Tác giả gốc: James Ho, Đồng sáng lập Modular Capital
Bản dịch gốc: TechFlow của DeepFlow
Vincent và tôi đã thành lập @Modular_Capital cách đây hai năm, chúng tôi tin rằng các trường hợp ứng dụng tiền điện tử sẽ mở rộng. Chu kỳ trước tập trung chủ yếu vào tài chính phi tập trung (DeFi) và token phi tập trung (NFTs), chúng tôi cho rằng đó là tài sản nguyên bản mạnh mẽ (có tính đầu cơ hoặc không đầu cơ), nhưng chúng tôi tin rằng tiềm năng của tiền điện tử không chỉ dừng lại ở đó.
Dưới đây là một số ví dụ mà chúng tôi đã tìm thấy trong lĩnh vực B2B, tất cả đều có nhu cầu sử dụng thực sự không phải là mục đích đầu cơ, chỉ là ba ví dụ mà tôi có thể nghĩ đến.
Chúng tôi đã phát hành hơn 1600 tỷ đô la stablecoin (trong đó hơn 90% là Tether và USDC), với khối lượng giao dịch hàng tháng đạt từ 2-3 nghìn tỷ đô la trở lên. Thanh toán trực tuyến toàn cầu ngay lập tức 24/7 (thay vì T+ 1 ngày, đóng cửa vào cuối tuần) là một đổi mới lớn. Do lý do phối hợp, cơ sở hạ tầng truyền thống khó có thể hiện đại hóa.
Trong hai năm qua, chúng tôi đã thấy một số tài sản gốc đang thúc đẩy sự áp dụng này, bao gồm việc phát hành tiền tệ ổn định gốc trên nhiều chuỗi, cầu nối xuyên chuỗi nhanh chóng và rẻ tiền (như CCTP của @AcrossProtocol, @circle), chi phí giao dịch giảm xuống do chuỗi chi phí thấp (Solana, Base có chi phí giao dịch dưới 1 cent Mỹ), và tiền tệ ổn định đa ngoại tệ (euro, bảng Anh, yen).
Trở thành nhà phát hành tiền ổn định là một dịch vụ cực kỳ sinh lợi. Mỗi người tiêu dùng và doanh nghiệp đều cần tiền mặt không lãi suất không sử dụng để thanh toán, vốn hoạt động, v.v. Phần lớn khoản thu nhập khoảng 5% mà những nhà phát hành này thu được đều được giữ lại cho họ. Tether hàng năm kiếm được hàng tỷ đô la lợi nhuận, trong khi Circle đã bí mật nộp đơn IPO.
Nguồn: @artemis__xyz
DePin（Phi tập trung cơ sở hạ tầng vật lý）
Trong giai đoạn trước đó, Helium đã bán hơn 2 triệu hộp trên toàn cầu để cung cấp mạng lưới Internet vạn vật. Mặc dù điều này không tạo ra quá nhiều nhu cầu, thậm chí thường bị chế nhạo, nhưng điều quan trọng là thông qua sổ cái tài sản toàn cầu và thanh toán nhỏ để dân chủ hóa hình thành vốn cho mạng lưới vật lí và đạt được quy mô lớn.
Kể từ đó, chúng tôi đã thấy những câu chuyện thành công của DePin như @heliumMobile (hơn 100.000 người dùng viễn thông), @Hivemapper (khoảng 150.000 người đóng góp đã vẽ hơn 13 triệu km bản đồ độc đáo, gần như bao phủ một nửa bản đồ Google) và @GEODNET_ (hệ thống dữ liệu GPS RTK lớn nhất thế giới, với hơn 6000 người khai thác).
DePin có thể giảm chi phí cài đặt và vận hành của các mạng này một cách cơ bản đến hơn 90%. Thông thường, việc cài đặt một hộp đòi hỏi chi trả vốn từ bảng cân đối kế toán, thuê đất hoặc cơ sở vật chất, và gửi kỹ thuật viên để duy trì liên tục. Thực tế đã chứng minh rằng có rất nhiều người tiêu dùng trên toàn cầu sẵn lòng thực hiện những việc này cho một phần sở hữu nhỏ trên mạng (thông qua Token). Điều này là độc đáo chỉ có thể thực hiện trên blockchain, có khả năng tiến hành thanh toán toàn cầu tự động hóa và nhỏ giọt.
