Dự trữ ngân hàng Mỹ vừa mới giảm xuống dưới 30 nghìn tỷ USD. Con số này có nghĩa là gì? Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã thực hiện chính sách thắt chặt định lượng trong một khoảng thời gian khá dài, thanh khoản thị trường bị rút ra liên tục. Nhưng ngày càng có nhiều tín hiệu cho thấy, chu kỳ thắt chặt này có thể sắp kết thúc.

Từ dữ liệu cho thấy, còn khoảng 3000 tỷ USD không gian thu hẹp trước khi QT kết thúc. Khi nào Cục Dự trữ Liên bang (FED) ngừng thu hẹp bảng cân đối? Kinh nghiệm lịch sử cho chúng ta biết rằng, sự chuyển hướng của chính sách thanh khoản thường đi kèm với việc tái cấu trúc nguồn vốn. Và tài sản tiền điện tử như một loại hình rủi ro cao, thường rất nhạy cảm với sự thay đổi thanh khoản.

Trong ngắn hạn, môi trường hiện tại thực sự không thân thiện. Biến động đang gia tăng, các đồng coin phụ chịu áp lực rõ rệt, chi phí vay mượn cũng đang tăng lên. Những người chơi có đòn bẩy cao trong thời gian này gặp khó khăn, dữ liệu thanh lý có thể chứng minh điều đó. Mặc dù các đồng coin chính vẫn tương đối chống giảm, nhưng biên độ dao động cũng không nhỏ.

Tuy nhiên, nếu nhìn từ một góc độ khác, mỗi lần kết thúc chu kỳ thanh khoản thường cũng là thời điểm để bố trí. Khi phần lớn mọi người vẫn đang do dự hoặc thậm chí hoảng sợ, cơ hội thực sự có thể đang hình thành. Khi QT dừng lại, thậm chí chuyển sang nới lỏng, dòng tiền sẽ ưu tiên chảy vào đâu? Rất có khả năng là vào những tài sản cốt lõi như Bitcoin và Ethereum. Giá trị thị trường, thanh khoản và sự đồng thuận của thị trường quyết định rằng chúng sẽ trở thành tiên phong cho sự phục hồi.

Cụ thể thì làm thế nào? Một số gợi ý:

Đầu tiên, kiểm soát khối lượng giao dịch mỗi lần, đừng vượt quá 10% tổng vốn. Đặt mức cắt lỗ, chẳng hạn như 5%, còn mức chốt lời có thể nới lỏng lên khoảng 10%. Thị trường vẫn còn bất định, đừng mạo hiểm quá nhiều.

Thứ hai, tập trung vào BTC và ETH. Bây giờ không phải là thời điểm để đầu cơ vào các đồng coin khác, tài sản cốt lõi mới là đáy vững chắc để đối phó với sự biến động.

Thứ ba, theo dõi động thái của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Khi tín hiệu chính sách chuyển hướng, đó là thời điểm để gia tăng vị thế. Xây dựng vị thế từng phần, đừng vội vàng bắn hết đạn.

Nói cho cùng, việc thắt chặt thanh khoản sẽ không kéo dài mãi mãi. Khi chính sách chuyển hướng, tâm lý thị trường thường sẽ nhanh chóng thay đổi. Giai đoạn hiện tại, điều cần thử thách là sự kiên nhẫn và khả năng phán đoán. Bạn đã sẵn sàng chưa?