Vấn đề thị phần của AWS vừa trở nên nghiêm trọng

Amazon Web Services đã âm thầm mất 6% thị phần kể từ năm 2019 - hiện chỉ còn 29% thị trường đám mây. Cú xoắn? Nó không mất thị phần vào tay Microsoft hoặc Google. Thay vào đó, một loạt các nhà cung cấp "neocloud" nhỏ hơn đang chiếm lấy thị phần của nó.

Các chuyên gia này tập trung vào hạ tầng AI, đó chính xác là nơi mà thế giới công nghệ đang hướng tới. CoreWeave, Nebius và DigitalOcean là những cái tên đáng chú ý. Chỉ riêng DigitalOcean đã thu về $230M doanh thu trong quý trước ( tăng 16% so với năm trước ) và thực sự có lãi — điều mà các ông lớn không phải lúc nào cũng có thể nói.

Điều đáng chú ý là: Nhóm Nghiên cứu Synergy dự đoán rằng phân khúc neocloud sẽ bùng nổ từ $23B hôm nay lên gần $180B vào năm 2030. Đó không chỉ là một sự thay đổi thị trường - đó là một sự phân phối lại hoàn toàn sức mạnh điện toán đám mây.

Tại sao điều này quan trọng: Biên lợi nhuận của AWS đang thu hẹp khi nó đấu tranh để giữ chân khách hàng. Nếu Amazon tiếp tục mất thị phần vào tay những đối thủ cạnh tranh nhanh hơn và chuyên biệt hơn, thì định giá cổ phiếu cao của nó có thể bị ảnh hưởng. Đây chính là lý do mà các nhà đầu tư tăng trưởng mạo hiểm đang nhắm đến những kẻ yếu thế trong lĩnh vực này — đôi khi những cơ hội tốt nhất ẩn mình trong cái bóng của các gã khổng lồ.