Nhà cung cấp chỉ là một nửa cuộc chiến của mạng DePin. Tất cả các mạng này đều cần người tiêu dùng. Hiện tại, chúng ta thấy điều này đang xảy ra. Hivemapper và Geodnet đều gần đạt doanh thu hàng năm 1 triệu đô la (thông qua việc mua lại mã token gốc trên chuỗi trong 2-3 tháng qua). Mạng DePin mới này đang tìm kiếm sự phù hợp với thị trường sản phẩm và khách hàng trả tiền.
Mã hóa tài sản
Việc mã hóa tài sản đã được thảo luận trong một thời gian dài, nhưng do tính chất được quản lý của nó (thậm chí còn nhanh hơn các loại tiền ổn định không trả lãi), tốc độ trên chuỗi chậm hơn.
Chúng tôi đã nhìn thấy hai phương pháp. Phát hành truyền thống trên chuỗi, đặc biệt là Quỹ trái phiếu quốc gia token hóa của Blackrock ($BUIDL), hiện đã phát hành trên Ethereum với khoảng 500 triệu USD. Cách thứ hai là các sản phẩm gốc mã hóa ra mắt quỹ mới dưới khung pháp lý hiện có: @OndoFinance, @superstatefunds, @maplefinance là ví dụ. Cả hai phương pháp đều hiệu quả. Đáng lưu ý là stablecoin không xảy ra trường hợp này (tất cả đều là các công ty gốc mã hóa như Tether, Circle), hiện nay các tổ chức tài chính truyền thống đã nhận ra tầm quan trọng của việc phát hành trên chuỗi.
Mã hóa kỹ thuật số quốc nợ tiệp cận 15 tỷ đô la Mỹ. Người phát hành lớn sẽ tham gia, sản phẩm hiện có sẽ mở rộng quy mô, loại tài sản mới sẽ được mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi.
Nguồn gốc: @rwa_xyz
Mã hóa kỹ thuật số đã mở khóa một số chức năng quan trọng, bao gồm chuyển tiền và thanh toán 24/7, tính kết hợp và cải tiến đáng kể cơ sở hạ tầng truyền thống của hầu hết các tổ chức tài chính như trung tâm và hệ thống thanh toán. Morgan Stanley dự kiến tiết kiệm hơn 20 triệu đô la Mỹ bằng cách mã hóa số lượng mua lại của mình. Blockchain trở thành sổ cái tài sản hiện đại của thế kỷ 21.
Nguồn: coindesk
Trong cơn sốt giao dịch GameStop hôm qua, sàn giao dịch chứng khoán New York đã gặp sự cố kỹ thuật dẫn đến tạm ngừng hoạt động, tạm dừng giao dịch và hệ thống hiển thị giá của Berkshire và vàng giảm 98-99%.
Trong khi đó, không có sự biến động hàng ngày, lỗi giao dịch hoặc sai sót giá trị nào xảy ra trên Ethereum và Solana hôm qua.
Ethereum được ra mắt vào năm 2015, Solana được ra mắt vào năm 2020 - mặc dù cả hai đều trải qua các vấn đề lớn, lỗi và sự cố trong quá khứ, nhưng chúng đã trở thành hệ thống đã được kiểm chứng qua thời gian và cuộc chiến.
Sổ sách tài sản toàn cầu hiện đại sẽ trở thành lớp thanh toán được ưa chuộng hơn cho nhiều tài sản.
