Staking vs Khai thác lợi suất: Rủi ro, Phần thưởng, và Hành trình Tiền điện tử của tôi

Gần đây, tôi đã lao vào các chiến lược thu nhập thụ động từ crypto, và cho phép tôi nói với bạn - việc lựa chọn giữa yield farming và staking không đơn giản như hầu hết các "chuyên gia" vẫn thường làm nó có vẻ.

Sau khi thấy danh mục đầu tư của mình nhảy múa như một quả bóng bàn trong năm nay, tôi đã tuyệt vọng tìm kiếm cách để làm cho tiền mã hóa của mình hoạt động thay vì chỉ thu thập bụi kỹ thuật số trong ví của mình. Tại sao chỉ HODL khi bạn có thể kiếm tiền trong khi HODL, đúng không?

Yield Farming: Cuộc Chơi Rủi Ro Cao

Yield farming về cơ bản là phiên bản của tiền điện tử về việc trở thành một tay cho vay kỹ thuật số - nhưng không làm tổn thương ai. Bạn cho vay tiền điện tử của mình cho các nền tảng DeFi, những người khóa nó trong các bể thanh khoản, và các nền tảng này sử dụng tài sản của bạn để hỗ trợ giao dịch, cho vay và vay mượn.

Điều mà không ai nói với bạn là yield farming là CÔNG VIỆC. Tôi đã cố gắng nhảy giữa các nền tảng khác nhau để tìm kiếm những APY hấp dẫn, và cuối cùng đã chi tiêu nhiều hơn cho phí gas mà tôi không muốn thừa nhận. Chắc chắn, những lời hứa APY 100%+ trông rất hấp dẫn, nhưng chúng thường quá tốt để trở thành sự thật.

Tất cả các tài liệu tiếp thị đều ca ngợi những lợi nhuận đáng kinh ngạc đó, nhưng họ một cách tiện lợi lướt qua tổn thất tạm thời - hiện tượng khó chịu nơi mà các token bạn đã gửi sẽ có giá trị hơn nếu bạn chỉ giữ chúng. Tôi đã học được bài học đau đớn này khi một trong những token tôi đã canh tác tăng giá chóng mặt ngay sau khi tôi gửi nó. Nói về thời điểm!

Và đừng để tôi bắt đầu về những rủi ro an ninh. Tôi đã thấy bạn bè mất hàng nghìn trong những dự án mờ ám mà các nhà phát triển đột ngột "biến mất" cùng với tiền của mọi người. Không gian DeFi vẫn còn là miền Tây hoang dã, và không phải tất cả các cảnh sát đều đội mũ trắng.

Staking: Người anh em bảo thủ

Staking, mặt khác, cảm giác như người họ hàng hợp lý hơn trong buổi họp mặt gia đình crypto. Bạn thực sự đang sử dụng crypto của mình để bảo vệ một mạng lưới blockchain thông qua cơ chế proof-of-stake.

Tôi thấy việc staking thật sự đơn giản - khóa các token của bạn, chờ đợi phần thưởng, và lặp lại. Không cần phải liên tục chuyển đổi nền tảng hay sử dụng các chiến lược phức tạp. APY thường khiêm tốn hơn ( khoảng 5-14% ), nhưng tôi thực sự có thể ngủ ngon vào ban đêm.

Một số nền tảng giao dịch lớn làm cho việc staking trở nên cực kỳ dễ dàng - gần như quá dễ, điều này khiến tôi đặt câu hỏi liệu chúng ta có đang hy sinh sự phi tập trung để đổi lấy sự tiện lợi hay không. Chúng ta có thực sự cần những người trung gian này nhận phần hoa hồng của họ khi mà toàn bộ ý nghĩa của crypto là loại bỏ các trung gian?

Thời gian khóa có thể gây khó chịu. Khi thị trường đột ngột tăng giá vào tháng trước, việc nhìn những token đã đặt cọc của tôi nằm yên không thể chạm tới trong khi những cơ hội trôi qua thật điên rồ. Tự do có cái giá của nó.

Kiểm tra thực tế

Đây là điều mà hầu hết các bài viết so sánh sẽ không nói với bạn: cả hai chiến lược đều có thể gây thất vọng nếu bạn không có vốn đáng kể. Những tỷ lệ phần trăm đẹp mắt đó trông kém ấn tượng hơn nhiều khi áp dụng cho những khoản nhỏ.

Yield farming có thể cung cấp lợi nhuận lý thuyết cao hơn, nhưng phí gas, mất mát tạm thời và rủi ro bảo mật thường làm giảm lợi nhuận. Đối với những nhà đầu tư bình thường như tôi, staking cung cấp lợi nhuận dự đoán được hơn với ít sự giám sát hơn.

Sự thật tàn nhẫn là không phương pháp nào sẽ làm bạn trở nên giàu có ngay lập tức trừ khi bạn đã giàu có từ crypto. Chúng là các chiến lược thu nhập, không phải là kế hoạch làm giàu nhanh chóng.

Khi thị trường trở nên giảm giá ( như chúng chắc chắn sẽ xảy ra ), cả những người canh tác lợi nhuận và những người đặt cược đều chứng kiến tài sản cơ sở của họ giảm giá trị. Sự khác biệt là những người canh tác lợi nhuận có thể hoảng sợ và rút lui với khoản lỗ, trong khi những người đặt cược bị buộc phải kiên nhẫn chờ đợi do thời gian khóa - điều này có thể thực sự là một điều may mắn trong cái rủi.

Quan điểm cá nhân của tôi

Sau khi thử cả hai phương pháp, tôi đã đến một nơi nào đó ở giữa. Tôi đặt cược vào "blue-chip" crypto của mình trên các mạng lưới đã được thiết lập để nhận lợi nhuận ổn định, trong khi phân bổ một phần nhỏ cho yield farming có rủi ro cao hơn với số tiền mà tôi có thể đủ khả năng để mất.

Chiến dịch tiếp thị hào nhoáng xung quanh yield farming khiến tôi nhớ đến những quảng cáo truyền hình vào ban đêm hứa hẹn sự giàu có tức thì. Trong khi đó, staking giống như một chứng chỉ tiền gửi tại ngân hàng địa phương của bạn - nhàm chán nhưng đáng tin cậy.

Đối với những người mới, việc staking cung cấp một đường cong học tập nhẹ nhàng hơn và ít cơ hội để mắc phải những sai lầm thảm khốc. Đối với những ai hiểu rõ các rủi ro và cơ chế của DeFi, yield farming có thể xứng đáng với nỗ lực thêm.

Chỉ cần nhớ - trong crypto, nếu điều gì đó hứa hẹn lợi nhuận phi thường mà không có rủi ro, thì bộ phát hiện BS của bạn nên reo lên ầm ĩ. Không có gì là miễn phí trong không gian này, đặc biệt là tiền bạc.