Gần đây, sự liên kết giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ đột nhiên tăng vọt, điều này có thể không phải là ngẫu nhiên. Giám đốc điều hành của Bitwise đã tuyên bố rằng quy luật giảm một nửa bốn năm truyền thống có thể không còn hiệu lực, điều này là một cú sốc không nhỏ đối với nhiều nhà đầu tư quen với việc thao tác theo chu kỳ.

Điều đáng chú ý hơn là dữ liệu trên chuỗi của Santiment chỉ ra rằng bây giờ vẫn còn quá sớm để nói về việc bắt đáy. Nhiều người thấy giá điều chỉnh thì nghĩ rằng cơ hội đã đến, nhưng trong lịch sử, những thời điểm mà "mọi người đều cảm thấy đã đến đáy" thường vẫn còn những cái bẫy sâu hơn đang chờ đợi. Năm ngoái, không ít người vì tin tưởng vào lý thuyết chu kỳ mà đã đầu tư ồ ạt, kết quả là đến giờ tài khoản vẫn đang chật vật dưới nước.

Hiện tại, thị trường có một số biến số quan trọng cần theo dõi:

Đầu tiên là chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Bitcoin hiện đã gắn bó sâu sắc với thị trường tài chính truyền thống, mỗi lần Cục Dự trữ Liên bang ra quyết định lãi suất đều có thể ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng giá. Tình huống bị động này khiến câu chuyện "tài sản trú ẩn" của thị trường tiền điện tử ngày càng không đứng vững.

Thứ hai là hiệu ứng hai mặt của ETF. Vào tháng 10, đã có thêm 15 sản phẩm ETF liên quan đến tiền điện tử, trên bề mặt có vẻ như là dấu hiệu tốt cho việc các tổ chức tham gia, nhưng thực tế cũng có nghĩa là sự biến động của thị trường sẽ bị khuếch đại. Tốc độ và quy mô dòng tiền vào ra lớn hơn nhiều so với những gì nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tưởng tượng, sự không đối xứng này rất dễ khiến nhà đầu tư thông thường trở thành nạn nhân của thanh khoản.

Còn một chi tiết đáng để suy ngẫm - ngay cả những người tiên phong trong lĩnh vực hợp đồng thông minh cũng đã bắt đầu công khai kêu gọi các nhà đầu tư giữ bình tĩnh. Khi những người có kinh nghiệm trong ngành bắt đầu dội nước lạnh, điều đó cho thấy tâm lý thị trường thực sự đã đến mức cần phải cảnh giác.

Đối với những người tham gia bình thường, điều quan trọng nhất bây giờ là điều chỉnh kỳ vọng. Những dự đoán "đột phá 200.000 đô la vào cuối năm" cơ bản có thể được coi là chuyện cười, mục đích của các nhà phân tích tổ chức vẽ tranh thường là để thu hút tiền đầu tư. Cách làm thông minh thực sự là tham khảo chiến lược hỗn hợp như Cardone Capital, kết hợp tài sản tiền điện tử và đầu tư thực thể truyền thống (như bất động sản) để phân tán rủi ro.

Ngoài ra, việc học cách quản lý cảm xúc của bản thân quan trọng hơn bất cứ điều gì khác. Khi thị trường giảm mạnh, thay vì lo lắng nhìn vào biểu đồ K-line, hãy nghiên cứu dữ liệu thanh lý trên chuỗi và dòng tiền, những chỉ số có giá trị hơn. Những cuộc thảo luận hoảng loạn trong cộng đồng chỉ làm ảnh hưởng đến phán đoán.

Thị trường gấu mới thực sự là lúc tạo ra sự khác biệt. Những người chỉ biết theo đuổi giá trong thị trường bò sẽ mãi mãi chỉ có thể là củ hành.