Tại sao dự báo giá vàng 2025 lại quan trọng hơn bạn nghĩ

Bạn đang nhìn chằm chằm vào danh mục đầu tư của mình, tự hỏi liệu đã đến lúc thực hiện một bước đi với vàng chưa. Nhưng vấn đề ở chỗ—nếu không hiểu rõ những yếu tố thực sự thúc đẩy biến động giá vàng, bạn về cơ bản đang tung hứng trong bóng tối. Kim loại quý phản ứng với một mạng lưới phức tạp các tín hiệu kinh tế: các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, đà của đồng đô la Mỹ, các điểm nóng địa chính trị, và kỳ vọng lạm phát đều đóng vai trò. Đó là lý do tại sao học cách đọc xu hướng giá vàng không chỉ mang tính học thuật—nó là sự khác biệt giữa việc bắt được một giao dịch có lợi và việc đứng nhìn từ phía lề.

Mô hình lịch sử: 5 năm vàng nói gì với chúng ta

Hãy quay lại và xem vàng đã làm gì. Năm 2019, kim loại này tăng gần 19% khi các ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất và mua trái phiếu, biến nó thành nơi trú ẩn an toàn tối ưu trong thời kỳ bất ổn. Rồi đến năm 2020—năm đại dịch, khi vàng bùng nổ mạnh mẽ, tăng hơn 25%. Từ mức 1.451 USD vào tháng 3 đến 2.072,50 USD vào tháng 8, vàng đã ghi nhận $600 chỉ trong vòng năm tháng khi các nhà đầu tư tháo chạy khỏi cổ phiếu để tìm kiếm sự an toàn.

Bức tranh thay đổi vào năm 2021. Dù mở cửa quanh mức 1.950 USD, vàng giảm 8% trong năm đó. Tại sao? Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương lớn khác đã thắt chặt chính sách một cách quyết liệt, trong khi đồng đô la Mỹ tăng 7% so với các đồng tiền chính. Sự bùng nổ của tiền điện tử cũng kéo dòng tiền đầu cơ rời khỏi vàng.

Nhanh đến năm 2022—đà tăng ban đầu biến mất ngay khi Fed nâng lãi suất vào tháng 3. Bảy lần tăng lãi suất liên tiếp đã đẩy chi phí vay mượn từ 0,25%-0,50% lên 4,25%-4,50%, khiến vàng giảm xuống còn 1.618 USD vào tháng 11 (mức giảm 21% so với đỉnh tháng 3). Nhưng sự mềm mỏng của Fed vào cuối năm và lo ngại suy thoái đã kích hoạt sự phục hồi, kết thúc năm ở mức 1.823 USD.

Trong suốt năm 2023, vàng đã tăng mạnh. Xung đột Israel-Palestine đẩy giá dầu tăng vọt đồng thời kéo vàng lên mức cao kỷ lục 2.150 USD khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed tăng lên. Đến giữa năm 2024, vàng đã phá vỡ mức 2.400 USD, lập nhiều kỷ lục mới. Tính đến tháng 8 năm 2024, giá dao động quanh mức 2.441 USD—cao hơn $500 hơn so với một năm trước.

Điều gì thực sự thúc đẩy vàng bây giờ?

Hãy quên những gì bạn nghĩ bạn biết đi. Chuyển động hiện tại của vàng không phải ngẫu nhiên. Thị trường đang định giá các đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong suốt năm 2025. Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch thấy khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản mạnh mẽ lên tới 63%, tăng từ 34% chỉ vài ngày trước đó. Khi Fed cắt giảm lãi suất, việc nắm giữ vàng không sinh lợi trở nên hấp dẫn hơn so với trái phiếu—đơn giản vậy thôi.

Ngoài chính sách của Fed, bạn còn có:

Câu chuyện đồng đô la — Vàng và đồng đô la Mỹ di chuyển ngược chiều nhau. Khi đồng bạc xanh yếu đi (xảy ra khi lãi suất giảm), vàng trở nên rẻ hơn đối với người mua quốc tế, kích thích nhu cầu.

Mua vào của Ngân hàng Trung ương — Trung Quốc, Ấn Độ và các quốc gia khác đang tích cực tích trữ vàng dự trữ. Nhu cầu tổ chức này tạo ra sự mất cân bằng cung cầu hỗ trợ giá cao hơn.

Nóng lên địa chính trị — Nga-Ukraine, Israel-Palestine, căng thẳng ở Đài Loan—đây không chỉ là các tiêu đề. Chúng thúc đẩy kỳ vọng lạm phát và đẩy dòng tiền lo lắng vào kim loại quý.

Mức nợ tăng cao — Các chính phủ trên toàn thế giới đang in tiền để quản lý nợ ngày càng tăng. Nhiều tiền tệ lưu hành hơn = vàng trở thành hàng rào chống lại sự mất giá tiền tệ.

