Tùy chọn tiền điện tử: cái nhìn chuyên nghiệp về giao dịch phái sinh

Quyền chọn là gì?

Quyền chọn là một công cụ tài chính cung cấp quyền ( nhưng không phải nghĩa vụ ) mua hoặc bán một tài sản nhất định với giá cố định trong một khoảng thời gian xác định. Khác với giao dịch giao ngay tiêu chuẩn, quyền chọn mang lại cho các nhà giao dịch nhiều cơ hội chiến lược hơn để hoạt động trên thị trường tiền điện tử.

Các loại quyền chọn: Call và Put

Quyền chọn gọi:

Khi mua quyền chọn mua, bạn có quyền mua tài sản cơ sở với giá thực hiện đã được thiết lập trước (strike price) cho đến ngày hết hạn của hợp đồng.

Nguyên tắc hoạt động: Nếu giá thị trường của tài sản tăng cao hơn giá thực hiện, bạn có cơ hội mua tài sản với mức giá hợp đồng thấp hơn và bán nó với giá thị trường hiện tại, ghi nhận lợi nhuận. Kích thước lợi nhuận chỉ bị giới hạn bởi sự tăng giá của tài sản, trong khi tổn thất tiềm năng bị giới hạn bởi giá trị phí đã trả cho quyền chọn.

Put-opsiyon:

Khi mua quyền chọn put, bạn có quyền bán tài sản cơ sở với giá thực hiện cố định trước khi hợp đồng hết hạn.

Nguyên tắc hoạt động: Nếu giá thị trường của tài sản giảm xuống dưới giá thực hiện, bạn có thể mua tài sản trên thị trường mở với giá thấp và thực hiện quyền bán với giá thực hiện cao hơn, được chỉ định trong hợp đồng quyền chọn.

Chức năng bổ sung: Quyền chọn put cũng thường được sử dụng như một công cụ hedging cho các vị thế hiện có. Nhà đầu tư kỳ vọng vào sự gia tăng giá trị của tài sản cơ sở, nhưng mua quyền chọn put như một bảo hiểm, cho phép bán tài sản ở mức giá thực hiện cố định trong trường hợp diễn biến thị trường không thuận lợi.

Phân tích tình hình hiện tại trên thị trường quyền chọn

Khối lượng vị thế mở hiện tại:

• Call-option: 224,045.39 BTC
• Put- tùy chọn: 122,887.88 BTC

Chỉ báo thị trường:

Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích Deribit, hôm nay có khoảng 23,481 hợp đồng bitcoin với giá trị danh nghĩa là 2.29 tỷ đô la đáo hạn.

Tỷ lệ put/call cho các tùy chọn bitcoin là 1.11, điều này về kỹ thuật cho thấy tâm lý giảm giá đang chiếm ưu thế trên thị trường. Điều này có nghĩa là các trader nhìn chung đã mua nhiều tùy chọn bán hơn là tùy chọn mua, dự đoán khả năng giảm giá.

Điểm đau tối đa (mức giá, tại đó số lượng lớn nhất các tùy chọn sẽ hết hạn với giá trị bằng không) hiện đang ở mức $97,000. Đây là một mức kỹ thuật quan trọng có thể ảnh hưởng đến động thái giá của bitcoin khi đến gần ngày hết hạn của các hợp đồng.

Lợi ích của việc giao dịch quyền chọn trên thị trường tiền điện tử

• Rủi ro hạn chế khi mua quyền chọn - tổn thất tối đa không vượt quá phí đã trả
• Tiềm năng sinh lời cao hơn nhờ hiệu ứng đòn bẩy tài chính
• Sự linh hoạt của các chiến lược - khả năng kiếm lợi nhuận cả khi thị trường tăng và giảm.
• Quản lý rủi ro hiệu quả thông qua việc hedging các vị thế hiện có

Hiểu biết về cơ chế hoạt động của các tùy chọn mở ra cho các nhà giao dịch những cơ hội mới để thực hiện các chiến lược giao dịch phức tạp và quản lý vốn hiệu quả hơn trên thị trường tiền điện tử có độ biến động cao.