Chiến lược Put Bảo vệ: Chính sách Bảo hiểm của bạn chống lại sự sụp đổ của thị trường

Hãy coi một hợp đồng quyền chọn bán bảo vệ như là bảo hiểm cho tài sản tiền điện tử của bạn. Nếu bạn đang tăng giá Bitcoin nhưng lo lắng về những cú sập đột ngột, đây là cách chơi:

Ý Tưởng Cốt Lõi: Bạn sở hữu 1 BTC trị giá 40k đô la. Bạn mua một quyền chọn bán với giá thực hiện $38k . Nếu BTC giảm xuống 30k đô la, quyền chọn bán của bạn sẽ có hiệu lực và hạn chế tổn thất xuống còn $2k số tiền đã trả(.

4 Điểm Cài Đặt Quan Trọng:

1. Thời gian vào lệnh — Khóa các quyền chọn bán trước các sự kiện lớn )Cuộc họp Fed, báo cáo thu nhập, nâng cấp giao thức(. Bạn không biết thị trường sẽ di chuyển theo hướng nào, nhưng bạn biết sự biến động sắp đến.

2. Ngày hết hạn — Khớp thời gian phòng ngừa của bạn. Lo lắng về sự kiện ngày mai? Mua quyền chọn bán hàng tuần. Lập kế hoạch bảo vệ 3 tháng? Đi dài hơn. Các tùy chọn có thời gian hết hạn ngắn di chuyển mạnh mẽ hơn với các dao động giá.

3. Giá thực hiện ) Đây là nơi nó trở nên chiến thuật (

• ATM )At-The-Money(: Xác suất thực hiện cao hơn, chi phí vừa phải, nhưng giảm giá nhanh hơn
• OTM )Ngoài tiền(: Phí bảo hiểm rẻ hơn, giảm giá chậm hơn, tốt hơn cho các biện pháp phòng ngừa dài hạn. Thêm vào đó: các hợp đồng quyền chọn OTM dài hạn có delta cao hơn )nhạy cảm với giá hơn( so với các hợp đồng ngắn hạn.

4. Chiến lược thoát — Đừng chỉ giữ cho đến khi đáo hạn. Khóa lợi nhuận hoặc cắt lỗ, đặc biệt là với các vị thế dài hạn. Đây không phải là một động thái “đặt và quên”.

Nói Thật: Bạn đang trả một khoản tiền cao để có sự an tâm. Trong những thị trường đi ngang, chi phí đó gây khó chịu. Nhưng một cú sụp đổ có thể xóa sạch nhiều năm tiết kiệm - vì vậy thường thì toán học là hợp lý.