Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), đặc tính hoàn toàn minh bạch luôn là một con dao hai lưỡi. Mặc dù tính minh bạch được coi là một trong những lợi thế của DeFi, nhưng đối với các nhà đầu tư tổ chức và vốn lớn, điều này lại trở thành một trở ngại nghiêm trọng.

Việc công khai hoàn toàn dữ liệu trên chuỗi có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể xem tài sản ví, tình hình cho vay và loại tài sản thế chấp. Sự minh bạch này khiến cho các tổ chức và quỹ lớn khó bảo vệ chiến lược giao dịch và thông tin cấu hình tài sản của họ, từ đó cản trở bước tiến của họ vào thị trường Tài chính phi tập trung.

Tuy nhiên, một dự án có tên là Dolomite đang sử dụng công nghệ ZK-Rollups để giải quyết vấn đề này. Giải pháp mà họ đề xuất nhằm đảm bảo tính tuân thủ trong khi vẫn bảo vệ quyền riêng tư của người dùng và cho phép xác minh tính hợp pháp của các giao dịch. Sự đổi mới này có thể ảnh hưởng sâu sắc đến ngành Tài chính phi tập trung.

Theo truyền thống, tính minh bạch hoàn toàn của các nền tảng Tài chính phi tập trung (DeFi) được coi là lợi thế của nó. Nhưng khi liên quan đến giao dịch với số tiền lớn, lợi thế này lại trở thành bất lợi. Ví dụ, khi quỹ đầu cơ thực hiện các giao dịch vay mượn trên nền tảng DeFi, nếu thông tin về vị thế và tài sản thế chấp của họ hoàn toàn được công khai, đối thủ cạnh tranh dễ dàng suy luận ra chiến lược giao dịch của họ. Tương tự, các văn phòng gia đình cũng lo lắng về việc phân bổ tài sản và tình trạng nợ của họ bị công khai, điều này nghiêm trọng đe dọa đến an toàn quyền riêng tư của họ.

Ngoài vấn đề về quyền riêng tư, tính tuân thủ cũng là một yếu tố quan trọng cần xem xét. Các nhà đầu tư tổ chức cần tuân thủ các yêu cầu quy định như chống rửa tiền (AML) và biết khách hàng của bạn (KYC). Tuy nhiên, nếu chi tiết của mỗi giao dịch đều cần phải công khai, không chỉ làm tăng chi phí tuân thủ mà còn có thể tiết lộ bí mật thương mại.

Chính vì những lý do này, nhiều nhà đầu tư tổ chức mặc dù quan tâm đến Tài chính phi tập trung, nhưng vẫn giữ thái độ quan sát. Để Tài chính phi tập trung phát triển từ các thí nghiệm quy mô nhỏ trở thành một phần của tài chính chính thống, việc giải quyết mâu thuẫn giữa 'sự riêng tư và tuân thủ' trở thành yếu tố then chốt.

Dự án Dolomite chọn sử dụng công nghệ ZK-Rollups để đối phó với thách thức này. ZK-Rollups không chỉ có thể cải thiện tốc độ xử lý giao dịch và giảm chi phí, mà còn có thể đảm bảo tính hợp lệ và tuân thủ của giao dịch trong khi bảo vệ quyền riêng tư. Công nghệ này có tiềm năng làm thay đổi hoàn toàn bối cảnh ngành Tài chính phi tập trung, mở đường cho sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức và vốn lớn.

Với sự xuất hiện của những giải pháp đổi mới này, chúng ta có thể mong đợi thấy nhiều tổ chức tài chính truyền thống bắt đầu khám phá lĩnh vực Tài chính phi tập trung, từ đó thúc đẩy toàn ngành phát triển theo hướng trưởng thành và quy định hơn. Điều này không chỉ mang lại nhiều tính thanh khoản và vốn cho Tài chính phi tập trung mà còn có thể thúc đẩy sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và Tài chính phi tập trung, mở ra những khả năng mới cho tương lai của hệ thống tài chính.