Hiểu về sự khác biệt giữa APY và APR trong tài chính tiền điện tử

Khi khám phá các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi), bạn sẽ thường xuyên gặp APY và APR. Mặc dù những thuật ngữ này nghe có vẻ tương tự, nhưng chúng đại diện cho những cách tiếp cận hoàn toàn khác nhau trong việc tính toán lợi nhuận trên các tài sản kỹ thuật số của bạn.

Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY) bao gồm lãi suất kép—dù là hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hay hàng ngày—trong khi Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) không tính đến các hiệu ứng lãi kép. Sự khác biệt dường như nhỏ này có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của bạn theo thời gian. Hiểu cách các chỉ số này được tính toán là điều cần thiết để đánh giá chính xác thu nhập tiềm năng từ các khoản đầu tư tiền điện tử của bạn.

Sự Phân Biệt Cơ Bản: APR so với APY

Cả APR và APY đều đóng vai trò là những khái niệm cơ bản trong kế hoạch tài chính. Hãy bắt đầu với chỉ số dễ hiểu hơn: Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR).

APR đại diện cho tỷ lệ lãi suất đơn giản mà các nhà cho vay kiếm được trên quỹ của họ trong một năm, hoặc ngược lại, tỷ lệ mà người vay phải trả để sử dụng những quỹ đó trong cùng một khoảng thời gian.

Ví dụ, việc gửi 10.000 đô la vào một tài khoản có tỷ lệ APR 20% sẽ tạo ra 2.000 đô la tiền lãi sau một năm. Phép tính này rất đơn giản: số tiền gốc ($10.000) nhân với tỷ lệ APR (20%). Sau một năm, số dư của bạn sẽ đạt 12.000 đô la. Sau hai năm: 14.000 đô la. Sau ba năm: 16.000 đô la, và cứ như vậy.

Trước khi khám phá APY, điều quan trọng là phải hiểu lãi suất kép—quá trình kiếm lãi trên lãi suất đã tích lũy trước đó. Trong ví dụ của chúng tôi ở trên, nếu tổ chức tài chính ghi có lãi vào tài khoản của bạn hàng tháng thay vì hàng năm, số dư của bạn sẽ dao động trong suốt cả năm.

Thay vì nhận $2,000 vào cuối năm, bạn sẽ nhận được các khoản thanh toán lãi hàng tháng sẽ được cộng vào gốc của bạn. Do đó, mỗi tháng tiếp theo, bạn sẽ kiếm được lãi trên một số tiền ngày càng lớn hơn—đây là hiệu ứng lãi suất kép.

Nếu bạn gửi $10,000 với lãi suất 20% APR và lãi được tính hàng tháng, số dư của bạn sau một năm sẽ thực sự đạt $12,429—thêm $429 so với lãi đơn. Với lãi được tính hàng ngày ở cùng mức 20% APR, số dư của bạn vào cuối năm sẽ là $12,452.

Sức mạnh của lãi kép trở nên ấn tượng hơn theo thời gian dài. Cùng số tiền 10.000 đô la đó với lãi suất APR 20% và lãi kép hàng ngày sẽ phát triển lên 19.309 đô la sau ba năm—3.309 đô la nhiều hơn so với lãi đơn.

Tần suất tái đầu tư cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận. Tần suất cao hơn ( hàng ngày so với hàng tháng ) thường tạo ra lợi suất lớn hơn. Ví dụ, tái đầu tư hàng ngày mang lại lợi nhuận tốt hơn so với tái đầu tư hàng tháng, ngay cả khi có tỷ lệ APR giống nhau.

Khi đánh giá các sản phẩm tài chính cung cấp lãi suất kép, Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY) trở thành chỉ số liên quan. Việc chuyển đổi từ APR sang APY yêu cầu áp dụng một công thức dựa trên tần suất cộng dồn. Ví dụ:

• 20% APR với lãi suất kép hàng tháng tương đương 21.94% APY
• 20% APR với lãi kép hàng ngày tương đương với 22.13% APY

Các con số APY này đại diện cho tỷ suất hoàn vốn hàng năm thực tế mà bạn sẽ nhận được sau khi tính đến hiệu ứng lãi suất kép.

Tóm lại, APR là một chỉ số đơn giản hơn, tĩnh đại diện cho lãi suất hàng năm cố định, trong khi APY bao gồm hiệu ứng gộp của lãi suất sinh lãi. Một mẹo ghi nhớ hữu ích: APY có năm chữ cái trong khi APR có ba—tương tự, khái niệm "lợi suất" trong APY phức tạp hơn ( và thường cao hơn ) so với "tỷ lệ" trong APR.

