Tại sao lãi suất thế chấp của bạn vừa trở nên đắt đỏ hơn (Và tại sao việc cắt giảm lãi suất của Fed lại không giúp ích gì )

Phần kỳ lạ là: Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất, nhưng khoản vay thế chấp của bạn vẫn trở nên đắt đỏ hơn. Tại sao? Ba thủ phạm.

Trái phiếu Chính phủ 10 năm là ông chủ thực sự. Lãi suất thế chấp thực sự không theo dõi lãi suất chuẩn của Fed - chúng theo dõi lợi suất trái phiếu Chính phủ 10 năm. Dữ liệu việc làm gần đây cao hơn mong đợi, điều này đã làm thị trường trái phiếu lo lắng và khiến lợi suất trái phiếu Chính phủ tăng vọt. Lãi suất thế chấp của bạn cũng theo đó mà tăng.

Chỉ số MOVE vừa nhảy vọt 30%. Đây là chỉ số đo lường sự biến động lãi suất. Khi nó tăng vọt, các ngân hàng trở nên lo lắng. Họ mở rộng biên lợi nhuận (được gọi là “biên độ”) để đệm chống lại sự không chắc chắn. Hãy nghĩ về nó như một loại thuế rủi ro—càng hỗn loạn, bạn càng phải trả nhiều hơn.

Điểm tín dụng của bạn vẫn quan trọng. Điểm cao = lãi suất thấp. Nhưng ngay cả những người vay có điểm tín dụng hoàn hảo cũng thấy các đề nghị tăng lên vì những lo ngại về sự biến động ở trên.

Công thức rất đơn giản: lợi suất trái phiếu kho bạc thấp hơn + thị trường trái phiếu bình tĩnh hơn = thế chấp rẻ hơn. Cho đến khi dữ liệu lạm phát dịu lại và thị trường ngừng hoảng loạn, lãi suất có lẽ sẽ vẫn ở mức cao.