MEV Bots: Cách Chúng Trích Xuất Hàng Triệu Thông Qua Việc Manipulation Giao Dịch Chiến Lược

Các bot MEV tạo ra lợi nhuận thông qua những chiến lược giao dịch tinh vi như chạy trước và tấn công sandwich trên các mạng blockchain. Những chương trình tự động này có thể khai thác giá trị đáng kể từ các giao dịch của người dùng thông thường trong khi đồng thời thực hiện các chức năng quan trọng của thị trường. Hãy cùng khám phá cách mà các bot này hoạt động, tác động của chúng đến các hệ sinh thái blockchain, và các chiến lược để giảm thiểu tác động của chúng.

Mục Lục

• MEV bot là gì và chúng hoạt động như thế nào?
• Cách mà các bot MEV tạo ra lợi nhuận
• Các cuộc tấn công MEV lớn trên các giao thức blockchain
• Bảo vệ bản thân khỏi việc khai thác MEV
• Bản chất kép của MEV: thách thức và cơ hội

Bot MEV là gì, và chúng hoạt động như thế nào?

Giá trị có thể khai thác tối đa (MEV) đề cập đến lợi nhuận mà các validator có thể khai thác bằng cách thao tác thứ tự giao dịch trong các khối mà họ tạo ra. Ban đầu được gọi là "Giá trị có thể khai thác bởi thợ đào," thuật ngữ này đã phát triển sau khi Ethereum chuyển sang cơ chế chứng minh cổ phần nhưng vẫn giữ nguyên chữ viết tắt.

Các bot MEV là những chương trình tự động chuyên biệt quét mempool của blockchain - nơi các giao dịch đang chờ xác nhận - để xác định các cơ hội có lợi. Những bot này tận dụng độ trễ vốn có giữa việc gửi giao dịch và xác nhận để thực hiện các chiến lược có lợi.

Trên các mạng blockchain như Ethereum và Solana, độ ưu tiên giao dịch chủ yếu được xác định bởi phí gas (phí giao dịch). Người dùng sẵn sàng trả phí cao hơn có thể có giao dịch của họ được xử lý nhanh hơn. Hệ thống ưu tiên dựa trên phí này tạo ra một môi trường nơi các bot MEV có thể phát triển bằng cách định vị chiến lược giao dịch của họ.

Những bot này đã trở thành mối quan tâm lớn đối với các cộng đồng blockchain, đặc biệt là trên Ethereum nơi chúng đã rút hàng trăm triệu giá trị. Mặc dù có những nỗ lực phát triển liên tục để giải quyết MEV ở cấp độ giao thức, vấn đề vẫn chủ yếu chưa được giải quyết, nêu bật thách thức của việc cân bằng hiệu suất mạng với việc sắp xếp giao dịch công bằng.

Cách mà các bot MEV tạo ra lợi nhuận

Các bot MEV sử dụng một số chiến lược tinh vi để khai thác giá trị từ các giao dịch blockchain:

1. Khai thác chênh lệch giá

Các bot MEV tự động phát hiện sự chênh lệch giá của cùng một tài sản trên các sàn giao dịch khác nhau và thực hiện các giao dịch mua và bán đồng thời để thu lợi nhuận không rủi ro. Đây là một trong những chiến lược MEV phổ biến nhất do tính đơn giản tương đối và lợi nhuận ổn định của nó.

2. Front-running

Bằng cách theo dõi mempool, các bot MEV xác định các giao dịch đang chờ xử lý có khả năng ảnh hưởng đến giá tài sản. Sau đó, họ gửi các giao dịch của riêng mình với phí gas cao hơn để đảm bảo chúng được xử lý trước:

Giao dịch người dùng gốc → Bot MEV thấy nó → Bot gửi giao dịch tương tự với phí cao hơn → Giao dịch của Bot được thực hiện trước → Giao dịch gốc được thực hiện với điều kiện tồi tệ hơn

3. Tấn công Sandwich

Một phiên bản tinh vi hơn của việc chạy trước, nơi bot thực hiện giao dịch cả trước và sau một giao dịch mục tiêu:

Bot mua tài sản → Giao dịch mua lớn của người dùng thực hiện (khiến giá tăng lên) → Bot bán ở mức giá cao hơn

4. Đua thanh lý

Các bot MEV theo dõi các nền tảng cho vay DeFi như Aave để phát hiện các vị trí không đủ tài sản đảm bảo sắp đến ngưỡng thanh lý. Khi được phát hiện, chúng nhanh chóng gửi các giao dịch để nhận phần thưởng thanh lý trước các đối thủ.