So sánh lãi suất một cách hiệu quả

Như đã chứng minh, lãi suất kép có thể cải thiện đáng kể lợi nhuận. Các sản phẩm tài chính khác nhau có thể trình bày tỷ lệ của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Khi so sánh các tùy chọn, hãy đảm bảo bạn đang đánh giá bằng thuật ngữ nhất quán—so sánh APR với APR hoặc APY với APY—nếu không, sự so sánh của bạn sẽ thiếu tính hợp lệ.

APY cao hơn không tự động có nghĩa là lợi nhuận tốt hơn so với APR thấp hơn. Nếu bạn biết tần suất tính lãi kép, nhiều máy tính trực tuyến có thể dễ dàng chuyển đổi giữa APR và APY để so sánh chính xác.

Nguyên tắc này áp dụng tương đương cho sản phẩm DeFi và tiền điện tử. Khi xem xét các cơ hội tiết kiệm hoặc staking tiền điện tử được quảng cáo với các chỉ số APY hoặc APR, hãy chuyển đổi chúng về cùng một chỉ số để đảm bảo so sánh công bằng.

Ngay cả khi so sánh hai sản phẩm DeFi đều sử dụng APY, hãy xác minh rằng chúng sử dụng cùng một tần suất gộp. Hai sản phẩm có APR giống nhau có thể mang lại lợi nhuận khác nhau nếu một sản phẩm gộp hàng tháng trong khi sản phẩm kia gộp hàng ngày—tùy chọn gộp hàng ngày sẽ có khả năng tạo ra lãi suất tiền điện tử cao hơn.

Ngoài ra, hãy hiểu "APY" thực sự có nghĩa gì trong các sản phẩm tiền điện tử cụ thể. Một số giao thức sử dụng "APY" để đại diện cho phần thưởng tiền điện tử kiếm được trong một khoảng thời gian xác định, thay vì lợi suất thực tế hoặc dự kiến được biểu thị bằng tiền tệ fiat. Sự phân biệt này rất quan trọng bởi vì giá tài sản tiền điện tử có sự dao động - giá trị đầu tư của bạn theo tiền tệ fiat có thể giảm hoặc tăng bất kể APY đã kiếm được. Nếu giá tiền điện tử giảm mạnh, bạn vẫn có thể kiếm được APY dựa trên tài sản được hứa hẹn trong khi giá trị đầu tư của bạn theo tiền tệ fiat vẫn dưới số tiền đầu tư ban đầu của bạn. Luôn luôn xem xét kỹ lưỡng các điều khoản và điều kiện của sản phẩm và tiến hành nghiên cứu độc lập để hiểu rõ ràng các rủi ro đầu tư và ý nghĩa thực sự của APY trong từng bối cảnh cụ thể.

Sự Khác Biệt Chính Trong Nháy Mắt

APR và APY có thể ban đầu có vẻ gây nhầm lẫn, nhưng việc nhớ rằng Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) tính đến lãi suất kép và về cơ bản phức tạp hơn sẽ giúp phân biệt chúng. Do hiệu ứng lãi suất kép, APY sẽ luôn vượt quá APR khi lãi suất được tính nhiều hơn một lần mỗi năm. Cuối cùng, khi tính toán lãi suất kiếm được, hãy luôn đảm bảo bạn đang sử dụng chỉ số lãi suất phù hợp cho tình huống cụ thể của mình.

APR so với APY: Tham khảo nhanh

| Tính năng | APR (Tỷ lệ phần trăm hàng năm) | APY (Tỷ suất phần trăm hàng năm) | |---------|------------------------------|-------------------------------| | Bao gồm lãi kép | Không | Có | | Độ phức tạp | Tính toán đơn giản hơn | Công thức phức tạp hơn | | Sử dụng điển hình | Vay, sản phẩm tín dụng | Tiết kiệm, đầu tư | | Biểu diễn toán học | Lãi suất đơn | Lãi suất kép | | Khi xảy ra việc gộp lãi | Luôn thấp hơn APY tương đương | Luôn cao hơn APR tương đương |

Hiểu những sự khác biệt này giúp bạn đưa ra quyết định thông minh hơn khi điều hướng trong hệ sinh thái DeFi đang phát triển nhanh chóng và các thị trường tài chính truyền thống.