Giao dịch hợp đồng Bị thanh lý thực sự không thể tránh khỏi? Bản đồ rủi ro này giúp bạn sống lâu hơn

Question

Giao dịch hợp đồng giống như nhảy múa trên lưỡi dao. Đòn bẩy 500 lần nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng một pullback có thể khiến vốn của bạn bay hơi. Bị thanh lý xảy ra như thế nào, tại sao lệnh cắt lỗ của bạn lại không có tác dụng, làm thế nào để không bị tiêu diệt - những câu hỏi này có câu trả lời trực tiếp quyết định bạn có kiếm được tiền hay giảm về 0.

Logic cốt lõi của Bị thanh lý: tỷ lệ ký quỹ giảm xuống thì rời khỏi vị trí

Nói một cách đơn giản, khi tỷ lệ duy trì ký quỹ trong tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức yêu cầu của nền tảng, hệ thống sẽ tự động thanh lý vị thế của bạn. Đây không phải là do sàn giao dịch cố tình làm khó bạn, mà là để ngăn chặn thua lỗ của bạn vượt quá số dư tài khoản - nói cách khác, bảo vệ bạn không bị nợ tiền sàn giao dịch.

Giá bị thanh lý không được tính theo giá thị trường, mà được sử dụng “giá công bằng”. Giá này kết hợp giá chỉ số và giá thị trường, có thể lọc bỏ những biến động cực đoan gây ra sự tụt giảm giả, tương đối công bằng hơn. Bạn có thể chọn “giá công bằng” trên biểu đồ nến để xem dữ liệu thời gian thực.

Tại sao giá bị thanh lý lại biến động? Xem bốn biến số này

Sự khác biệt lớn nhất giữa chế độ toàn kho và chế độ từng kho

Trong chế độ toàn bộ, lãi lỗ chưa thực hiện của tài khoản sẽ ảnh hưởng đến giá thanh lý. Nếu có lợi nhuận, giá thanh lý sẽ giảm; nếu thua lỗ, giá thanh lý sẽ tăng. Hơn nữa, mở vị thế mới sẽ thay đổi giá thanh lý.
Giá thanh lý trong chế độ từng khoá bị khoá cứng, rủi ro được tách biệt vào từng vị trí.

Kẻ giết người vô hình của tỷ lệ tài trợ

Trong chế độ toàn bộ, việc thanh toán phí tài trợ sẽ trực tiếp ăn vào ký quỹ của bạn, giá thanh lý sẽ di chuyển theo hướng xấu.
Chế độ từng vị thế nếu bạn nhận phí tài trợ, giá thanh lý không thay đổi; nhưng nếu bạn trả phí tài trợ và ký quỹ không đủ, hệ thống sẽ trừ từ ký quỹ vị thế, giá thanh lý cũng sẽ thay đổi.

Tại sao lệnh cắt lỗ thường thất bại? Ba cái bẫy phổ biến

Hố 1: Vị trí cắt lỗ đặt quá chặt

Nhiều người thích đặt lệnh cắt lỗ ở vị trí chỉ cách giá bị thanh lý vài chục điểm. Kết quả là giá công bằng đã chạm vào mức thanh lý trước khi lệnh cắt lỗ của bạn kịp phản ứng và bị đóng. Giải pháp: Mức cắt lỗ ít nhất phải cách xa giá bị thanh lý một khoảng đệm.

Hố 2: Thị trường cực đoan bị tiêu diệt trong chớp mắt

Đơn cắt lỗ được kích hoạt sẽ giao dịch theo giá thị trường. Trong những khoảnh khắc sụt giảm mạnh hoặc tăng mạnh, thị trường có thể bỏ qua mức giá cắt lỗ của bạn trong chớp mắt. Đôi khi chỉ có thể giao dịch một phần, đôi khi hoàn toàn không thể giao dịch. Đây là bản chất của thị trường, không phải là lỗi.

Hố 3: Các yếu tố khác

仓位太 nhỏ không thể thanh lý, hợp đồng ở trạng thái không giao dịch, sự cố hệ thống, v.v. Những tình huống này tương đối hiếm, nhưng cần phải ghi nhớ.

Năm thao tác để sống lâu hơn

Đừng chơi đòn bẩy quá cao — Người mới dưới 10 lần, người cũ cũng đừng vượt quá 50 lần. Đòn bẩy chính là thiết bị khuếch đại, khuếch đại lợi nhuận cũng khuếch đại thua lỗ.
Chọn đúng chế độ ký quỹ — Toàn bộ kho dự trữ phân tán rủi ro nhưng dễ dàng kéo nhau xuống; từng kho tách biệt rủi ro nhưng một vụ thanh lý thì chết nhanh. Chọn dựa trên số lượng vị thế và khả năng chịu rủi ro của bạn.
Margin phải đủ — Thường xuyên bổ sung margin chính là kéo cao mức cắt lỗ. Để lại nhiều không gian đệm cho bản thân, có thể vượt qua nhiều pullback hơn.
Mở cảnh báo giá — Giám sát giá thanh lý theo thời gian thực, nhanh chóng nhận biết khi có biến động. Đừng chờ đến khi đã bị thanh lý mới nhận ra.
Bảo toàn tính mạng trong tình huống cực đoan — Khi thị trường đặc biệt điên cuồng, quên đi việc kiếm tiền lớn, trước tiên hãy bảo toàn vốn gốc đã. Còn sống thì vẫn có cơ hội.

Lời cuối cùng

Quy tắc trò chơi của giao dịch hợp đồng là: đòn bẩy cao = lợi nhuận cao + rủi ro cao, không thể có cả cá và chân gấu. Cơ chế bị thanh lý của hệ thống là sự bảo vệ cho cả sàn giao dịch và các trader - nếu không có nó, đã có người sớm nợ sàn giao dịch một đống tiền rồi bỏ trốn.

Bí quyết thực sự để kiếm tiền không phải là theo đuổi lợi nhuận tối đa, mà là sống lâu nhất. Hiểu cách mà Bị thanh lý xảy ra, thiết lập cắt lỗ hợp lý, quản lý ký quỹ tốt, bình tĩnh đối phó với sự biến động - kiên trì những điều cơ bản này, bạn đã vượt qua 90% nhà đầu tư nhỏ lẻ. Lợi nhuận còn lại, tự nhiên sẽ đến.