5. Thao Túng Phí

Bằng cách điều chỉnh giá gas một cách chiến lược, các bot MEV có thể đảm bảo vị trí ưu tiên cho các giao dịch của mình, có khả năng loại bỏ các giao dịch hợp pháp khác sang các khối sau.

Theo nền tảng phân tích blockchain Dune, các bot MEV đã rút ra hơn 313,7 triệu đô la từ năm 2021 đến 2023, cho thấy tác động kinh tế đáng kể của các chương trình tìm kiếm lợi nhuận tự động này đối với các hệ sinh thái blockchain.

Các cuộc tấn công MEV lớn trên các giao thức blockchain

Tác động tài chính của việc khai thác MEV là rất lớn, với một số sự cố nổi bật:

Tháng 9 năm 2022: Một bot giao dịch chênh lệch có tên 0xbad đã bị hack, dẫn đến việc mất 1,100 ETH ( khoảng 1.5 triệu đô la vào thời điểm đó ). Cuộc tấn công này đã ảnh hưởng đến nhiều người dùng đã tin tưởng gửi quỹ của họ cho bot.

Tháng 10 năm 2023: Một bot MEV đặc biệt hiệu quả trên chuỗi BNB đã thực hiện một cuộc tấn công vay chớp nhoáng vào cặp giao dịch BH/USDT trên một DEX lớn, tạo ra lợi nhuận 1.575 triệu đô la. Đáng chú ý, chi phí giao dịch cho cuộc tấn công này chỉ là 4,16 đô la, đại diện cho lợi nhuận lớn nhất từ các hoạt động như vậy trong lịch sử của chuỗi BNB.

Tháng 11 năm 2023: Một bot arbitrage đã mất khoảng $2 triệu trong một cuộc tấn công nhằm vào một bể thanh khoản trên nền tảng Curve Finance. Các nhà phân tích bảo mật tại Beosin xác định rằng kẻ tấn công đã khai thác một lỗ hổng truy cập trái phép trong hàm 0xf6ebebbb() để ép buộc các giao dịch hoán đổi giữa các bể. Kẻ tấn công đã thực hiện điều này bằng cách:

1. Rút một khoản vay nhanh cho 27,255 WETH ( trị giá hơn $51 triệu )
2. Thao tác cân bằng giá trong bể WETH/WBTC
3. Thực hiện giao dịch chênh lệch giá thông qua bot bị xâm phạm

Tháng Tư 2024: Trong một trong những cuộc tấn công liên quan đến MEV lớn nhất, một hacker đã xâm nhập vào nhiều bot MEV trên Ethereum, dẫn đến thiệt hại vượt quá 25,38 triệu đô la. Cuộc tấn công tinh vi này bao gồm:

1. Thiết lập các giao dịch "bẫy" để thu hút các bot MEV
2. Thay thế các giao dịch gốc bằng các giao dịch độc hại
3. Rút tiền thông qua thao tác giao dịch

Kẻ tấn công đã tài trợ cho hoạt động này chỉ với 32 ETH, cho thấy sức ảnh hưởng có thể tàn phá của những kẻ tấn công tinh vi nhắm vào cơ sở hạ tầng MEV.

Bảo vệ bản thân khỏi việc khai thác MEV

Mặc dù việc loại bỏ hoàn toàn việc khai thác MEV là rất khó, người dùng có thể thực hiện một số bước để giảm thiểu sự tiếp xúc của họ:

1. Kiểm tra phí giao dịch cẩn thận trước khi gửi giao dịch, đặc biệt đối với các giao dịch lớn. Giá gas cao bất thường có thể cho thấy hoạt động của bot MEV mạnh.

