Hướng dẫn truy cập thị trường quy định tiền điện tử của các quốc gia Hồi giáo: 2025

Ả Rập Xê Út: Các Quy Định Nghiêm Ngặt

Trạng thái: Tiền điện tử vẫn chưa được công nhận là phương tiện thanh toán hợp pháp. Ngân hàng Trung ương Ả Rập Saudi (SAMA) đã đưa ra cảnh báo về việc giao dịch tiền điện tử vào năm 2018, tiếp theo là các biện pháp cấm đoán tăng cường đối với giao dịch tài sản ảo vào năm 2021.

Quy định: Có một lệnh cấm toàn diện đối với việc tích hợp tiền điện tử trong hệ thống ngân hàng. Sở hữu tư nhân được phép, nhưng các hoạt động giao dịch và trao đổi phải đối mặt với những hạn chế nghiêm ngặt.

Ngữ cảnh: Chính phủ đang phát triển tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương riêng như một phần của Tầm nhìn 2030, hợp tác với UAE trong việc thử nghiệm CBDC (Dự án Aber) có thể thay thế tiền điện tử tư nhân.

Truy cập Thị Trường: Các nền tảng giao dịch không thể hoạt động hợp pháp trong cơ sở hạ tầng ngân hàng của Ả Rập Saudi, với các giao dịch P2P vẫn là phương thức chính cho các bên tham gia thị trường mặc dù gặp phải các thách thức về quy định.

Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất: Trung tâm Crypto Mới nổi

Tình trạng: Dẫn đầu đổi mới tiền điện tử trong các quốc gia Hồi giáo với Dubai đang tích cực khẳng định vị thế "thủ đô tiền điện tử" thông qua phát triển hệ sinh thái blockchain toàn diện.

Quy định: Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo của Dubai (VARA) được thành lập vào năm 2022 cung cấp giấy phép chính thức cho các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số. Một số nền tảng giao dịch lớn đã nhận được giấy phép hoạt động vào năm 2023. Tiền mã hóa được phân loại là tài sản thay vì là tiền tệ, với các yêu cầu KYC/AML chặt chẽ.

Tuân thủ Sharia: Một số stablecoin và token được hỗ trợ bởi tài sản hữu hình ( đặc biệt là vàng ) nhận được phân loại halal theo các nguyên tắc tài chính Hồi giáo.

Tiếp cận Thị Trường: Các sàn giao dịch được cấp phép có thể hoạt động dịch vụ hoàn toàn tuân thủ, khiến UAE trở thành thị trường Hồi giáo dễ tiếp cận nhất cho các tổ chức và người tham gia crypto bán lẻ.

Malaysia: Khung pháp lý tuân thủ Hồi giáo

Trạng thái: Tiền điện tử được phép là tài sản đầu tư nhưng bị cấm làm công cụ thanh toán.

Quy định: Kể từ năm 2019, Ủy ban Chứng khoán (SC) đã thực hiện giám sát đối với các sàn giao dịch tiền điện tử, yêu cầu tuân thủ các nguyên tắc Hồi giáo. Đến năm 2024, nhiều nền tảng cung cấp các token "halal" đã nhận được chứng nhận chính thức.

Bối cảnh: Malaysia hiện đang thử nghiệm một đồng ringgit kỹ thuật số (CBDC) có thể cạnh tranh với các loại tiền điện tử tư nhân trong tương lai.

Tiếp cận Thị Trường: Các nền tảng giao dịch phải được sự chấp thuận của SC và chứng minh sự tuân thủ Hồi giáo để hoạt động hợp pháp, tạo ra một môi trường thị trường có cấu trúc nhưng dễ tiếp cận.

Indonesia: Tín hiệu quy định hỗn hợp

Trạng thái: Vào năm 2021, Hội đồng Ulema (MUI) đã tuyên bố rằng tiền điện tử là haram do các yếu tố đầu cơ, nhưng các cơ quan chính phủ vẫn chưa thực hiện lệnh cấm hoàn toàn.

Quy định: Kể từ năm 2023, tiền điện tử thuộc về quy định hàng hóa do Bappebti (Cơ quan Quản lý Giao dịch Hàng hóa ) giám sát. Các ứng dụng thanh toán bị cấm trong khi giao dịch vẫn được phép.

Xu hướng thị trường: Khối lượng giao dịch P2P cho thấy sự tăng trưởng đáng kể mặc dù có những cảnh báo tôn giáo về việc tham gia vào tiền điện tử.

Truy cập Thị Trường: Các nền tảng giao dịch có thể hoạt động dưới các khuôn khổ sàn giao dịch hàng hóa, mặc dù phải tách biệt nghiêm ngặt với các hệ thống thanh toán.