Tiền ổn định, mã hóa kỹ thuật số quốc gia, ETF và những thứ tương tự - chỉ là khởi đầu.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Mã hóa kỹ thuật số đối với kinh doanh công cộng: tiền ổn định, DePIN và mã hóa tài sản, nhu cầu không đầu cơ trỗi dậy
Tác giả gốc: James Ho, Đồng sáng lập Modular Capital
Bản dịch gốc: TechFlow của DeepFlow
Vincent và tôi đã thành lập @Modular_Capital cách đây hai năm, chúng tôi tin rằng các trường hợp ứng dụng tiền điện tử sẽ mở rộng. Chu kỳ trước tập trung chủ yếu vào tài chính phi tập trung (DeFi) và token phi tập trung (NFTs), chúng tôi cho rằng đó là tài sản nguyên bản mạnh mẽ (có tính đầu cơ hoặc không đầu cơ), nhưng chúng tôi tin rằng tiềm năng của tiền điện tử không chỉ dừng lại ở đó.
Dưới đây là một số ví dụ mà chúng tôi đã tìm thấy trong lĩnh vực B2B, tất cả đều có nhu cầu sử dụng thực sự không phải là mục đích đầu cơ, chỉ là ba ví dụ mà tôi có thể nghĩ đến.
Chúng tôi đã phát hành hơn 1600 tỷ đô la stablecoin (trong đó hơn 90% là Tether và USDC), với khối lượng giao dịch hàng tháng đạt từ 2-3 nghìn tỷ đô la trở lên. Thanh toán trực tuyến toàn cầu ngay lập tức 24/7 (thay vì T+ 1 ngày, đóng cửa vào cuối tuần) là một đổi mới lớn. Do lý do phối hợp, cơ sở hạ tầng truyền thống khó có thể hiện đại hóa.
Trong hai năm qua, chúng tôi đã thấy một số tài sản gốc đang thúc đẩy sự áp dụng này, bao gồm việc phát hành tiền tệ ổn định gốc trên nhiều chuỗi, cầu nối xuyên chuỗi nhanh chóng và rẻ tiền (như CCTP của @AcrossProtocol, @circle), chi phí giao dịch giảm xuống do chuỗi chi phí thấp (Solana, Base có chi phí giao dịch dưới 1 cent Mỹ), và tiền tệ ổn định đa ngoại tệ (euro, bảng Anh, yen).
Trở thành nhà phát hành tiền ổn định là một dịch vụ cực kỳ sinh lợi. Mỗi người tiêu dùng và doanh nghiệp đều cần tiền mặt không lãi suất không sử dụng để thanh toán, vốn hoạt động, v.v. Phần lớn khoản thu nhập khoảng 5% mà những nhà phát hành này thu được đều được giữ lại cho họ. Tether hàng năm kiếm được hàng tỷ đô la lợi nhuận, trong khi Circle đã bí mật nộp đơn IPO.
Nguồn: @artemis__xyz
DePin（Phi tập trung cơ sở hạ tầng vật lý）
Trong giai đoạn trước đó, Helium đã bán hơn 2 triệu hộp trên toàn cầu để cung cấp mạng lưới Internet vạn vật. Mặc dù điều này không tạo ra quá nhiều nhu cầu, thậm chí thường bị chế nhạo, nhưng điều quan trọng là thông qua sổ cái tài sản toàn cầu và thanh toán nhỏ để dân chủ hóa hình thành vốn cho mạng lưới vật lí và đạt được quy mô lớn.
Kể từ đó, chúng tôi đã thấy những câu chuyện thành công của DePin như @heliumMobile (hơn 100.000 người dùng viễn thông), @Hivemapper (khoảng 150.000 người đóng góp đã vẽ hơn 13 triệu km bản đồ độc đáo, gần như bao phủ một nửa bản đồ Google) và @GEODNET_ (hệ thống dữ liệu GPS RTK lớn nhất thế giới, với hơn 6000 người khai thác).