2. Sử dụng các nền tảng có cơ chế bảo vệ MEV tích hợp sẵn. Một số nền tảng giao dịch đã triển khai các tính năng bảo vệ:

• Một số bộ tổng hợp DEX kết hợp định tuyến giao dịch riêng tư
• Một số sàn giao dịch phi tập trung cung cấp các lộ trình giao dịch tối ưu giúp giảm thiểu sự tiếp xúc với MEV
• Giao diện giao dịch cung cấp bảo vệ trượt giá chống lại các cuộc tấn công sandwich

3. Đặt mức chênh lệch giá phù hợp khi thực hiện giao dịch. Điều này xác định mức biến động giá tối đa chấp nhận được giữa việc gửi giao dịch và thực hiện. Mức chênh lệch giá thấp hơn có thể bảo vệ chống lại một số cuộc tấn công MEV, tuy nhiên, nếu đặt quá thấp có thể dẫn đến giao dịch bị thất bại.

4. Xem xét việc sử dụng các công cụ bảo vệ MEV chuyên biệt để định tuyến giao dịch qua các mempool riêng tư hoặc sử dụng các cơ chế bảo vệ khác nhằm bảo vệ giao dịch của bạn khỏi các bot chạy trước.

5. Đối với các giao dịch lớn hơn, hãy xem xét việc chia chúng thành nhiều giao dịch nhỏ hơn để giảm khả năng hiển thị và sự hấp dẫn đối với các bot MEV.

Bản chất kép của MEV: thách thức và cơ hội

MEV trình bày một sự phân đôi thú vị trong hệ sinh thái blockchain. Trong khi nhiều chiến lược MEV có vẻ như là săn mồi, chúng tồn tại trong một vùng xám về quy định. Khác với các thị trường tài chính truyền thống, nơi mà việc chạy trước là bị cấm một cách rõ ràng, việc khai thác MEV trên blockchain hoạt động trong một môi trường chủ yếu không được quy định, nơi thông tin giao dịch được công khai theo thiết kế.

Từ góc độ kinh tế, một số hoạt động MEV như arbitrage thực sự có thể mang lại lợi ích cho thị trường bằng cách nâng cao hiệu quả giá cả trên các sàn giao dịch. Những bot này hiệu quả trong việc giảm chênh lệch giá và cải thiện tính thanh khoản chung của thị trường.

Tuy nhiên, việc trích xuất MEV đặt ra những mối quan ngại đáng kể:

• Vấn đề công bằng: Người dùng thông thường thường phải chịu chi phí từ việc khai thác MEV thông qua giá thực hiện xấu hơn.
• Tắc nghẽn mạng: Cạnh tranh giữa các bot MEV có thể làm tăng phí gas cho tất cả người dùng
• Rủi ro thao túng thị trường: Các chiến lược MEV tinh vi có thể làm biến dạng giá thị trường
• Áp lực tập trung: Khi việc trích xuất MEV trở nên cạnh tranh hơn, nó ngày càng ưu ái cho những nhà điều hành có nguồn lực tốt.

Đối với các nhà phát triển blockchain và nhà thiết kế giao thức, MEV đại diện cho một trong những vấn đề kinh tế khó khăn nhất để giải quyết. Việc tìm kiếm sự cân bằng giữa hiệu quả sắp xếp giao dịch, tính công bằng và các động lực kinh tế hợp lý vẫn là một lĩnh vực nghiên cứu tích cực trong không gian blockchain.

Khi việc khai thác MEV có khả năng vẫn là một phần của hệ sinh thái blockchain trong tương lai gần, nghiên cứu liên tục về thiết kế giao thức chống MEV và các cơ chế bảo vệ người dùng cải thiện mang lại hy vọng cho việc giảm thiểu những tác động tiêu cực của nó theo thời gian.