Hiểu về Bán khống trong Giao dịch Ký quỹ

Điểm Quan Trọng

• Bán khống là một chiến lược cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá, bằng cách vay và bán một tài sản, sau đó mua lại nó với giá thấp hơn.

• Việc sử dụng đòn bẩy có thể làm tăng cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, do đó việc nắm bắt thông tin tốt, theo dõi sự biến động giá cả và hành động thận trọng khi thực hiện bán khống là rất quan trọng.

• Hướng dẫn này sẽ giải thích cách thức hoạt động của việc bán khống và hướng dẫn bạn qua quy trình bán khống trên Gate Margin.

Hãy tưởng tượng rằng bạn xác định một tài sản crypto có vẻ bị định giá quá cao: giá của nó đang tăng, nhưng phân tích của bạn cho thấy một sự điều chỉnh là có thể. Và nếu có một cách để bạn có thể hưởng lợi từ sự đảo ngược xu hướng này trước? Trên thực tế, có. Việc bán khống cho phép bạn kiếm lợi từ sự giảm giá có thể xảy ra, thu được lợi nhuận khi giá của một tài sản giảm.

Bán Khống Là Gì?

Bán khống là một chiến thuật cho phép các trader kiếm lời từ việc giảm giá. Thay vì mua một token trực tiếp, một trader sẽ vay token từ một sàn giao dịch và bán với giá hiện tại, với ý định mua lại sau đó với giá thấp hơn. Nếu giá giảm, trader sẽ mua lại token với giá chiết khấu, trả lại cho người cho vay và giữ lại phần chênh lệch - đã trừ đi phí và lãi suất.

Mặc dù bán khống có thể là một công cụ quý giá trong các thị trường biến động, nhưng nó có liên quan đến những rủi ro đáng kể. Bởi vì giá có thể tăng không giới hạn, tổn thất tiềm năng về lý thuyết là vô hạn, khiến việc quản lý rủi ro trở nên thiết yếu.

Làm Thế Nào Để Thực Hiện Một Giao Dịch Bán Khống Trên Gate Margin?

Giao dịch bán khống trên Gate Margin cho phép bạn kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá bằng cách vay và bán một tài sản, sau đó mua lại nó với giá thấp hơn. Dưới đây là cách thực hiện điều đó.

Bước 1: Chuyển tiền

Chuyển khoản cầm cố vào tài khoản Ký quỹ của bạn. Bạn có thể thực hiện điều này thủ công hoặc kích hoạt Chuyển khoản Tự động, điều này sẽ tự động di chuyển quỹ từ tài khoản Giao ngay của bạn khi bạn thực hiện một lệnh.

Bước 2: Cho vay và Bán

Vay mượn tài sản mà bạn muốn bán khống, có thể thực hiện một khoản vay thủ công trước khi tạo đơn đặt hàng bán hoặc sử dụng Vay Tự Động, điều này đơn giản hóa quá trình vay mượn và bán tài sản tự động khi bạn tạo một đơn đặt hàng.

Bước 3: Giám sát giá cả và quản lý rủi ro

Theo dõi biến động giá và sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như Stop-Loss và Take-Profit để quản lý rủi ro của bạn.

Bước 4: Mua lại và Thanh lý

Khi giá giảm, hãy mua lại tài sản với giá thấp hơn và thanh toán khoản vay của bạn (cộng lãi suất). Để kết thúc vị thế của bạn, hãy thực hiện điều này thủ công hoặc sử dụng chế độ thanh toán tự động.

Kết thúc thủ công

Để đóng vị thế bán của bạn một cách thủ công, hãy truy cập [Vị thế], sau đó nhấp vào [Kết thúc Vị thế]. Chọn các tài sản để thanh toán nợ của bạn và sắp xếp chúng theo ưu tiên thanh toán. Gate sẽ bán chúng qua các lệnh thị trường theo như đã chỉ định.

Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo hướng dẫn về cách sử dụng các chức năng Đóng Vị trí và Thanh toán trên Gate Margin.

Sử dụng chế độ Thanh toán Tự động

Nếu bạn thích tự động hóa, hãy sử dụng chế độ Thanh Toán Tự Động bằng cách tạo một lệnh mua trong [Quitar]. Giá trị đã mua sẽ được sử dụng để trả nợ của bạn một cách tự động. Ví dụ, nếu bạn mua BTC, nó sẽ được sử dụng ưu tiên để thanh toán khoản vay BTC của bạn.

Để biết thêm thông tin, hãy tham khảo hướng dẫn về cách sử dụng Cho vay Tự động và Thanh toán Tự động.

Kích thước vị thế bán của bạn

Trước khi bán khống trong giao dịch ký quỹ, điều quan trọng là định lượng vị thế của bạn dựa trên quỹ có sẵn và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Tại Gate Cross Margin, tất cả tài sản trong tài khoản ký quỹ của bạn được tập hợp lại như tài sản thế chấp. Mặc dù các giao dịch diễn ra ở cấp độ cặp, các vị thế được giữ ở cấp độ token. Do đó, giá trị tối đa có thể vay của bạn phụ thuộc vào tổng tài sản thế chấp của bạn, đòn bẩy đã chọn, giá trị đã vay và cấp độ người dùng của bạn.

