Khai thác thanh khoản Hustle: Một cái nhìn cá nhân về sòng bạc DeFi

Tôi đã chơi trong sòng bạc DeFi đủ lâu để nói thẳng với bạn - khai thác thanh khoản có thể mang lại cho bạn một khoản tiền nghiêm túc, nhưng đó cũng là nơi mà nhiều người đam mê tiền mã hóa mất hết tài sản của họ. Hãy để tôi phân tích trò chơi này từ góc nhìn của tôi.

Khai thác thanh khoản về cơ bản là tôi cho vay các token của mình cho các giao thức DeFi và được trả tiền cho điều đó. Tôi gửi tiền điện tử của mình vào các pools hợp đồng thông minh này, và đổi lại, tôi kiếm được phần thưởng - thường là dưới dạng một token quản trị nào đó có thể sẽ không có giá trị gì vào tuần tới.

Toàn bộ quy trình thật sự đơn giản khi bạn vượt qua được những thuật ngữ. Tôi chọn một giao thức ( bất kỳ trong số những DEX thời thượng đó cũng được ), kết nối ví của mình, gửi những token quý giá của tôi vào pool thanh khoản của họ, và voilà - Tôi trở thành "nhà cung cấp thanh khoản." Họ đưa cho tôi một số token LP như một biên lai, mà tôi sau đó sẽ stake trong "nông trại" của họ để kiếm những lợi nhuận hấp dẫn.

Điều đáng chú ý? Những tỷ lệ APY mà họ quảng cáo. Thỉnh thoảng tôi thấy lợi nhuận trên 100% và nghĩ, "Điều này tốt đến mức khó tin" - và thật sự, nó thường là như vậy. Những con số cao vút đó thường đến từ việc thổi phồng phát hành token mà pha loãng nhanh hơn bia rẻ.

Điều khiến tôi thực sự bực mình là họ không bao giờ giải thích đúng về tổn thất tạm thời. Tôi đã học được điều này theo cách khó khăn khi ETH tăng gấp đôi giá trong khi token LP của tôi hầu như không di chuyển. Thuật toán của giao thức đã âm thầm cân bằng lại vị trí của tôi, bán ETH đang tăng giá của tôi để lấy token cặp ít giá trị hơn. "Tạm thời" cái quái gì - tổn thất đó đã trở nên rất vĩnh viễn khi tôi rút tiền.

Rủi ro hợp đồng thông minh là một cơn ác mộng khác. Tôi đã thấy bạn bè mất tất cả vì một lập trình viên 19 tuổi đã gõ sai trong giao thức. Chỉ một lần hack và biến mất - hàng triệu mất mãi mãi. Không có dịch vụ khách hàng để gọi, không có bảo hiểm để yêu cầu. Chỉ có ví trống và giấc mơ tan vỡ.

Và đừng để tôi bắt đầu về các token giao thức. Mọi người đều phấn khích về việc kiếm được 300% APY cho đến khi token quản trị đó giảm 95% trong một tuần. Tôi đã kiếm được hàng nghìn trong "phần thưởng" mà đã trở thành tiền lẻ trước khi tôi có thể bán.

Có đáng không? Đôi khi. Tôi đã có những trang trại mang lại lợi nhuận lớn khi tôi đoán đúng thị trường. Nhưng đó là cờ bạc được khoác lên áo "lợi suất" - không khác gì việc chơi bài poker, ngoại trừ việc có những thuật ngữ bóng bẩy hơn và tỷ lệ cược tồi tệ hơn.

Nếu bạn có đủ can đảm để đối mặt với sự biến động và hiểu rằng bạn có thể mất tất cả, hãy thử một lần. Chỉ cần nhớ rằng trong DeFi, chúng ta đều đang bơi với cá mập, và hầu hết chúng ta đều là mồi.