉ số chết tiệt mà tất cả chúng ta theo dõi để biết ai thực sự kiểm soát trò chơi. Trong những năm hoạt động của tôi trên thị trường hỗn loạn này, tôi đã thấy cách mà chỉ số này phản ánh không chỉ những con số lạnh lùng mà còn là tâm lý tập thể của hàng triệu nhà đầu tư.

Dominación BTC = Vốn hóa thị trường của Bitcoin / Vốn hóa tổng của thị trường tiền điện tử × 100%

Nhưng nào, nó thực sự có nghĩa là gì? Khi nó tăng, tiền "thông minh" chạy về phía ông nội Bitcoin. Khi nó giảm, tất cả chúng ta trở nên điên cuồng cược vào bất kỳ shitcoin nào có tên của chó.

Tại sao chỉ số này lại quan trọng đối với tôi?

Như một trader đã mất ( và kiếm được ) quá nhiều tiền trong thị trường này, tôi sử dụng sự thống trị để:

• Xem khi nào những ông lớn đang sợ hãi hoặc phấn khích
• Dự đoán khi nào tôi có thể đặt cược vào các dự án rủi ro hơn
• Biết khi nào rút tiền của tôi trước mọi người

Thực tế là khi sự thống trị giảm xuống dưới 45%, đó là lúc những người mới vào ồ ạt và những con cá mập chuẩn bị cho bữa tiệc. Tôi đã thấy những chu kỳ hoàn chỉnh mà điều này luôn kết thúc giống nhau.

Ở đâu tôi phân tích chỉ báo này

Tôi sử dụng nhiều cổng để so sánh dữ liệu - tôi không bao giờ tin tưởng vào một cổng duy nhất:

• TradingView với mã BTC.D ( mặc dù dữ liệu của nó không phải lúc nào cũng hoàn hảo )
• Nhiều nhà tổng hợp độc lập (tránh các nền tảng tập trung)

Khi tôi thấy sự thống trị tăng lên trong khi giá BTC giảm, tôi biết rằng một cuộc tắm máu cho các altcoin sắp diễn ra. Tôi đã trải qua điều đó trong ví của mình nhiều lần.

Những điều không ai nói với bạn về năm 2025

Các nhà phân tích chuyên nghiệp cho rằng sự thống trị sẽ nằm trong khoảng 55-60% trong kịch bản giảm giá, nhưng tôi thấy khác. Với sự phát triển của DeFi, NFTs và các L1 mới, Bitcoin có thể giảm xuống dưới 40%.

Quyền lực của các tổ chức đang thay đổi cuộc chơi. Các quỹ truyền thống không chỉ quan tâm đến Bitcoin, mà còn tìm kiếm lợi suất trong toàn bộ hệ sinh thái.

Hiện tại khoảng 52%, nhưng những con số này là sai. Nếu loại bỏ các stablecoin không hoạt động, sự thống trị thực sự thấp hơn.

Tác động thực sự đến danh mục đầu tư của tôi

Khi sự thống trị tăng lên:

• Altcoin của tôi đang bị chảy máu một cách tàn bạo
• Tính thanh khoản biến mất và dễ dàng bị mắc kẹt

Khi giảm:

• Các dự án nhỏ có thể tăng 5-10x nhanh chóng
• Nhưng rủi ro rất lớn - tôi đã mất tất cả trong những dự án có vẻ hứa hẹn

Mùa "altseason" nổi tiếng là khoảng thời gian kỳ diệu khi ngay cả những ý tưởng tồi tệ nhất cũng tăng giá, nhưng cũng là khi nhiều người mới mất tiền nhất.

Chiến lược cá nhân của tôi

1. Chống lại đám đông: khi tất cả đều chạy đến BTC, tôi bắt đầu tích lũy các altcoin chất lượng.
2. Chu kỳ: các mẫu này lặp lại, mặc dù mỗi lần với những sắc thái khác nhau
3. Tôi không tin vào các mẫu hoàn hảo: khi tôi thấy sự thống trị cực đoan, tôi chuẩn bị cho các sự đảo ngược

Sự kiên nhẫn đã mang lại cho tôi kết quả tốt hơn so với việc theo xu hướng. Thị trường luôn trừng phạt những ai đến muộn.

Sự thống trị của Bitcoin không chỉ là một con số - nó là nhịp đập của nỗi sợ hãi và tham lam trong thị trường hoang dã này. Hiểu rõ nó có thể là sự khác biệt giữa việc phá sản hoặc phát đạt trong không gian đầy biến động và tàn nhẫn này.