Iran: Sự Chấp Nhận Chiến Lược

Trạng thái: Tiền điện tử duy trì trạng thái pháp lý đặc biệt cho các giao dịch thương mại quốc tế, cung cấp khả năng vượt qua các lệnh trừng phạt.

Quy định: Kể từ năm 2019, Ngân hàng Trung ương Iran đã cho phép các hoạt động khai thác với giấy phép hợp lệ. Năm 2022, tiền điện tử đã được công nhận như là công cụ hỗ trợ nhập khẩu, mặc dù việc sử dụng trong nước vẫn còn bị hạn chế.

Context: Chính phủ đang phát triển một đồng rial kỹ thuật số, với các giai đoạn thử nghiệm bắt đầu vào năm 2024.

Truy cập Thị trường: Chỉ giới hạn cho thanh toán thương mại quốc tế được chính phủ phê duyệt, với giao dịch trong nước phải chịu nhiều hạn chế đáng kể.

Ai Cập: Cấm hoàn toàn

Trạng thái: Các loại tiền điện tử đã bị cấm hoàn toàn từ năm 2018 theo một sắc lệnh tôn giáo (fatwa) từ Dar al-Ifta tuyên bố chúng là haram do lo ngại về gian lận và thiếu sự đảm bảo từ tài sản cơ sở.

Quy định: Cấm hoàn toàn các hoạt động giao dịch, khai thác và sử dụng. Các tổ chức ngân hàng bị cấm xử lý các giao dịch liên quan đến tiền điện tử.

Ngữ cảnh: Chính phủ vẫn tập trung vào cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống mà không có dấu hiệu thay đổi quy định.

Truy cập Thị Trường: Không có con đường pháp lý nào tồn tại cho hoạt động của các nền tảng giao dịch, với các tổ chức tài chính đang tích cực giám sát các giao dịch tiền điện tử.

Pakistan: Khung pháp lý đang phát triển

Trạng thái: Các loại tiền điện tử thiếu sự công nhận pháp lý chính thức, mặc dù các biện pháp cấm vẫn chưa hoàn thiện.

Quy định: Vào năm 2018, Ngân hàng Nhà nước Pakistan đã cấm các tổ chức tài chính hỗ trợ các giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, vào năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SECP) đã khởi động các quy trình tham vấn quy định.

Xu hướng thị trường: Hoạt động giao dịch ngầm tiếp tục mở rộng trong bối cảnh bất ổn kinh tế và lo ngại về sự mất giá của tiền tệ.

Tiếp cận Thị Trường: Không có khuôn khổ pháp lý nào cho các hoạt động trao đổi, mặc dù các phát triển quy định cho thấy những thay đổi tiềm năng trong tương lai.

Triển vọng Thị Trường và Các Mô Hình Quy Định

Ảnh hưởng tôn giáo: Các khu vực mà Sharia là nền tảng pháp lý ( Ả Rập Xê Út, Ai Cập ) thường duy trì các lệnh cấm nghiêm ngặt hơn. Những cách tiếp cận quy định thực dụng hơn xuất hiện ở các quốc gia có các yếu tố chính quyền thế tục ( UAE, Malaysia ).

Phát triển CBDC: Nhiều quốc gia ( Ả Rập Saudi, Iran, UAE ) đang đầu tư đáng kể vào tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương như là những lựa chọn có kiểm soát thay thế cho các loại tiền điện tử phi tập trung.

Động lực Kinh tế: Các quốc gia đối mặt với các lệnh trừng phạt quốc tế (Iran) hoặc theo đuổi vị thế trung tâm tài chính toàn cầu (UAE) thể hiện những cách tiếp cận thực dụng hơn đối với quy định về tiền điện tử.

Hoạt Động Thị Trường: Dữ liệu từ mạng xã hội cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với tiền điện tử ở các quốc gia có đông người Hồi giáo, chủ yếu do lo ngại về lạm phát và sự mất giá của đồng tiền địa phương, mặc dù các hạn chế về quy định vẫn tiếp tục hạn chế việc áp dụng chính thống.

Phân tích quang phổ quy định

Cảnh quan quy định về tiền điện tử ở các quốc gia Hồi giáo trải dài từ việc cấm đoán toàn diện đến các khung pháp lý đổi mới. Các giải thích tôn giáo và các yếu tố kiểm soát tài chính định hình các cách tiếp cận chính sách, với một số khu vực pháp lý xem tài sản kỹ thuật số là mối đe dọa trong khi những khu vực khác nhận ra cơ hội chiến lược. Sự phát triển của các token tuân thủ Sharia và các đồng tiền kỹ thuật số được chính phủ hỗ trợ sẽ có khả năng tăng tốc qua năm 2025, đặc biệt ở những vùng kinh tế tiến bộ như các tiểu vương quốc vùng Vịnh.