SEC再度起訴Consensys，還捎帶上Lido和Rocket Pool？

作者｜jk, Odaily星球日報

美國當地時間6月28日週五，美國證券交易委員會（SEC）於週五在紐約布魯克林聯邦法院起訴 Consensys，指控該公司通過其名爲 MetaMask 的數字資產錢包“從事證券發售和銷售”以及“充當未註冊的經紀商”。

SEC的打擊範圍

起訴書稱：“Consensys 違反了聯邦證券法，未能註冊爲經紀商，且未能註冊某些證券的發售和銷售。Consensys 作爲未註冊的經紀商，通過此行爲收取了超過 2.5 億美元的費用。”

據The Block報道，SEC 表示，Consensys 通過質押計劃提供商 Lido 和 Rocket Pool 出售數千種未註冊證券，這些提供商會在接收到質押資產後發行名爲 stETH 和 rETH 的流動質押代幣。投資者將 ETH 提供給 Lido 和 Rocket Pool，這些 ETH 隨後被集中並質押在區塊鏈上，以獲得投資者可能無法單獨獲得的回報。

SEC 表示：“在收到投資者的 ETH 後，Lido 和 Rocket Pool 會分別向投資者發行新的加密資產——stETH 或 rETH，代表投資者在質押池及其回報中的按比例權益。” Lido 和 Rocket Pool 被作爲投資合同進行銷售和發售，因此是證券，該機構補充道。

四月份，Consensys 試圖在德克薩斯州以自己的訴訟預先應對 SEC 的行動，指控監管機構越權。今年迄今爲止，SEC 已向專注於以太坊和去中心化金融的多家加密公司發出 Wells 通知、提起訴訟或達成和解協議，包括 ShapeShift、TradeStation 和 Uniswap，同時，SEC還在調查以太坊基金會。

Consensys一方迴應

Consensys 聲稱，他們已經：

“完全預料到 SEC 會聲稱我們的 MetaMask 軟件界面必須註冊爲證券經紀商。SEC 一直在通過臨時執法行動推行反加密議程。這只是其監管過度行爲的最新例子——通過訴訟重新定義已有法律標準並擴大 SEC 管轄權的透明嘗試。我們對 SEC 無權監管類似 MetaMask 的軟件界面的立場充滿信心。我們將繼續在德克薩斯州積極推進我們的案件，因爲這些問題的裁決不僅關乎我們公司，也關乎 Web3 的未來成功。”

僅僅10天之前，Consensys 宣佈在與 SEC 的鬥爭中取得勝利。該公司在 6 月 18 日的一份聲明中寫道：“SEC 執法部門通知我們，將結束對以太坊 2.0 的調查，不會對 Consensys 採取執法行動。”Odaily在本週發佈了相關文章《SEC對ETF 2.0的調查剛結束，律師們卻吵起來了》總結了各方律師的看法。

觀點

SEC在此事上的做法目前已然明瞭。極有可能與大多數人所說的一樣，對於以太坊ETF的批准來源於政治壓力，但SEC確有跟進以太坊及其他公鏈，證明其爲證券，並確立SEC對其擁有監管管轄權的意圖和決心。

所以，SEC在以太坊本身的調查上選擇對Consensys發送了停止調查信（信中同樣有很多模棱兩可的句子，比如表示停止調查但並不代表在案件中同意Consensys的觀點），在此事上暫停，保留了未來繼續追究其他公鏈代幣是否爲證券的權利（因爲其他公鏈代幣沒有以太坊這麼去中心化），而且選擇在質押一事上和Consensys法庭相見。

雖然質押一事到底是否屬於證券，完全沒有定論；從Howey原則上來說，收益是否來源於“其他人的努力”還是純粹的市場投機行爲，或是鏈上合約自動生成的資產？這樣，SEC實際上有兩條路來繼續在法律上跟進其他代幣，即提出代幣本身是證券或者提出代幣質押是證券。