Long và short trong giao dịch: kinh nghiệm của tôi khi chơi ở các phía khác nhau của thị trường

Khi tôi mới bắt đầu con đường của mình trong giao dịch tiền điện tử, các thuật ngữ "long" và "short" dường như là một bí ẩn nào đó. Còn bây giờ, không một ngày giao dịch nào của tôi lại không có chúng.

Không ai có thể nói chính xác những thuật ngữ này đến từ đâu. Chúng đã được nhắc đến trong một tạp chí vào năm 1852. Cá nhân tôi thấy phiên bản thú vị rằng "long" (dài) được đặt tên như vậy vì phải chờ đợi sự tăng trưởng lâu, trong khi "short" (ngắn) — vì sự giảm giá thường xảy ra nhanh hơn. Tuy nhiên, theo tôi, đó là một điều vô lý — đôi khi tài sản tăng trưởng như đang dùng steroid, còn giảm giá thì kéo dài hàng tháng.

Nó thực sự hoạt động như thế nào

Nếu đơn giản hơn: mở lệnh mua (long) - có nghĩa là mua bây giờ với giá rẻ và bán sau với giá cao hơn. Lệnh bán (short) - vay một tài sản từ sàn, bán nó, và khi giá giảm - mua lại với giá thấp hơn và trả nợ, giữ lại phần chênh lệch cho mình.

Giả sử, tôi chắc chắn rằng bitcoin sẽ tăng lên từ 61 000$ đến 65 000$. Tôi mở một lệnh long, mua vào và chờ đợi. Giá đã tăng — tôi bán ra, lợi nhuận của tôi.

Nếu tôi cảm thấy rằng bitcoin sẽ sụt giảm từ 61 000$ xuống 59 000$? Tôi lấy coin từ sàn, ngay lập tức bán theo giá hiện tại. Khi giá giảm, tôi mua lại với giá 59 000$ và trả nợ. Chênh lệch — đó là lợi nhuận của tôi.

Mặc dù điều này có vẻ phức tạp, nhưng trên thực tế, mọi thứ được thực hiện chỉ trong vài cú nhấp chuột. Các nền tảng hiện đại đã tự động hóa toàn bộ quy trình đến mức đơn giản.

Bò và gấu — ai thắng ai?

Tôi thường nghe những thuật ngữ động vật này. "Bulls" là những người tin vào việc tăng lên và mở lệnh dài. Kiểu như họ dùng sừng để đẩy giá lên. Còn "gấu" là những người bi quan, chờ đợi khi mọi thứ sụp đổ và mở lệnh ngắn. Người ta cho rằng họ đè giá bằng chân.

Từ đây mà ra những thuật ngữ như "thị trường bò" — khi mọi thứ đều tăng lên, và "thị trường gấu" — khi mọi thứ rơi xuống. Thường thì tôi thấy rằng hầu hết những người không chuyên nghiệp đều hành xử như bò. Nhưng chỉ cần giá giảm một chút — họ hoảng loạn và bán tháo mọi thứ họ có. Đây là thị trường gấu xuất hiện từ những điều bình thường!

Hóa đơn — bảo hiểm cho nhà giao dịch

Một mẹo thông minh mà tôi sử dụng là hedging. Đây là khi bạn mở các vị trí đối lập để tự bảo hiểm.

Ví dụ, tôi đã mở một lệnh mua dài cho hai bitcoin, nhưng không hoàn toàn tự tin vào việc tăng lên. Sau đó, tôi mở thêm một lệnh bán ngắn cho một bitcoin. Nếu giá tăng — tôi vẫn có lãi ( mặc dù ít hơn ). Còn nếu giá giảm — thì tổn thất sẽ ít hơn gấp đôi.

Một số người mới nghĩ rằng nếu mở một lệnh dài và một lệnh ngắn có kích thước giống nhau, thì sẽ có được sự bảo vệ hoàn hảo. Nhưng đó là điều ngu ngốc - phí giao dịch sẽ ăn hết toàn bộ lợi nhuận, và bạn sẽ còn thua lỗ.

Hợp đồng tương lai, thanh lý và những câu chuyện buồn

Đối với các giao dịch bán khống và mua dài, chủ yếu sử dụng hợp đồng tương lai - các công cụ phái sinh cho phép giao dịch mà không cần sở hữu tài sản. Trên các sàn giao dịch tiền điện tử, các hợp đồng vĩnh viễn rất phổ biến, có thể giữ bao lâu tùy thích.

Nhiều người sử dụng đòn bẩy để tăng lên kết quả. Nhưng ở đây cần phải cẩn thận - rất dễ bị thanh lý khi vị thế của bạn bị đóng cưỡng chế do đảm bảo không đủ.

Tôi cá nhân biết một vài người đã mất tất cả tiền của họ chỉ trong một ngày do những lệnh short liều lĩnh với đòn bẩy lớn. Thị trường đã đi ngược lại họ một cách đột ngột, và họ thậm chí không nhận ra cuộc gọi ký quỹ.

Quan sát của tôi

Lệnh mua thường dễ hiểu hơn - mua và giữ. Lệnh bán lại đi ngược lại với trực giác và đòi hỏi nhiều sự chú ý hơn - sự sụt giảm thường không thể đoán trước và diễn ra nhanh chóng.

Đôi khi tôi nhận thấy rằng số tiền lớn nhất được kiếm từ việc bán khống trong thời gian hoảng loạn, khi mọi người ồ ạt bán tháo tài sản. Nhưng những khoảnh khắc như vậy rất khó để nắm bắt - giá có thể nhảy như điên.

Theo kinh nghiệm của tôi, người mới bắt đầu nên bắt đầu với lệnh mua và chỉ sau đó thử lệnh bán. Và tốt nhất là không sử dụng đòn bẩy, cho đến khi bạn quen tay.

Hãy nhớ rằng thị trường luôn tìm cách trừng phạt những nhà giao dịch tự tin, và giao dịch với đòn bẩy là con đường nhanh chóng dẫn đến ví rỗng nếu bạn không biết cách quản lý rủi ro.