Cân nhắc:

A = Giá trị tài sản thế chấp không bao gồm khoản vay

B = Giá trị vay mượn

C = Lãi Suất Chưa Thanh Toán

Đối với Cross Margin Cổ điển 3X:

Giá trị tối đa có thể vay = (A-0.5B-0.5C) / 0.5

Đối với Margin Chéo Cổ Điển 5X:

Giá trị tối đa có thể vay = (A-0.25B-0.25C) / 0.25

Để tính toán giá trị tối đa có thể vay trong Margem Isolada và Cross Margin Pro, vui lòng tham khảo Hướng dẫn Giao dịch Margem Isolada của Gate và hướng dẫn về cách tính Giới hạn Tối đa Vay trong Cross Margin Pro.

Ví dụ Thực Tế

Giả sử BTC hiện đang được định giá 10.000 USDC, và bạn tin rằng giá sẽ giảm trong thời gian tới. Bạn kết luận rằng bán khống BTC bằng cách sử dụng Gate Margin là chiến lược có lợi nhất trong kịch bản này, và tính toán rằng bạn có đủ tài sản đảm bảo để vay 2 BTC cho mục đích này. Dưới đây là các bước bạn cần thực hiện để thực hiện giao dịch này.

1. Truy cập tài khoản Gate của bạn và điều hướng đến [Negociar] - [Margem].

2. Chuyển 10.000 USDC vào Ví Ký Quỹ của bạn làm tài sản thế chấp.

3. Đi đến tab [Vender] và chọn [Cross 3x].

4. Chọn lệnh [Limite] và kích hoạt chế độ Vay Tự Động, sau đó nhập 10.000 bên cạnh USDC.

Nhập số lượng cần bán bên cạnh 'Tổng', như 2 BTC, và nhấp vào [Vender BTC com Margem].

5. Sau khi xác nhận lệnh, hệ thống sẽ sử dụng 10.000 USDC của bạn làm tài sản thế chấp và vay 2 BTC. Điều này có nghĩa là bạn sẽ bán khống 2 BTC với giá 10.000 USDC mỗi cái.

Giả sử rằng, sau 2 tuần, thị trường di chuyển xuống theo hướng có lợi cho vị thế bán của bạn, và BTC hiện đang được định giá là 7.000 USDC. Gate Margin cung cấp hai tùy chọn để kết thúc vị thế bán của bạn:

Tùy chọn 1: Đóng Vị trí Thủ công

Để thực hiện thủ công, hãy nhấp vào [Kết thúc Vị trí] bên cạnh vị trí bán BTC của bạn. Tính năng này cho phép bạn thoát hoàn toàn hoặc một phần khỏi một giao dịch, miễn là giá trị của vị trí lớn hơn 10 USDT hoặc âm.

Chọn các tài sản để thanh toán nợ BTC của bạn và sau đó sắp xếp chúng theo thứ tự ưu tiên thanh toán. Gate sẽ bán chúng qua các lệnh thị trường như đã chỉ định.

Ví dụ, nếu bạn đã bán khống 2 BTC với giá 20.000 USDC và sau đó mua lại với giá 14.000 USDC, lợi nhuận của bạn (không bao gồm phí và lãi suất) sẽ là 6.000 USDC, một khoản lãi 60%.

Tùy chọn 2: Sử dụng chế độ Thanh toán Tự động

Để tự động kết thúc vị thế bán của bạn, hãy tạo một lệnh mua ở chế độ Thanh toán Tự động. Số tiền mua sẽ được tự động chuyển để thanh toán nợ của bạn.

Truy cập vào tab [Comprar], chọn lệnh [Limite], sau đó [Quitar]. Ví dụ, nếu bạn đặt một lệnh mua cho 2 BTC với giá 7.000 USDC mỗi cái, hệ thống sẽ tự động sử dụng các BTC đã mua để thanh toán nợ của bạn.

Vì bạn đã bán 2 BTC với giá 20.000 USDC, việc mua lại chúng với giá 14.000 USDC sẽ mang lại lợi nhuận 6.000 USDC ( không bao gồm phí và lãi suất ), tương đương với mức tăng 60%.

Kết luận

Bán khống trong giao dịch ký quỹ có thể là một chiến lược mạnh mẽ để kiếm lợi từ sự sụt giảm của thị trường, nhưng đi kèm với những rủi ro đáng kể. Đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng nếu không thận trọng, nó cũng có thể khuếch đại thua lỗ. Thành công phụ thuộc vào một phân tích chính xác, theo dõi liên tục thị trường và một quản lý rủi ro hiệu quả.

Đọc thêm

• Thương mại ký quỹ là gì?

• Cách Sử Dụng Bán Khống ( Mua/Bán ) trong Giao Dịch Ký Quỹ

• Cấp độ Biên của Gate và Kiểm soát Rủi ro

Thông báo pháp lý: Nội dung này được trình bày cho bạn "như nó là" chỉ để mục đích thông tin và giáo dục chung, không có bất kỳ đại diện hoặc đảm bảo nào. Nó không nên được hiểu như là lời khuyên tài chính, cũng không nhằm mục đích khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Giá của các tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị của khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không thu hồi được số tiền đã đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể gánh chịu. Đây không phải là lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản sử dụng và Thông báo rủi ro của chúng tôi.