Hiểu Biết về Sự Tương Quan của Tiền Điện Tử: Một Công Cụ để Cải Thiện Quản Lý Rủi Ro

Gần đây, tôi đã đi sâu vào Tính tương quan của tiền điện tử, và cho tôi nói với bạn - đây là một công cụ bị hiểu lầm trong kho vũ khí của nhà giao dịch. Hầu hết mọi người chỉ mù quáng ném các loại coin khác nhau vào danh mục đầu tư của họ với suy nghĩ rằng họ "đa dạng hóa," nhưng họ không có ý tưởng về cách mà những tài sản này thực sự di chuyển cùng nhau.

Tính tương quan tiền điện tử về cơ bản là một mối quan hệ toán học cho thấy cách giá tiền điện tử di chuyển tương đối với các tài sản truyền thống. Nó được đo trên thang từ +1.0 đến -1.0, và việc biết những con số này có thể thực sự cứu vớt danh mục đầu tư của bạn trong thời gian thị trường suy giảm.

Khi tôi mới bắt đầu giao dịch, tôi đã mắc phải sai lầm cổ điển của người mới khi đầu tư vào nhiều "coin" tiền điện tử "khác nhau", chỉ để chứng kiến tất cả chúng đều sụp đổ đồng thời trong các đợt điều chỉnh thị trường. Tại sao? Bởi vì tính tương quan của chúng gần như hoàn hảo! Tôi đã đa dạng hóa chỉ về mặt tên gọi.

Hệ số tương quan được tính toán bằng phương pháp Pearson (mặc dù có các phương pháp Spearman và Kendall cho dữ liệu không tham số). Nhưng đừng lo lắng về toán học - có rất nhiều công cụ để thực hiện công việc nặng nhọc.

Việc nhìn vào mối quan hệ giữa Bitcoin và vàng khiến tôi thấy thú vị. Tính tương quan của chúng đã dao động mạnh mẽ theo thời gian - đạt mức âm sâu (-0.58) vào tháng 10 năm 2018, có nghĩa là chúng di chuyển theo hướng đối lập. Tính đến tháng 11 năm 2024, nó là -0.36, cho thấy xu hướng vừa phải di chuyển ngược chiều nhau.

Lấy cuộc bầu cử Mỹ năm 2024 - giá vàng đã giảm hơn 4% sau khi Trump thắng, ổn định ở mức $2,618 mỗi ounce trong khi thị trường tăng trưởng. Điều này hoàn toàn chứng minh được tính tương quan tiêu cực đang hoạt động - điều mà tôi đã áp dụng vào chiến lược giao dịch của mình.

Nhưng đây là điều mà các nhà đầu tư tổ chức không muốn các nhà giao dịch bán lẻ hiểu: các mô hình tương quan thay đổi! Trong những năm gần đây, sự tương quan của crypto với S&P 500 đã tăng từ 0.54 lên 0.80 - có nghĩa là khoản đầu tư "thay thế" của bạn giờ đây chủ yếu di chuyển CÙNG với các thị trường truyền thống. Thế là hết đường thoát khỏi hệ thống, đúng không?

Để tự đo lường những mối quan hệ này, bạn sẽ cần dữ liệu đáng tin cậy từ các nguồn như CoinMarketCap hoặc CoinGecko, sau đó sử dụng các công cụ như BlockchainCenter, DefiLlama hoặc Coin Metrics để phân tích chúng.

Những sai lầm lớn nhất mà tôi thấy các trader mắc phải:

• Dựa quá nhiều vào dữ liệu lịch sử (quá khứ không đảm bảo các mẫu trong tương lai)
• Bỏ qua điều kiện thị trường thay đổi (tính tương quan thay đổi trong các giai đoạn căng thẳng)
• Hiểu sai dữ liệu ( dẫn đến phân bổ tài sản không hiệu quả )

Đừng giống như hầu hết các nhà đầu tư tiền điện tử, những người tuyên bố quan tâm đến quản lý rủi ro nhưng thực sự chỉ cầu nguyện cho những cú bắn lên trời. Hiểu về Tính tương quan sẽ giúp bạn kiểm soát thực sự được sự tiếp xúc với rủi ro - điều mà tôi ước mình đã học được trước khi danh mục đầu tư của tôi bị giảm 70% vào năm 2022.