Buffett đang làm gì? Cầm 3820 tỷ USD tiền mặt, nhưng lại giảm vị thế của Apple và Bank of America.

Gần đây, động thái của Berkshire Hathaway có chút thú vị. Trong quý vừa qua, họ đã bán ra 15 tỷ USD cổ phần cốt lõi trong một lần, và dự trữ tiền mặt đã đạt mức cao kỷ lục - 382 tỷ USD, chiếm một phần ba vốn hóa thị trường.

Thậm chí còn điên rồ hơn, ông già Buffett, người từng nói “không bao giờ bán khống Mỹ”, lại không mua lại cổ phiếu của chính mình, còn giảm bớt nắm giữ những cổ phiếu hàng đầu như Apple và Bank of America. Cảnh này nhìn thế nào cũng giống như đang thực hiện giao dịch theo thời gian.

Nhưng thực ra đây không phải là chọn thời điểm, mà là chờ cơ hội

Buffett luôn phản đối việc đầu tư theo thời điểm - đó là trò chơi thua lỗ. Nhưng điều này không có nghĩa là phải nắm giữ toàn bộ. Logic của ông thực ra rất đơn giản:

Không có giao dịch tốt, thì giữ tiền mặt. Có hàng giá rẻ thì mua ngay (chẳng hạn như gần đây đã mua thêm nhiều bảo hiểm Chubu), nhưng tuyệt đối không thao tác cưỡng bức.

Thị trường chứng khoán lập đỉnh mới, nhưng anh ta không thấy đủ mã rẻ. Thà đứng ngoài chờ đợi còn hơn là mua vào một cách vô tội vạ. Tâm lý “sẵn sàng ra tay nhưng tuyệt đối không đầu tư bừa bãi” này, ngược lại, lại là tư duy thông minh nhất.

Nhà đầu tư nhỏ lẻ học như thế nào?

Đừng theo đuổi xu hướng để chọn thời điểm, nhưng cũng đừng cố gắng chen vào. Nếu bạn có thể tìm thấy những tài sản thực sự rẻ, hoặc thời gian đầu tư đủ dài (để có thể hấp thụ biến động ngắn hạn), thì việc tiếp tục đầu tư là không vấn đề.

Nhưng nếu dư địa đầu tư của bạn hạn chế, hoặc bạn có thể cần tiền trong vòng hai năm, hãy học hỏi cách Buffett giữ tỷ lệ tiền mặt cao hơn một chút. Thị trường hiện tại như vậy, không có gì phải xấu hổ.