Dự báo giá vàng 2025/2026: Các chuyên gia nói gì

Đây là phần thú vị. Các tổ chức lớn không giấu giếm kỳ vọng của họ:

J.P. Morgan dự đoán vàng sẽ vượt trên 2.300 USD vào năm 2025. Bloomberg Terminal dự báo phạm vi từ 1.709,47 USD đến 2.727,94 USD cho năm 2025. Kitco.com gợi ý rằng bất ổn địa chính trị kết hợp với các đợt cắt giảm của Fed có thể đẩy vàng lên 2.400-2.600 USD trong năm 2025, với một số nhà phân tích dự đoán mức 2.600-2.800 USD vào năm 2026 khi chính sách tiền tệ trở lại bình thường và kỳ vọng lạm phát ổn định.

Thống nhất? Tăng giá. Tăng đáng kể.

Đọc biểu đồ giá vàng như một chuyên gia

Bạn không thể dự đoán những gì bạn không thể đo lường. Đó là lý do các nhà giao dịch sử dụng các công cụ kỹ thuật:

MACD (Chỉ số Hội tụ Đa hội Trung bình Động) theo dõi đà tăng giảm dựa trên trung bình động hàm mũ 12 và 26 kỳ. Khi MACD cắt lên trên đường tín hiệu, phe bò đang mạnh lên. Ngược lại? Phe gấu đang kiểm soát. Đây là một trong những cách nhanh nhất để phát hiện đảo chiều.

RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) cho bạn biết trạng thái quá mua (trên 70) và quá bán (dưới 30) trên thang điểm 0-100. Nhưng mẹo chuyên nghiệp là: đừng chỉ đơn thuần giao dịch dựa trên các mức này. Trong xu hướng mạnh, RSI có thể duy trì trạng thái quá mua trong nhiều tuần. Luôn xác nhận bằng các chỉ số khác.

Báo cáo COT (Cam kết của Nhà giao dịch) tiết lộ những gì các nhà đầu tư thông minh thực sự đang làm. Được phát hành mỗi thứ Sáu, báo cáo cho thấy các nhà phòng hộ thương mại (đường xanh), các nhà đầu cơ lớn (đường đỏ), và các nhà giao dịch nhỏ (đường tím). Khi các nhà phòng hộ tích trữ vị thế mua dài hạn, thường đi trước các đợt tăng giá.

Chỉ số Độ mạnh của USD — Theo dõi cái này một cách cẩn thận. Mối quan hệ nghịch đảo với vàng chặt chẽ đến mức bạn có thể giao dịch một để dự đoán cái kia. Xem dữ liệu việc làm phi nông nghiệp, số đơn xin thất nghiệp và bình luận của các phát ngôn viên Fed để biết hướng đi tiếp theo của đồng đô la.

Phương pháp đầu tư vàng thông minh cho 2025

Thời gian là yếu tố then chốt. Nếu bạn dự định vị thế dài hạn, giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 6 lịch sử thường có giá yếu hơn, là thời điểm lý tưởng để vào lệnh. Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, hãy chờ rõ xu hướng hàng ngày trước khi bỏ vốn. Tham gia vào các thị trường đi ngang là cách khiến tài khoản bị thổi bay.

Kích thước vị thế — Đừng đặt cược toàn bộ số tiền của bạn vào một giao dịch. Phân bổ 10-30% tùy theo mức độ tin tưởng và khả năng chịu rủi ro của bạn.

Lựa chọn đòn bẩy — Mới bắt đầu giao dịch? Bắt đầu với đòn bẩy 1:2 đến 1:5. Sử dụng đòn bẩy 1:50 là cách các nhà giao dịch nhỏ lẻ trở thành câu chuyện cảnh báo.

Dừng lỗ là không thể thương lượng — Đặt chúng trước khi bạn vào lệnh. Dừng lỗ theo dõi giúp khóa lợi nhuận khi giá thuận lợi. Đừng là nhà giao dịch bắt đáy rồi thoát ra với lợi nhuận vì sợ hãi.

Chọn phương tiện giao dịch của bạn — Vàng vật lý phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn. Hợp đồng tương lai và CFD cho phép bạn giao dịch cả hai chiều với đòn bẩy—hoàn hảo để bắt kịp biến động dự kiến của năm 2025.

Kết luận

Dự báo giá vàng 2025 có triển vọng tích cực. Các đợt cắt giảm lãi suất của Fed sắp tới, địa chính trị vẫn bất ổn, và các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vào. Cấu trúc kỹ thuật cho thấy xu hướng tiếp tục mạnh lên, mặc dù các đợt giảm xuống dưới 2.000 USD sẽ thu hút các nhà mua mới.

Lợi thế của bạn không phải là dự đoán chính xác tương lai. Đó là hiểu rõ các yếu tố thúc đẩy vàng, sử dụng quản lý rủi ro phù hợp và thực hiện các giao dịch một cách kỷ luật. Các công cụ đã có sẵn. Dữ liệu là công khai. Sự khác biệt giữa người thắng và người thua không phải là thông tin—mà là cách thực thi.

Hãy lập kế hoạch dự báo giá vàng 2025 của bạn ngay bây giờ, trước khi xu hướng quá mở rộng.