DePin có thể giảm chi phí cài đặt và vận hành của các mạng này một cách cơ bản đến hơn 90%. Thông thường, việc cài đặt một hộp đòi hỏi chi trả vốn từ bảng cân đối kế toán, thuê đất hoặc cơ sở vật chất, và gửi kỹ thuật viên để duy trì liên tục. Thực tế đã chứng minh rằng có rất nhiều người tiêu dùng trên toàn cầu sẵn lòng thực hiện những việc này cho một phần sở hữu nhỏ trên mạng (thông qua Token). Điều này là độc đáo chỉ có thể thực hiện trên blockchain, có khả năng tiến hành thanh toán toàn cầu tự động hóa và nhỏ giọt.
Nhà cung cấp chỉ là một nửa cuộc chiến của mạng DePin. Tất cả các mạng này đều cần người tiêu dùng. Hiện tại, chúng ta thấy điều này đang xảy ra. Hivemapper và Geodnet đều gần đạt doanh thu hàng năm 1 triệu đô la (thông qua việc mua lại mã token gốc trên chuỗi trong 2-3 tháng qua). Mạng DePin mới này đang tìm kiếm sự phù hợp với thị trường sản phẩm và khách hàng trả tiền.
Mã hóa tài sản
Việc mã hóa tài sản đã được thảo luận trong một thời gian dài, nhưng do tính chất được quản lý của nó (thậm chí còn nhanh hơn các loại tiền ổn định không trả lãi), tốc độ trên chuỗi chậm hơn.
Chúng tôi đã nhìn thấy hai phương pháp. Phát hành truyền thống trên chuỗi, đặc biệt là Quỹ trái phiếu quốc gia token hóa của Blackrock ($BUIDL), hiện đã phát hành trên Ethereum với khoảng 500 triệu USD. Cách thứ hai là các sản phẩm gốc mã hóa ra mắt quỹ mới dưới khung pháp lý hiện có: @OndoFinance, @superstatefunds, @maplefinance là ví dụ. Cả hai phương pháp đều hiệu quả. Đáng lưu ý là stablecoin không xảy ra trường hợp này (tất cả đều là các công ty gốc mã hóa như Tether, Circle), hiện nay các tổ chức tài chính truyền thống đã nhận ra tầm quan trọng của việc phát hành trên chuỗi.
Mã hóa kỹ thuật số quốc nợ tiệp cận 15 tỷ đô la Mỹ. Người phát hành lớn sẽ tham gia, sản phẩm hiện có sẽ mở rộng quy mô, loại tài sản mới sẽ được mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi.
Nguồn gốc: @rwa_xyz
Mã hóa kỹ thuật số đã mở khóa một số chức năng quan trọng, bao gồm chuyển tiền và thanh toán 24/7, tính kết hợp và cải tiến đáng kể cơ sở hạ tầng truyền thống của hầu hết các tổ chức tài chính như trung tâm và hệ thống thanh toán. Morgan Stanley dự kiến tiết kiệm hơn 20 triệu đô la Mỹ bằng cách mã hóa số lượng mua lại của mình. Blockchain trở thành sổ cái tài sản hiện đại của thế kỷ 21.
Nguồn: coindesk
Trong cơn sốt giao dịch GameStop hôm qua, sàn giao dịch chứng khoán New York đã gặp sự cố kỹ thuật dẫn đến tạm ngừng hoạt động, tạm dừng giao dịch và hệ thống hiển thị giá của Berkshire và vàng giảm 98-99%.
Trong khi đó, không có sự biến động hàng ngày, lỗi giao dịch hoặc sai sót giá trị nào xảy ra trên Ethereum và Solana hôm qua.
Ethereum được ra mắt vào năm 2015, Solana được ra mắt vào năm 2020 - mặc dù cả hai đều trải qua các vấn đề lớn, lỗi và sự cố trong quá khứ, nhưng chúng đã trở thành hệ thống đã được kiểm chứng qua thời gian và cuộc chiến.
Sổ sách tài sản toàn cầu hiện đại sẽ trở thành lớp thanh toán được ưa chuộng hơn cho nhiều tài sản.
Tiền ổn định, mã hóa kỹ thuật số quốc gia, ETF và những thứ tương tự - chỉ là khởi đầu.
Liên kết gốc