Các giai đoạn của chu kỳ thị trường: làm thế nào để nhận diện xu hướng và đưa ra quyết định đúng đắn

Chu kỳ thị trường của tiền điện tử là một chuyển động toàn cầu của toàn bộ thị trường, được chia thành các giai đoạn nhất định. Với vốn hóa hiện tại, toàn bộ chu kỳ gắn liền với chuyển động của đồng tiền điện tử chính – Bitcoin (BTC), cái mà định hướng cho toàn bộ thị trường.

Hầu hết các nhà đầu tư và trader mới bắt đầu mắc phải một sai lầm cơ bản, cho rằng chỉ có hai giai đoạn của thị trường. Thực tế, bức tranh phức tạp và thú vị hơn nhiều. 📈

Bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường

Trong thị trường tiền điện tử có bốn giai đoạn toàn cầu, lần lượt thay thế nhau:

1. Thị trường gấu
2. Tích lũy
3. Thị trường bò
4. Phân phối

Quan trọng là phải hiểu rằng chúng ta không xem xét những biến động ngắn hạn do tin tức mà là những chu kỳ toàn cầu xảy ra khoảng mỗi bốn năm và liên quan đến sự kiện halving của Bitcoin – một sự kiện mà phần thưởng cho việc đào khối giảm một nửa.

Mỗi năm, nhiều nhà phân tích khẳng định: "Chu kỳ này đặc biệt", "Lần này mọi thứ khác", "BTC sẽ không tăng trong chu kỳ này", "Sẽ không có mùa altcoin" và những điều tương tự. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy cấu trúc cơ bản của chu kỳ vẫn không thay đổi.

Thị trường gấu

Đặc điểm:

• Thời gian: từ 1 đến 2 năm
• Xu hướng giảm xuống -90% so với mức cao nhất lịch sử
• Tình hình tin tức tiêu cực
• Hoạt động thị trường thấp
• Mức độ bi quan cao trong số các nhà đầu tư

Chiến lược đầu tư:

• Tích lũy tài sản cơ bản với giá thấp
• Lưu giữ một phần vốn trong các công cụ ổn định
• Nghiên cứu các dự án tiềm năng mới

Trong giai đoạn này, thị trường chủ yếu được nhuộm màu đỏ, hình thành xu hướng giảm bền vững, nhiều token mất đến 90% so với mức cao nhất lịch sử của chúng. Tin tức chủ yếu mang tính tiêu cực, và động lực mua sắm hầu như không tồn tại.

Tích lũy

Đặc điểm:

• Thời gian: từ 8 đến 15 tháng
• Sự chuyển giao dần từ xu hướng giảm sang đi ngang
• Tích lũy tài sản của tổ chức
• Tin tức tích cực sporadic
• Các đợt hoạt động cục bộ với sự điều chỉnh sau đó

Chiến lược đầu tư:

• Tăng dần vị thế trong các tài sản chất lượng
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư
• Nghiên cứu cẩn thận các yếu tố cơ bản của các dự án

Giai đoạn này bên ngoài có vẻ không đáng chú ý và có thể ban đầu tiếp tục xu hướng giảm, sau đó chuyển sang chuyển động đi ngang một cách mượt mà. Các quỹ lớn và nhà đầu tư tổ chức đang tích cực tích lũy vị thế. Các tin tức tích cực bắt đầu xuất hiện, nhưng không đủ thường xuyên để hình thành tâm lý lạc quan ở phần lớn các nhà đầu tư trên thị trường.

Thị trường bò

Đặc điểm:

• Sự tăng trưởng mạnh mẽ của BTC so với các mức cao trước đó (1-2 tháng)
• Sự đình trệ ban đầu của các altcoin
• Biến động đáng kể với các điều chỉnh sâu (40-60%)
• Sự tăng trưởng mạnh mẽ và bền vững của toàn bộ thị trường
• Tăng trưởng hàng trăm và hàng nghìn phần trăm trên nhiều token

Chiến lược đầu tư:

• Kiểm soát cảm xúc khi giá biến động
• Cố lên lợi nhuận một phần tại những đỉnh cao đáng kể
• Phân bổ lại vốn giữa BTC và các altcoin tiềm năng

Giai đoạn này bắt đầu với sự tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin lên mức cao trước đó, thường mất khoảng 1-2 tháng. Trong thời gian này, các altcoin thường trì trệ, và các tin tức cố gắng thuyết phục rằng thị trường gấu vẫn chưa kết thúc. Sau sự tăng trưởng ban đầu thường theo sau là một sự điều chỉnh mạnh (40-60%), khiến những nhà đầu tư chưa có kinh nghiệm bị loại khỏi vị trí của họ.

Sau khi điều chỉnh, thị trường bắt đầu tăng trưởng kéo dài, có thể kéo dài khoảng một năm. Trong giai đoạn này, nhiều token cho thấy sự tăng trưởng hàng trăm và thậm chí hàng nghìn phần trăm.

Phân phối

Đặc điểm:

• Thời gian: từ 2 đến 4 tháng
• Đạt được mức cao nhất lịch sử trên toàn thị trường
• Cảm xúc hưng phấn trong không gian thông tin
• Sự chậm lại dần dần của tăng trưởng và bắt đầu giảm
• Bán tài sản chủ động bởi các nhà đầu tư lớn

Chiến lược đầu tư:

• Cố lên phần lớn lợi nhuận
• Chuyển tiền sang tài sản ổn định
• Chuẩn bị cho thị trường gấu tiếp theo

Ở giai đoạn này, toàn bộ thị trường đạt đến mức cao nhất toàn cầu. Trong không gian thông tin tràn ngập niềm vui và hưng phấn. Giá cả đang ở đỉnh cao, nhưng thị trường đã bắt đầu có sự chuyển động rất chậm xuống dưới – các nhà đầu tư lớn bắt đầu bán tháo tài sản của mình. Những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm vẫn tiếp tục tham gia vào thị trường, hy vọng vào sự tiếp tục tăng trưởng.

Sau đó, chu kỳ lặp lại, một thị trường gấu mới bắt đầu.

Hiểu biết về bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường cho phép các nhà đầu tư đưa ra những quyết định cân nhắc hơn, tránh những sai lầm do cảm xúc và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng. Phân tích dữ liệu lịch sử cho thấy, mỗi chu kỳ, mặc dù có những đặc điểm riêng, đều tuân theo cấu trúc cơ bản này.