Vị trí "Long" và "Short" trong Giao dịch Tiền điện tử là gì

Các chiến lược giao dịch Long (dài) và Short (ngắn) đại diện cho những cách tiếp cận cơ bản trong thị trường tiền điện tử và tài sản tài chính. Hiểu những vị trí này là điều cần thiết để phát triển một chiến lược giao dịch hiệu quả.

Giao dịch dài: Đặt cược vào sự tăng giá

Một vị trí Long là một chiến lược trong đó một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư mua một tài sản với ý định bán nó sau đó với giá cao hơn. Nói cách khác, mở một vị trí long có nghĩa là đặt cược vào sự gia tăng giá trị thị trường (xu hướng tăng). Nhà giao dịch sở hữu tài sản, chờ đợi giá trị của nó tăng lên, để sau đó thực hiện lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán.

Ví dụ thực tiễn: Mua 1 Bitcoin với giá €20.000, dự đoán rằng giá trị của nó sẽ tăng lên €25.000. Nếu giá thực sự tăng như dự đoán, khi bán Bitcoin bạn sẽ thu được lợi nhuận là €5.000 (không bao gồm phí và các chi phí giao dịch khác).

Giao dịch Bán: Đặt cược vào Sự Giảm

Một vị trí Short là một chiến lược phức tạp hơn, trong đó một nhà giao dịch vay một tài sản ( như cổ phiếu hoặc tiền điện tử ) từ một trung gian và bán ngay lập tức trên thị trường, dự định mua lại nó sau với giá thấp hơn. Vị trí này đại diện cho một cược vào việc giảm giá ( xu hướng giảm ). Nhà giao dịch bán tài sản đã vay, mong đợi giá trị của nó sẽ giảm, để sau đó thu lợi từ sự chênh lệch giữa giá bán ban đầu và giá mua lại.

Ví dụ thực tế: Vay 10 cổ phiếu của một công ty được niêm yết với giá €100 mỗi cổ phiếu và bán chúng trên thị trường, thu về €1.000. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống €80, bạn có thể mua lại 10 cổ phiếu với giá €800 và trả lại cho trung gian, giữ lại chênh lệch €200 như lợi nhuận (trừ đi phí và chi phí).

Phân tích Rủi ro

🔵 Rủi ro vị thế Long:

• Rủi ro tối đa trong một vị thế dài bị giới hạn ở số tiền đã đầu tư vào tài sản
• Trong trường hợp xấu nhất, nếu giá của tài sản giảm xuống bằng không, bạn sẽ mất toàn bộ vốn đầu tư.
• Lý tưởng trong các thị trường có xu hướng tăng hoặc trong giai đoạn tích lũy

🔵 Rủi ro vị thế Short:

• Rủi ro trong một vị trí bán khống về lý thuyết là không giới hạn
• Bởi vì giá của tài sản có thể tăng lên vô hạn, nên tổn thất tiềm năng không có giới hạn tối đa.
• Nếu giá của tài sản tăng nhanh chóng (short squeeze), khoản lỗ có thể vượt quá đáng kể số tiền đã đầu tư ban đầu.
• Cần nhiều kinh nghiệm hơn và công cụ quản lý rủi ro

Hiểu những chiến lược này và các rủi ro liên quan là điều cốt yếu đối với bất kỳ nhà giao dịch nào muốn hoạt động hiệu quả trên thị trường tiền điện tử, đặc biệt là trong thời gian có biến động cao.