Có nên tích trữ vàng vào năm 2568 không? Những điều nhà đầu tư cần biết trước khi quyết định

Trong bối cảnh tình hình không ổn định của thị trường toàn cầu, nhiều người bắt đầu tìm kiếm các kênh phòng ngừa rủi ro qua các tài sản được coi là an toàn đầu tư vàng có tốt không trở thành câu hỏi được nhiều nhà đầu tư đặt ra. Năm 2567 vừa qua, giá vàng đã tăng vọt lên mức cao nhất kể từ khi ghi nhận giá khiến vấn đề này thu hút sự chú ý hơn nữa.

Tại sao vàng lại tăng giá? Những biến động trên thị trường thế giới gần đây

Giá vàng đã điều chỉnh tăng lên đến 2.790 đô la Mỹ mỗi ounce vào tháng 10 năm 2567, mức cao nhất kể từ khi ghi nhận giá. Nhiều yếu tố đều đóng vai trò thúc đẩy sự biến động này.

Chiến tranh và căng thẳng tại các tổ chức quốc tế

Xung đột chính trị giữa các quốc gia đã tạo ra lo ngại trên thị trường, đặc biệt là tình hình ở Đông Âu, các động thái ở Trung Đông và sự không chắc chắn từ các cuộc bầu cử quan trọng. Tất cả những điều này khiến các nhà đầu tư phân bổ nhiều hơn vào các tài sản an toàn cao.

Việc các tổ chức trung ương các quốc gia mua vàng một cách độc lập toàn cầu

Các tổ chức tài chính trung ương của các quốc gia đã tăng đáng kể lượng vàng nắm giữ, đặc biệt trong ba tháng đầu năm 2567, lượng nắm giữ đã tăng thêm 290 tấn, cao hơn trung bình tiêu chuẩn 36%. Các quốc gia như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ dẫn đầu trong việc tích trữ vàng để giảm phụ thuộc vào ngoại tệ.

Chính sách cho vay của Mỹ và kỳ vọng điều chỉnh

Dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giảm lãi suất đã tạo ra tâm lý tích cực cho vàng. Khi lợi suất từ việc giữ tiền giảm, vàng – không mang lại lợi tức lãi suất – trở thành lựa chọn hấp dẫn hơn.

Lo ngại về nền kinh tế lớn

Các vấn đề về thâm hụt ngân sách, biến động tỷ giá và lạm phát vẫn cao đều cho thấy nhu cầu về các tài sản phòng ngừa rủi ro tăng lên.

Những yếu tố có thể tiếp tục đẩy giá vàng trong tương lai

Quan điểm dựa trên dữ liệu cơ bản

Sự tăng cường của xu hướng mua từ các tổ chức tài chính trung ương vẫn là cơ chế chính hỗ trợ giá. Trung Quốc đã nâng lượng nắm giữ từ khoảng 1.900 tấn lên hơn 2.500 tấn, phản ánh sự mở rộng trong phạm vi đầu tư. Trong khi đó, Ấn Độ đặt mục tiêu đưa vàng trở thành phần của dự trữ ngoại hối từ 7% lên 10% vào năm 2025.

Sự thay đổi này phản ánh sự điều chỉnh cấu trúc trong hệ thống tài chính quốc tế. Rủi ro từ các yếu tố địa chính trị, cùng khả năng lợi suất giảm, đều hỗ trợ cái nhìn tích cực về vàng.

Nhận định từ phân tích biểu đồ xu hướng

Giá vàng có mức dừng quan trọng tại 2.447 đô la Mỹ mỗi ounce (đường trung bình động 200 ngày). Khả năng duy trì trên mức này cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn sức mạnh.

Ví dụ, sau khi tiếp cận gần 2.800 đô la Mỹ mỗi ounce, giá đã điều chỉnh giảm một chút, nhưng tín hiệu từ chỉ số RSI cho thấy thị trường đã giải phóng quá mức sức mua, điều này có nghĩa là có khả năng điều chỉnh tăng trở lại. Chỉ số MACD cũng ủng hộ hình ảnh này khi đang tiến gần đường Zero Line, và khối lượng giao dịch tăng trong quá trình tăng giá thể hiện sự tự tin của các nhà giao dịch.

