Hợp đồng tương lai: Hiểu và Giao dịch với sự Tự tin! Ký quỹ cross vs Ký quỹ cô lập

Ký quỹ cross Giải thích

Ký quỹ cross sử dụng toàn bộ số dư tài khoản của bạn để bảo đảm ký quỹ cho tất cả các vị thế mở. Điều này có nghĩa là nếu một vị thế bắt đầu thua lỗ, các quỹ từ các vị thế khác của bạn có thể được sử dụng để ngăn chặn việc thanh lý.

Kịch bản minh họa:

Hãy tưởng tượng bạn có $10,000 trong tài khoản giao dịch của mình. Bạn quyết định mở hai vị trí:

1. Vị trí A: Mua 1 BTC với giá 40,000 USD và đòn bẩy 10x.
2. Vị trí B: Mua dài 1 ETH ở mức giá $2,000 với 10x ký quỹ.

Nếu giá BTC giảm xuống $35,000, Vị trí A của bạn sẽ bắt đầu chịu lỗ. Tuy nhiên, vì bạn đang sử dụng ký quỹ cross, các quỹ từ Vị trí B (ETH) có thể được sử dụng để bù đắp cho các khoản lỗ trong Vị trí A. Điều này cung cấp một lớp đệm có thể giúp ngăn chặn việc thanh lý, nhưng nó cũng có nghĩa là nếu thị trường quay ngược lại đáng kể, bạn có thể mất toàn bộ số dư tài khoản của mình.

Ký quỹ Isolated được làm sáng tỏ

Ký quỹ cô lập cho phép bạn phân bổ một số tiền ký quỹ cụ thể cho mỗi vị trí. Điều này có nghĩa là rủi ro được giới hạn trong số tiền ký quỹ được phân bổ cho vị trí cụ thể đó, và các vị trí khác không bị ảnh hưởng.

Kịch bản minh họa:

Sử dụng số dư tài khoản $10,000 giống nhau, bạn mở cùng hai vị trí:

1. Vị trí A: Mua 1 BTC với giá $40,000 với đòn bẩy 10x, nhưng bạn phân bổ $1,000 làm ký quỹ isolated.
2. Vị trí B: Mua 1 ETH ở mức $2,000 với đòn bẩy 10x, nhưng bạn phân bổ $1,000 làm ký quỹ isolated.

Nếu giá BTC giảm xuống $35,000, Vị trí A của bạn sẽ bắt đầu chịu lỗ. Tuy nhiên, vì bạn đang sử dụng ký quỹ isolated, chỉ có $1,000 được phân bổ cho Vị trí A là có nguy cơ. Vị trí B không bị ảnh hưởng bởi lỗ ở Vị trí A. Điều này có nghĩa là ngay cả khi Vị trí A bị thanh lý, bạn vẫn có $8,000 còn lại trong tài khoản của mình, và Vị trí B vẫn nguyên vẹn.

Sự khác biệt chính

Quản lý rủi ro:

• Ký quỹ cross: Rủi ro cao hơn, vì toàn bộ số dư tài khoản của bạn bị ảnh hưởng.
• Ký quỹ Isolated: Rủi ro thấp hơn, vì chỉ có ký quỹ được phân bổ cho mỗi vị trí bị ảnh hưởng.

Linh hoạt:

• ký quỹ cross: Linh hoạt hơn, vì lợi nhuận từ một vị trí có thể bù đắp cho thua lỗ ở vị trí khác.
• Ký quỹ Isolated: Ít linh hoạt hơn, nhưng cung cấp kiểm soát tốt hơn đối với các vị trí cá nhân.

Ví dụ ứng dụng:

• Ký quỹ cross: Phù hợp với những nhà giao dịch có kinh nghiệm, có khả năng quản lý rủi ro hiệu quả và muốn tối đa hóa đòn bẩy của họ.
• Ký quỹ Isolated: Phù hợp cho các nhà giao dịch thích giới hạn rủi ro trên từng vị trí.

Bằng cách hiểu những khác biệt này, bạn có thể chọn loại ký quỹ phù hợp nhất với chiến lược giao dịch và mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Hãy nhớ rằng, giao dịch thành công không chỉ liên quan đến việc hiểu những khái niệm này, mà còn là việc áp dụng chúng một cách khôn ngoan trong hành trình giao dịch của bạn.