Lịch sử của tiền, từ Fiat đến tiền điện tử

Tiền là gì?

Tiền luôn là nền tảng của nền văn minh của chúng ta. Về bản chất, nó là một phương pháp để lưu trữ giá trị và tạo điều kiện cho việc trao đổi hàng hóa và dịch vụ giữa con người.

Về cơ bản, tiền là một đơn vị tính toán đã phát triển từ những vật phẩm trao đổi đơn giản đến các loại tiền điện tử hiện nay. Ngày nay, tiền dưới hình thức tiền tệ fiat được phát hành bởi các ngân hàng trung ương, chính những ngân hàng này kiểm soát nền kinh tế của chúng ta theo ý muốn.

Các đồng tiền hiện tại chủ yếu là kỹ thuật số, điều này củng cố ý tưởng rằng tiền, cuối cùng, là một cấu trúc xã hội. Một hư cấu chung mà chúng ta đã tạo ra để tạo điều kiện cho thương mại, nhưng hoàn toàn phụ thuộc vào niềm tin tập thể của chúng ta.

Và đây là điều cốt lõi của vấn đề: nếu tiền phụ thuộc vào sự tin tưởng, nó không có giá trị nội tại. Thật thuận lợi cho các chính phủ! Chỉ có sự công nhận của mọi người mới xác định giá trị của nó. Một ví dụ thú vị là hệ thống "đá rai" trên đảo Yap, nơi quyền sở hữu được chuyển nhượng thông qua truyền miệng, mà không cần di chuyển những viên đá.

Tiền là sản phẩm của hệ thống chính trị, và các quốc gia cùng với các ngân hàng trung ương có quyền điều chỉnh và tạo ra nó. Họ kiểm soát số lượng lưu hành và có thể phát hành tiền mới khi họ muốn. Vậy ai là người phải chịu hậu quả? Chúng ta, tất nhiên.

Mặc dù người ta bán cho chúng ta ý tưởng rằng tiền bạc là khan hiếm và có giới hạn, nhưng các hiện tượng như lạm phát và siêu lạm phát chứng minh điều ngược lại. Tiền của chúng ta liên tục mất giá trong khi những người có quyền lực vẫn tiếp tục in ra nhiều hơn.

Sự tiến hóa của tiền

Tiền đã phát triển từ những vật thể trao đổi đơn giản đến những hệ thống kỹ thuật số tinh vi. Với sự mở rộng của các khu định cư con người sau Cách mạng Nông nghiệp, các khái niệm như kinh tế và thương mại đã xuất hiện.

Những đồng tiền kim loại đầu tiên là công cụ quan trọng cho sự phát triển của các cấu trúc chính trị tập trung. Chúng cho phép các nhà cầm quyền xây dựng bộ máy hành chính và quân đội để duy trì kiểm soát trên các lãnh thổ rộng lớn. Chúng cũng tạo điều kiện cho thương mại, dẫn đến sự giàu có và tăng trưởng kinh tế lớn hơn.

Vào những ngày đầu của ngân hàng, các thợ kim hoàn bảo quản vàng và phát hành biên lai được sử dụng như một hình thức thanh toán. Những biên lai này nhanh chóng phát triển thành tiền giấy.

Cho đến cách đây khoảng 50 năm, tiền chỉ là một thứ vật chất. Bây giờ, tiền tệ fiat kỹ thuật số là hình thức trao đổi giá trị chính. Chúng được chính phủ và ngân hàng trung ương hỗ trợ, và giá trị của chúng dựa trên niềm tin mà chúng ta có vào các tổ chức này ( hoặc niềm tin mà họ buộc chúng ta phải có ).

Điều tồi tệ nhất là các chính phủ có thể thao túng giá trị của tiền tệ fiat thông qua các chính sách tiền tệ như in thêm tiền hoặc tăng lãi suất. Và chúng ta không thể làm gì về điều đó.

Các loại tiền tệ fiat hiện tại không được hỗ trợ bởi hàng hóa như vàng. Chúng không thể chuyển đổi và không thể trao đổi thành hàng hóa vì chúng không có giá trị nội tại.

May mắn thay, tiền đang có những hình thức mới trong kỷ nguyên số: thanh toán di động, dịch vụ ngân hàng trực tuyến và tiền điện tử. Bitcoin xuất hiện vào năm 2008 như một thách thức đối với hệ thống tiền tệ fiat, mang đến cho chúng ta một sự thay thế cho sự kiểm soát của chính phủ.

Tiêu chuẩn vàng: những gì đã bị cướp đi của chúng ta

Đến năm 1971, nhiều quốc gia vẫn theo hệ thống tiêu chuẩn vàng, nơi giá trị của đồng tiền được liên kết với vàng. Việc từ bỏ hệ thống này là một cú đấm mạnh mẽ vào thiết lập tài chính.

Kể từ đó, giá trị của đồng đô la đã giảm hơn 95%. Vào năm 1971, vàng có giá 35 đô la một ounce; hôm nay, gần 2.100 đô la. Sự khác biệt này đại diện cho một sự mất mát đáng kể trong sức mua của chúng ta.

Sự thay đổi này đã tạo ra sự biến động tỷ giá lớn hơn và thiếu kỷ luật tài khóa giữa các chính phủ, dẫn đến bất ổn kinh tế và áp lực lạm phát. Việc bãi bỏ tiêu chuẩn vàng đã dẫn đến sự chuyển giao quyền lực kinh tế từ Nhà nước sang thị trường, nhưng cũng gây thiệt hại không tương xứng cho tầng lớp trung lưu và thấp.