Những dự báo của các tổ chức tài chính lớn về sự kiện năm 2568

Goldman Sachs lạc quan

Tổ chức tài chính hàng đầu này đã nâng mục tiêu giá lên 2.700 đô la Mỹ mỗi ounce cho cuối năm 2567, lý do là nhu cầu mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương cùng với sự bất ổn chính trị sẽ là yếu tố hỗ trợ chính.

J.P. Morgan thực tế nhưng còn thận trọng

Dù có cảnh báo về rủi ro từ lãi suất ngắn hạn, nhóm phân tích vẫn cho rằng giảm lãi suất và mua vào từ các ngân hàng trung ương sẽ giúp giữ giá trong báo cáo.

FX Empire có dự báo tích cực hơn

Nhà phân tích AG Thorson cho rằng, nếu căng thẳng gia tăng hoặc nền kinh tế suy thoái, vàng có thể cố gắng vọt lên đến 3.000 đô la Mỹ mỗi ounce trong năm 2568.

UBS và Morgan Stanley đề xuất sự cân bằng

Morgan Stanley dự kiến mục tiêu 2.800 đô la Mỹ mỗi ounce cho năm 2568, trong khi UBS cảnh báo rằng mức tăng gần đây có thể cần thời gian để nghỉ ngơi nhằm ghi nhận lợi nhuận.

Đầu tư vàng có tốt không? Để đạt hiệu quả tối đa: Các khuyến nghị thực tế

Thời điểm phù hợp để nắm giữ

Đối với nhà đầu tư dài hạn (3-5 năm), vàng giúp đa dạng hóa danh mục vì thường đi ngược chiều với cổ phiếu và các tài sản rủi ro. Còn việc nắm giữ ngắn hạn (6 tháng-1 năm) cần có kế hoạch vào ra rõ ràng vì biến động ngắn hạn có thể khá dữ dội.

Tỷ lệ phù hợp

Hầu hết các chuyên gia khuyên nên phân bổ 5-10% của danh mục đầu tư vào vàng. Ví dụ, với số tiền đầu tư 1 triệu baht, nên bổ sung từ 50.000 đến 100.000 baht. Tuy nhiên, không nên vượt quá 15-20% để duy trì cân bằng tốt.

Thời điểm mua có thể mang lại lợi ích

Mức 2.447 đô la Mỹ mỗi ounce là mức hỗ trợ quan trọng. Dần dần mua khi giá tiến gần mức này hoặc thậm chí thấp hơn 2.500 đô la Mỹ mỗi ounce có thể mang lại cơ hội. Phương pháp tốt là chia nhỏ số tiền và mua dần thay vì mua hết một lần.

Rủi ro cần lưu ý

Dù vàng là tài sản phòng ngừa rủi ro, giá vẫn có thể giảm 10-15% trong các giai đoạn biến động hoặc đến 20-25% trong khủng hoảng. Ví dụ, khoản đầu tư 100.000 baht có thể giảm còn 75.000-90.000 baht trong tình huống xấu nhất. Cần chuẩn bị tâm lý cho các biến động như vậy.

Tóm lại: Đầu tư vàng có tốt không? Cuối cùng

Đầu tư vàng có tốt không thì câu trả lời là có nhiều lý do hỗ trợ nhà đầu tư xem xét, nhưng cần thận trọng. Phân tích các yếu tố cho thấy vàng vẫn có vai trò thực sự trong việc bảo vệ giá trị. Các yếu tố từ tích trữ của ngân hàng trung ương, căng thẳng quốc tế và tín hiệu kỹ thuật đều cho thấy xu hướng tích cực vẫn còn khả thi.

Để đạt lợi nhuận tốt, bạn cần:

• Đánh giá mức độ rủi ro có thể chấp nhận
• Không đầu tư số tiền cần dùng trong ngắn hạn
• Phân bổ hợp lý (5-10% của danh mục)
• Mua dần để giảm rủi ro
• Với mục tiêu dài hạn, vàng nên là một phần trong chiến lược đầu tư tổng thể cùng các tài sản khác

Hiểu rõ bản thân và thị trường là nền tảng của quyết định đầu tư thông minh.