Huyền ảo Thanh khoản trong Giao dịch: Điều này thực sự có nghĩa gì đối với bạn

Thanh khoản - từ kỳ diệu được các "chuyên gia giao dịch" tự xưng nhắc đến - thực ra là bí mật bẩn thỉu mà không ai muốn bàn luận một cách trung thực. Tôi đã bị tổn thương đủ nhiều để biết rằng việc hiểu rõ nó có thể tạo ra sự khác biệt giữa việc kiếm tiền hay bị phá sản hoàn toàn.

Khi tôi lần đầu nhảy vào thị trường crypto, tôi nghĩ rằng thanh khoản chỉ là một thuật ngữ hoa mỹ. Ôi, tôi đã sai. Nó cơ bản là khả năng tôi có thể bán tháo tài sản của mình một cách dễ dàng mà không làm sụt giá của chúng. Thanh khoản cao có nghĩa là tôi có thể thoát ra mà thị trường không nhận thấy; thanh khoản thấp có nghĩa là tôi bị mắc kẹt như một con chuột khi mọi thứ trở nên tồi tệ.

Các tay chơi lớn thích quảng bá nền tảng của họ là "thanh khoản cao," nhưng hãy thực tế - hầu hết các tài sản crypto có độ thanh khoản như bê tông khi bạn thực sự cần rút tiền trong lúc hoảng loạn. Tôi đã chứng kiến trong sự kinh hoàng khi các altcoin "thanh khoản" của tôi trở nên vô giá trị trong những cú sập giá nhanh vì không ai mua.

Bạn đã bao giờ cố gắng bán một vị trí $50,000 trong một token vốn hóa vừa trong thời gian thị trường biến động chưa? Sổ lệnh bỗng nhiên trở thành một thị trấn ma. Tài sản "quý giá" của bạn trở nên chỉ còn giá trị như đồng xu vì sự chênh lệch giữa giá đặt mua và giá chào bán trở thành một cái hẻm sâu.

Điều khiến tôi tức giận nhất là cách các phòng marketing của sàn giao dịch đo lường thanh khoản - thông qua chênh lệch giá mua-bán gây hiểu lầm. Chắc chắn, nó trông chặt chẽ trong những thời điểm bình thường, nhưng khi mọi thứ trở nên tồi tệ, những đơn hàng đó biến mất nhanh hơn cả bia miễn phí ở bữa tiệc đại học. Khối lượng giao dịch cũng chẳng có nghĩa lý gì - cú sập năm 2020 đã thấy khối lượng lớn nhưng không có thanh khoản thực sự khi bạn cần.

Nguy cơ thực sự? Rủi ro thanh khoản. Tôi đã thấy nó phá hủy các danh mục đầu tư chỉ trong một đêm. Bạn có nhớ tháng 3 năm 2020 không? Thị trường được cho là "thanh khoản" cho đến khi đột nhiên không còn như vậy. Lệnh dừng lỗ không thể thực hiện ở mức giá gần với giá đã đặt. Mọi người đã mất tất cả vì thanh khoản đã biến mất.

Điều này đặc biệt đúng trong crypto - những viên ngọc nhỏ hấp dẫn với "tiềm năng 10x" thường có thanh khoản như một sa mạc. Khi cá voi quyết định xả hàng, các nhà giao dịch bán lẻ như chúng ta bị bỏ lại với những túi hàng vô giá trị vì không có ai để bán.

Tiền thông minh biết rõ trò chơi này. Họ tạo ra những cuộc khủng hoảng thanh khoản, tạo ra những "Mô hình Thất bại Đu đưa" để bẫy những người mới. Tôi đã chứng kiến các nhà đầu tư lớn đẩy giá lên trên các mức cao trước đó, kích hoạt các trader phá vỡ và các lệnh dừng lỗ để mua vào, chỉ để xả hàng của họ lên những người mới trước khi giá giảm.

Đừng mắc bẫy vào những chiêu trò tiếp thị. Nếu bạn đang giao dịch, kích thước rất quan trọng - kích thước vị thế của bạn so với thanh khoản thị trường là điều quyết định liệu bạn có thể thoát ra khi mọi thứ trở nên tồi tệ. Và trong crypto, lối thoát đó thường đóng sập lại ngay khi bạn cần nhất.