Một số người ủng hộ hệ thống hiện tại lập luận rằng việc từ bỏ tiêu chuẩn vàng đã cho phép một hệ thống tài chính linh hoạt hơn. Nhưng, cái giá phải trả là gì? Sự ổn định kinh tế đã bị hy sinh vì tiện lợi chính trị.

Hệ thống trao đổi hàng hóa so với hệ thống tiền tệ

Một hệ thống trao đổi là phi tập trung, trong khi một hệ thống tiền tệ là tập trung và sử dụng tiền làm phương tiện trao đổi. Cả hai đều là những hư cấu được chia sẻ, được tạo ra bởi con người để tạo điều kiện cho thương mại.

Trong trao đổi, hàng hóa và dịch vụ được trao đổi trực tiếp. Nó từng phổ biến trong các nền văn minh sớm trước khi chính phủ áp dụng tiền tệ.

Hệ thống tiền tệ hiện tại cung cấp một thước đo giá trị tiêu chuẩn, nhưng nó dễ bị tổn thương do bản chất tập trung của nó. Nó yêu cầu một sổ cái trung tâm dễ bị kiểm duyệt và không cho phép các giao dịch ẩn danh ( ngoại trừ bằng tiền mặt ).

Tiền điện tử mang lại lợi thế hơn cả hai hệ thống: chúng mở cửa cho bất kỳ ai, cho phép giao dịch nhanh chóng giữa các bên mà không cần tin tưởng và cung cấp các hệ thống bảo mật và quyền riêng tư tốt hơn.

Chính sách tiền tệ và lạm phát: làm thế nào họ lấy cắp của chúng ta

Các ngân hàng trung ương điều chỉnh cung tiền và lãi suất nhằm đạt được các mục tiêu kinh tế cụ thể. Nếu họ thiết lập lãi suất thấp, sẽ tạo ra áp lực lạm phát; nếu họ tăng lãi suất, điều này có thể dẫn đến giảm phát và tăng trưởng kinh tế chậm lại.

Khi họ in tiền thông qua nới lỏng định lượng, họ gây ra lạm phát hoặc thậm chí siêu lạm phát. Điều này có nghĩa là giá cả tăng nhanh chóng và chúng ta cần ngày càng nhiều tiền hơn để mua sắm hàng hóa thiết yếu.

Bây giờ họ cũng đang khám phá các đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) như một công cụ chính sách tiền tệ. Với chúng, họ có thể áp đặt giới hạn cho số tiền mà chúng ta có thể sở hữu hoặc chi tiêu. Một sự kiểm soát hoàn toàn đối với tài chính của chúng ta.

Tiền điện tử: Lạm phát hay giảm phát?

Các loại tiền điện tử có thể mang tính lạm phát hoặc giảm phát tùy thuộc vào thiết kế của chúng. Nếu một loại tiền điện tử có nguồn cung cố định, nó có xu hướng giảm phát vì giá trị của nó có thể tăng theo thời gian nếu nhu cầu tăng.

Các token giảm phát khuyến khích việc giữ lại và giảm chi tiêu, dẫn đến sự khan hiếm lớn hơn và việc áp dụng nhanh hơn như một kho giá trị. Điều này dẫn đến sự gia tăng dần dần sức mua và phục vụ như một hàng rào chống lại các áp lực lạm phát bên ngoài.

Nếu một loại tiền điện tử có nguồn cung biến động, nó có thể trở nên lạm phát hoặc giảm phát tùy thuộc vào tốc độ tạo ra các đồng tiền mới. Các token lạm phát khuyến khích tiêu dùng và không khuyến khích tích trữ, làm cho việc áp dụng chúng như một phương tiện trao đổi trở nên dễ dàng hơn.

Bitcoin được coi là lạm phát do việc khai thác liên tục, nhưng theo thời gian, các biện pháp giảm phát như halving sẽ giảm bớt tác động của lạm phát.

Tương lai của tiền

Chúng ta đang ở trong một kỷ nguyên công nghệ đang thay đổi hoàn toàn khái niệm về tiền. Với sự trỗi dậy của tiền điện tử và ví kỹ thuật số, các đồng tiền đang tiến hóa theo những hình thức phi tập trung và mở hơn.

Tuy nhiên, số phận của các quốc gia gắn liền chặt chẽ với tương lai của tiền tệ. Các chính phủ sẽ tiếp tục cố gắng thiết lập một hệ thống quản lý tập trung và các quy tắc ràng buộc cho việc sử dụng tiền tệ. Họ sẽ không dễ dàng trao quyền lực của mình.

Kể từ khi bãi bỏ tiêu chuẩn vàng, đã rõ ràng rằng giá trị của các đồng tiền fiat có thể bị suy yếu bởi lạm phát và các chính sách tiền tệ lỏng lẻo. Việc sử dụng tiền mặt sẽ tiếp tục giảm, với nhiều quốc gia tiến tới các xã hội không dùng tiền mặt, có hoặc không có CBDCs.

Sự tiến hóa này có những tác động đáng kể đến quyền riêng tư, an ninh và bất bình đẳng kinh tế của chúng ta. Có thể xuất hiện những hình thức quy định mới để đảm bảo an toàn cá nhân, hoặc có thể một hệ thống tiền tệ mới thay thế hệ thống hiện tại.

Thời gian sẽ cho biết liệu tiền điện tử, cùng với Web3 và DeFi, có mang lại sự tách biệt hoàn toàn giữa tiền bạc và quyền lực của các tổ chức hay không. Một nền kinh tế thực sự không cần tin tưởng và minh bạch đang trong tầm tay, nhưng cuộc chiến giành quyền kiểm soát tiền bạc mới chỉ bắt đầu.