Phân tích dữ liệu CME cho thấy việc cắt giảm lãi suất của Fed gần như chắc chắn sẽ xảy ra vào tháng Chín

Dữ liệu gần đây từ công cụ 'FedWatch' của CME cho thấy một sự thay đổi mạnh mẽ trong kỳ vọng của thị trường, chỉ ra một xác suất 100% rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 năm 2025. Phân tích xác suất cho thấy có 88,3% khả năng giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và có 11,7% khả năng cắt giảm mạnh mẽ hơn 50 điểm cơ bản. Điều này thể hiện một sự thay đổi đáng kể so với tâm lý thị trường trước đó khi xác suất duy trì lãi suất hiện tại vẫn đang được xem xét.

Nhìn về cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Mười, kỳ vọng của thị trường cho thấy sự nới lỏng tiền tệ tiếp tục, với chỉ 0,4% khả năng rằng lãi suất sẽ không thay đổi. Thay vào đó, các nhà giao dịch đang định giá một 36,2% xác suất giảm tổng cộng 25 điểm cơ bản và một 63,4% khả năng cắt giảm tổng cộng 50 điểm cơ bản vào thời điểm đó.

Sự thay đổi chính sách được mong đợi này đánh dấu một bước ngoặt quan trọng sau chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed đạt đỉnh ở mức 5.25-5.50% vào tháng 7 năm 2023. Việc cắt giảm lãi suất tiềm năng có thể có những tác động sâu rộng trên các thị trường tài chính, có khả năng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thông qua chi phí vay thấp hơn trong khi ảnh hưởng đến dòng vốn đầu tư giữa các tài sản truyền thống và các thị trường kỹ thuật số. Lịch sử cho thấy, các giai đoạn nới lỏng tiền tệ đã tạo ra các điều kiện thanh khoản thuận lợi hơn trên các loại hình đầu tư, tuy nhiên, phản ứng của thị trường thường phụ thuộc vào các yếu tố kinh tế rộng lớn hơn ngoài quyết định lãi suất đơn thuần.